Quel est le rendement annuel en pourcentage (APY)?
Le pourcentage de rendement annuel (APY) est le taux de rendement réel gagné sur un dépôt d'épargne ou un investissement en tenant compte de l'effet de l'intérêt composé.
Contrairement aux intérêts simples, les intérêts composés sont calculés périodiquement et le montant est immédiatement ajouté au solde. À chaque période, le solde du compte augmente un peu, de sorte que les intérêts payés sur le solde augmentent également.
Points clés à retenir
- APY est le taux de rendement réel qui sera gagné en un an si les intérêts sont composés. Les intérêts composés sont ajoutés périodiquement au total investi, ce qui augmente le solde. Cela signifie que chaque paiement d'intérêt sera plus important, sur la base du solde le plus élevé. Plus les intérêts sont composés souvent, meilleur est le rendement.
Aux États-Unis, les banques sont tenues d'inclure l'APR lorsqu'elles annoncent leurs comptes portant intérêt. Cela indique aux clients potentiels combien d'argent un dépôt gagnera s'il est déposé pendant 12 mois.
Formule et calcul de l'APY
APY est calculé par:
Dans cette formule APY, 1 est le montant déposé. Donc, si vous avez déposé 100 $ pour un an à 5% d'intérêt et que votre dépôt a été composé trimestriellement, à la fin de l'année, vous auriez 105, 09 $. Si vous aviez été payé un intérêt simple, vous auriez eu 105 $.
Ce n'est pas trop dramatique. Mais si vous laissiez ces 100 $ à la banque pour continuer à composer des intérêts pendant quatre ans, vous auriez 121, 99 $. Avec un simple intérêt, cela aurait été de 120 $.
Ce que APY peut vous dire
Tout investissement est finalement jugé par son taux de rendement, qu'il s'agisse d'un certificat de dépôt, d'une part d'actions ou d'une obligation gouvernementale. Le taux de rendement est simplement le pourcentage de croissance d'un investissement sur une période de temps spécifique, généralement un an.
Mais les taux de rendement peuvent être difficiles à comparer entre différents investissements s'ils ont des périodes de composition différentes. L'un peut composer quotidiennement tandis qu'un autre compose trimestriellement ou semestriellement.
Standardiser le taux de rendement
La comparaison des taux de rendement en indiquant simplement la valeur en pourcentage de chacun sur un an donne un résultat inexact, car il ignore les effets de l'intérêt composé. Et, il est essentiel de savoir à quelle fréquence cette composition se produit. Plus un dépôt est composé souvent, plus l'investissement croît rapidement, car chaque fois qu'il compose, les intérêts gagnés au cours de cette période sont ajoutés au solde du principal et les paiements d'intérêts futurs sont calculés sur ce montant de capital plus élevé.
APY standardise le taux de rendement. Pour ce faire, il indique le pourcentage réel de croissance qui sera gagné en intérêts composés en supposant que l'argent est déposé pour un an.
Par conséquent, dans l'exemple ci-dessus, le dépôt de 100 $ se trouve dans un compte qui paie l'équivalent de 5, 09% d'intérêt. Il paie 5% par an d'intérêts composés trimestriellement, ce qui représente 5, 09%.
Comparaison de l'APY sur deux investissements
Supposons que vous envisagiez d'investir dans une obligation à coupon zéro d'un an qui paie 6% à l'échéance ou dans un compte du marché monétaire à haut rendement qui paie 0, 5% par mois avec une composition mensuelle.
La comparaison de deux investissements par leurs taux d'intérêt ne fonctionne pas, car elle ignore les effets de l'intérêt composé et la fréquence à laquelle cette composition se produit.
À première vue, les rendements semblent égaux car 12 mois multipliés par 0, 5% équivalent à 6%. Cependant, lorsque les effets de la composition sont inclus dans le calcul de l'APY, l'investissement du marché monétaire rapporte en fait 6, 17%, comme (1 +.005) ^ 12 - 1 = 0, 0617.
APY contre APR
L'APY est similaire au taux de pourcentage annuel (APR) utilisé pour les prêts. Le TAEG reflète le pourcentage effectif que l'emprunteur paiera sur un an en intérêts et frais pour le prêt.
APY et APR sont tous deux des mesures standardisées des taux d'intérêt exprimés en pourcentage annualisé.
Cependant, l'équation pour APY n'inclut pas les frais de compte, seulement les périodes de composition. C'est une considération importante pour un investisseur, qui doit considérer tous les frais qui seront soustraits du rendement global d'un investissement.
