Qu'est-ce qu'une unité d'accumulation?
Une unité d'accumulation est une mesure de la valeur investie dans un compte de rente variable au cours de la période d'accumulation ou une sorte de placement où le revenu d'une fiducie unitaire est réinvesti dans la fiducie.
Points clés à retenir
- Une unité d'accumulation mesure la valeur d'une contribution à un investissement dans un véhicule structuré, comme une rente.Les unités de revenu et les unités d'accumulation sont deux choses différentes.Les unités d'accumulation représentent la valeur de la contribution jusqu'à un certain point. Lorsqu'un investisseur souhaite effectuer des distributions, il convertit ses unités d'accumulation en unités de revenu.
Fonctionnement d'une unité d'accumulation
Une unité d'accumulation peut se référer à l'une des deux choses suivantes:
1) Dans le cas d'une rente variable, il s'agit d'une mesure de la valeur investie dans le compte pendant la période d'accumulation du contrat. Comme un investisseur contribue plus de fonds à un compte de rente, il accumule plus d'unités. Ces parts sont ensuite utilisées comme base de distribution lorsque l'investisseur souhaite commencer à effectuer des retraits.
2) Dans le cas d'une fiducie d'investissement à participation unitaire, une unité d'accumulation est une sorte de placement dans lequel le revenu de la fiducie n'est pas versé en espèces à l'investisseur et est plutôt réinvesti directement dans la fiducie.
Les unités d'accumulation, dans le cas d'une rente variable, sont utilisées pour mesurer avec précision la valeur des cotisations du rentier. Dans les moments où les investissements de la rente variable baissent, un niveau de financement fixe achètera plus d'unités d'accumulation que lorsque les titres sont plus chers, tout comme les investisseurs peuvent en acheter plus d'actions moins chères que d'actions plus chères avec les mêmes montant de devise.
Les parts de capitalisation au sein d'une fiducie unitaire peuvent être réinvesties dans la fiducie en augmentant le prix unitaire, ou bien en émettant davantage d'unités aux investisseurs. Dans les deux cas, l'investisseur peut réinvestir sa part des bénéfices dans la fiducie.
Unité d'accumulation versus unité de revenu
Si un retraité recherche des fonds d'investissement, il a deux options: une version revenu ou capitalisation du fonds. Dans ce scénario, un investisseur examine l'option des unités de revenu par rapport aux unités d'accumulation. Les unités de revenu fournissent des revenus d'intérêts ou de dividendes directement à l'investisseur, souvent à intervalles réguliers. Les unités de capitalisation, en revanche, sont conçues pour augmenter la valeur du fonds, de sorte que tout revenu généré est réinvesti directement dans le fonds.
Les investisseurs doivent considérer leurs objectifs lorsqu'ils décident entre les unités d'accumulation ou de revenu. Il s'agit notamment de déterminer si les investisseurs ont besoin d'un revenu immédiatement, ou sinon, si l'intérêt composé servira mieux l'investisseur à l'avenir.
Les investisseurs peuvent changer d'un type d'unité à l'autre, et le font généralement. Par exemple, lorsque l'on approche de la retraite et que l'on doit augmenter les paiements de pension qu'ils peuvent recevoir, il peut être judicieux de passer de l'accumulation à des unités de revenu. Cependant, il peut y avoir des frais associés à des changements, donc un investisseur devrait consulter un conseiller avant de faire un changement.
