L'action sur les prix décrit les caractéristiques des mouvements de prix d'un titre. Ce mouvement est assez souvent analysé par rapport à l'évolution des prix dans le passé récent. En termes simples, l'action sur les prix est une technique de négociation qui permet à un opérateur de lire le marché et de prendre des décisions de négociation subjectives sur la base des mouvements de prix récents et réels, plutôt que de s'appuyer uniquement sur des indicateurs techniques.
Puisqu'elle ignore les facteurs d'analyse fondamentaux et se concentre davantage sur les mouvements de prix récents et passés, la stratégie de négociation de l'action des prix dépend des outils d'analyse technique.
Outils utilisés pour le trading d'actions sur les prix
Étant donné que le trading sur l'action des prix se rapporte aux données historiques récentes et aux mouvements de prix passés, tous les outils d'analyse technique tels que les graphiques, les lignes de tendance, les fourchettes de prix, les oscillations hautes et basses, les niveaux techniques (de support, de résistance et de consolidation), etc. sont pris en compte comme selon le choix et la stratégie de l'opérateur.
Les outils et les modèles observés par le commerçant peuvent être de simples barres de prix, des fourchettes de prix, des cassures, des lignes de tendance ou des combinaisons complexes impliquant des chandeliers, la volatilité, les canaux, etc.
Les interprétations psychologiques et comportementales et les actions ultérieures, telles que décidées par le commerçant, constituent également un aspect important des échanges d'actions sur les prix. Par exemple, peu importe ce qui se passe, si un titre oscillant à 580 franchit le niveau psychologique personnellement fixé à 600, le trader peut alors supposer un mouvement à la hausse supplémentaire pour prendre une position longue. D'autres commerçants peuvent avoir une opinion opposée - une fois que 600 est touché, il ou elle suppose un renversement de prix et prend donc une position courte.
Aucun commerçant n'interprétera une certaine action de prix de la même manière, car chacun aura sa propre interprétation, des règles définies et une compréhension comportementale différente de celle-ci. D'un autre côté, un scénario d'analyse technique (comme 15 DMA traversant plus de 50 DMA) produira un comportement et une action similaires (position longue) de plusieurs traders.
Essentiellement, le trading par action sur les prix est une pratique de trading systématique, aidée par des outils d'analyse technique et un historique récent des prix, où les traders sont libres de prendre leurs propres décisions dans un scénario donné pour prendre des positions de trading, selon leur état subjectif, comportemental et psychologique.
Qui utilise le trading par action sur les prix?
Étant donné que le trading par action sur les prix est une approche des prévisions de prix et de la spéculation, il est utilisé par les commerçants de détail, les spéculateurs, les arbitrageurs et même les entreprises commerciales qui emploient des commerçants. Il peut être utilisé sur une large gamme de titres, y compris les actions, les obligations, le forex, les matières premières, les dérivés, etc.
Étapes de négociation des actions sur les prix
La plupart des traders expérimentés qui suivent une action sur les prix conservent plusieurs options pour reconnaître les modèles de trading, les niveaux d'entrée et de sortie, les stop-loss et les observations associées. Avoir une seule stratégie sur une (ou plusieurs) actions peut ne pas offrir des opportunités de trading suffisantes. La plupart des scénarios impliquent un processus en deux étapes:
1) Identifier un scénario: comme un cours de bourse entrant dans une phase haussière / baissière, gamme de canaux, cassure, etc.
2) Dans le scénario, identifier les opportunités de trading: comme une fois qu'un titre est haussier, est-il susceptible (a) de dépasser ou (b) de reculer. Il s'agit d'un choix totalement subjectif et peut varier d'un trader à l'autre, même dans le même scénario identique.
Voici quelques exemples:
1) Un titre atteint son plus haut niveau selon l'avis du trader puis recule à un niveau légèrement inférieur (scénario rencontré). Le trader peut alors décider s'il pense qu'il va former un double sommet pour aller plus haut, ou baisser davantage suite à une réversion moyenne.
2) Le trader fixe un plancher et un plafond pour un cours de bourse particulier sur la base de l'hypothèse d'une faible volatilité et d'aucune cassure. Si le prix de l'action se situe dans cette fourchette (scénario atteint), le trader peut prendre des positions en supposant que le plancher / plafond défini agit en tant que niveaux de support / résistance, ou adopter une autre vision selon laquelle le stock va éclater dans les deux sens.
3) Un scénario de cassure défini étant atteint, puis opportunité de trading existant en termes de continuation de cassure (allant plus loin dans la même direction) ou de retrait de cassure (revenant au niveau passé)
Comme on peut le voir, le trading sur l'action des prix est étroitement assisté par des outils d'analyse technique, mais le dernier appel de trading dépend du trader individuel, lui offrant la flexibilité au lieu d'appliquer un ensemble strict de règles à suivre.
La popularité de l'action sur les prix
Le trading par action sur les prix est mieux adapté aux transactions à court et moyen terme à profit limité, plutôt qu'aux investissements à long terme.
La plupart des commerçants pensent que le marché suit un modèle aléatoire et qu'il n'y a pas de moyen systématique clair de définir une stratégie qui fonctionnera toujours. En combinant les outils d'analyse technique avec l'historique récent des prix pour identifier les opportunités commerciales en fonction de la propre interprétation du trader, le trading sur l'action des prix a beaucoup de soutien dans la communauté commerciale.
Les avantages incluent des stratégies auto-définies offrant de la flexibilité aux traders, l'applicabilité à plusieurs classes d'actifs, une utilisation facile avec n'importe quel logiciel de trading, applications et portails de trading et la possibilité de backtesting facile de toute stratégie identifiée sur les données passées. Plus important encore, les commerçants se sentent responsables, car la stratégie leur permet de décider de leurs actions, au lieu de suivre aveuglément un ensemble de règles.
The Bottom Line
Un grand nombre de théories et de stratégies sont disponibles sur la négociation d'actions sur les prix, revendiquant des taux de réussite élevés, mais les commerçants doivent être conscients du biais de survie, car seules les histoires de réussite font la une. Le commerce a le potentiel de faire de beaux bénéfices. Il appartient au commerçant de comprendre clairement, tester, sélectionner, décider et agir sur ce qui répond à ses exigences pour les meilleures opportunités de profit possibles.
