Applied Materials, Inc. (AMAT) est une société d'équipement semi-conducteur et un fournisseur de logiciels. Il fabrique des puces informatiques pour les appareils électroniques, y compris les téléviseurs à écran plat, les smartphones et les produits solaires. La société a déclaré des bénéfices meilleurs qu'attendus après la cloche de clôture du 14 novembre, et l'action a réagi avec un sommet intrajournalier de 63, 07 $ le 18 novembre. Il s'agissait d'un test raté de son niveau de risque hebdomadaire à 62, 57 $, ce qui a été suivi d'un déclassement du secteur par rapport à UBS.
UBS s'attend à un affaiblissement des taux de fonctionnement des équipements de fabrication de plaquettes et Applied Materials figurait parmi les trois sociétés d'équipements à semi-conducteurs à déclasser. La firme d'analystes a déclassé le titre pour le vendre de neutre. Le stock d'Applied Materials est à un prix raisonnable avec un ratio P / E de 20, 44 et un rendement de dividende de 1, 35%, selon Macrotrends. Applied Materials a enregistré une séquence gagnante en battant les estimations du bénéfice par action au cours de 17 trimestres consécutifs.
Le titre a clôturé la semaine dernière à 55, 95 $, toujours en hausse de 70, 9% depuis le début de l'année et en territoire haussier à 94, 3% au-dessus de son plus bas du 26 décembre de 28, 79 $. Depuis le déclassement, le titre est en territoire de correction à 11, 3% en dessous de son plus haut historique intrajournalier de 63, 07 $ du 18 novembre. Le titre s'est échangé aussi bas que 55, 43 $ le 22 novembre, maintenant son niveau de valeur mensuel à 55, 69 $.
Le graphique journalier des matériaux appliqués
Refinitiv XENITH
Le graphique journalier des matériaux appliqués montre la formation d'une "croix dorée" le 4 avril, lorsque la moyenne mobile simple de 50 jours a dépassé la moyenne mobile simple de 200 jours pour indiquer que des prix plus élevés sont à venir. Ce signal haussier a fait suivre l'action à son plus haut historique intrajournalier de 63, 07 $ fixé le 18 novembre. Les investisseurs auraient pu acheter l'action en faiblesse jusqu'à la moyenne mobile simple à 200 jours à 38, 81 $ le 13 mai. Le 28 décembre, 28, 79 $, ce jour-là est devenu un «renversement de clé», car les actions d'Applied Materials ont clôturé ce jour à 30, 64 $, au-dessus du sommet du 30 décembre de 30, 32 $.
La clôture de 32, 74 $ le 31 décembre a été un apport important à mes analyses propriétaires, et le niveau de valeur annuel reste à 37, 57 $. Le titre aurait pu être acheté à ce niveau entre le 24 janvier et le 8 mars. La clôture de 44, 91 $ le 28 juin a été un autre élément important de mes analyses propriétaires. Cela a entraîné un niveau de risque semestriel à 55, 47 $, qui a été testé pour la première fois le 25 octobre. C'est le pivot qui s'est maintenu au plus bas du 22 novembre. La clôture de 49, 90 $ le 30 septembre a été une autre entrée dans mes analyses, et un niveau de valeur trimestriel est de 38, 73 $. La clôture de 54, 26 $ le 31 octobre était une autre entrée, ce qui a entraîné un pivot mensuel pour novembre à 55, 69 $.
Le graphique hebdomadaire des matériaux appliqués
Refinitiv XENITH
Le graphique hebdomadaire pour les matériaux appliqués est positif mais suracheté malgré la faiblesse à court terme, avec un stock supérieur à sa moyenne mobile modifiée de cinq semaines de 54, 95 $. La moyenne mobile simple sur 200 semaines, ou «retour à la moyenne», est de 40, 37 $. Notez que l'action s'échangeait autour de ce «retour à la moyenne» entre la semaine du 12 octobre 2018 et le 18 janvier, lorsque la moyenne était de 34, 31 $.
La lecture stochastique lente hebdomadaire 12 x 3 x 3 est de 85, 37 contre 88, 01 le 15 novembre. Au plus haut du 18 novembre, cette lecture était supérieure à 90, faisant du titre une "bulle parabolique gonflante" avant la correction de 11, 3%.
Stratégie de négociation: si le stock d'Applied Materials reste au-dessus de son pivot semestriel à 55, 47 $, le potentiel de hausse est vers le niveau de risque hebdomadaire à 62, 57 $. Sinon, le risque est lié à la moyenne mobile simple de 200 jours à 45, 99 $.
Comment utiliser mes niveaux de valeur et niveaux de risque: Les niveaux de valeur et les niveaux de risque sont basés sur les neuf dernières clôtures mensuelles, trimestrielles, semestrielles et annuelles. Le premier ensemble de niveaux était basé sur la clôture du 31 décembre 2018. Le niveau annuel d'origine reste en jeu. La clôture fin juin 2019 a établi de nouveaux niveaux semestriels et le niveau semestriel du second semestre 2019 reste en jeu. Le niveau trimestriel change après la fin de chaque trimestre, de sorte que la clôture du 30 septembre a établi le niveau pour le quatrième trimestre. La clôture du 31 octobre a établi le niveau mensuel de novembre.
Ma théorie est que neuf années de volatilité entre les clôtures sont suffisantes pour supposer que tous les événements haussiers ou baissiers possibles pour l'action sont pris en compte. Pour capturer la volatilité du cours des actions, les investisseurs devraient acheter des actions en faiblesse à un niveau de valeur et réduire les avoirs en vigueur pour un niveau risqué. Un pivot est un niveau de valeur ou un niveau risqué qui a été violé dans son horizon temporel. Les pivots agissent comme des aimants qui ont une forte probabilité d'être testés à nouveau avant l'expiration de leur horizon temporel.
Comment utiliser des lectures stochastiques lentes 12 x 3 x 3 hebdomadaires: mon choix d'utiliser des lectures stochastiques lentes 12 x 3 x 3 hebdomadaires était basé sur des tests a posteriori de nombreuses méthodes de lecture de la dynamique du cours de l'action dans le but de trouver la combinaison qui a abouti au moins faux signaux. Je l'ai fait après le krach boursier de 1987, donc je suis content des résultats depuis plus de 30 ans.
La lecture stochastique couvre les 12 dernières semaines de hauts, de bas et de fermetures pour le titre. Il existe un calcul brut des différences entre le plus haut haut et le plus bas bas par rapport aux fermetures. Ces niveaux sont modifiés pour une lecture rapide et une lecture lente, et j'ai trouvé que la lecture lente fonctionnait le mieux.
La lecture stochastique se situe entre 00, 00 et 100, 00, avec des lectures supérieures à 80, 00 considérées comme surachetées et des lectures inférieures à 20, 00 considérées comme survendues. Récemment, j'ai noté que les actions ont tendance à culminer et à baisser de 10% à 20% et plus peu de temps après une lecture au-dessus de 90, 00, alors j'appelle cela une "bulle parabolique gonflante", car une bulle éclate toujours. Je me réfère également à une lecture en dessous de 10, 00 comme «trop bon marché pour être ignoré».
