Qu'est-ce qu'un choc de paiement
Le choc de paiement est le risque que les versements périodiques futurs prévus d'un prêt augmentent considérablement et entraînent le défaut de paiement de l'emprunteur. Le choc de paiement est un risque avec de nombreux produits hypothécaires populaires, y compris les prêts hypothécaires à taux variable et les prêts à intérêt uniquement.
RÉPARTITION DU CHOC DE PAIEMENT
Le choc de paiement peut être le résultat de plusieurs facteurs, notamment l'expiration d'un taux d'intérêt initial initial ou temporaire, la fin d'une période de taux d'intérêt fixe, la fin d'une période de paiement d'intérêt uniquement, la refonte d'une option de paiement ajustable- taux hypothécaire (ARM) ou une augmentation du taux d'intérêt entièrement indexé d'un ARM.
Les consommateurs, attirés par ces hypothèques en raison des versements mensuels initiaux relativement faibles, croient que l'hypothèque résidentielle demeurera abordable. Cependant, ces structures de paiement peuvent se retourner contre les emprunteurs si l'augmentation des paiements prévus dépasse le point où ils peuvent payer confortablement chaque mois. Les emprunteurs doivent comprendre la structure et le nombre réel des prêts qu'ils envisagent, mais aussi le concept de choc de paiement pour éviter de faire défaut sur un prêt ou de se retrouver dans une situation financièrement instable. Les prêteurs ne veulent pas que les emprunteurs soient en défaut de paiement sur leurs hypothèques, ils sont donc investis pour éviter un choc de paiement.
Calcul du seuil de choc de paiement d'un emprunteur
Pour éviter le défaut de paiement d'un prêt hypothécaire, les prêteurs ne prêteront pas à un emprunteur qui, selon eux, ne peut pas supporter les versements mensuels. Ils ont conçu plusieurs mesures pour calculer le risque de défaillance de l'emprunteur. L'une de ces mesures est la règle 28/36 pour calculer le montant de la dette qui peut être contractée par un individu ou un ménage. La règle stipule qu'un ménage doit dépenser un maximum de 28% de son revenu mensuel brut sur les dépenses totales de logement et pas plus de 36% sur toutes les autres dettes totales, y compris le logement et les autres dettes telles que les prêts automobiles.
Les instituts financiers utilisent des calculs pour déterminer le seuil de choc de paiement d'un individu et pour déterminer qui il proposera de financer et qui il ne le fera pas. Le seuil de choc des paiements repose sur l'idée qu'un emprunteur, qui verse déjà d'importants paiements mensuels pour le logement, peut gérer un paiement encore plus substantiel. Un emprunteur peut être victime d'un choc de paiement et d'un défaut de paiement s'il a actuellement un paiement de logement modeste et que les nouveaux engagements mensuels sont nettement plus élevés.
Les banques ou les prêteurs hypothécaires créent leurs formules de seuil pour déterminer si le ratio des versements hypothécaires actuels aux versements hypothécaires proposés est suffisamment faible pour éviter un choc de paiement. Cependant, il est courant que les prêteurs refusent de financer un emprunteur dont le paiement sera égal à 200% ou plus du paiement actuel pour le logement. Le paiement actuel du logement peut être une hypothèque ou un loyer. En outre, la prise en compte des cotes de crédit et du facteur de flux de trésorerie dans le calcul du seuil de choc de paiement autorisé.
Ce calcul ne signifie pas qu'un emprunteur dont le paiement de logement actuel est faible ne pourra pas prétendre à une hypothèque. Au lieu de cela, le calcul est utilisé pour guider l'emprunteur dans le type de prêt correct, qui peut être un prêt plus traditionnel et plus conservateur. Les prêts conservateurs comprennent des prêts hypothécaires à taux fixe (FRM) et des prêts hypothécaires à taux variable (ARM) avec un plafond à vie qui empêche le choc de paiement.
Les prêts à taux fixe ne comportent pas de risque de choc de paiement qui s'accompagne de l'augmentation prévue des paiements ou des taux d'intérêt. Les ARM avec des plafonds à vie ont des limites sur le montant d'intérêt qu'un prêt peut avoir.
