Qu'est-ce que la dette légère
La dette légère est une forme de dette d'entreprise dont le montant des garanties est inférieur aux normes habituelles. La société peut ne pas avoir les actifs à comptabiliser en garantie d'un prêt et peut rechercher un financement de trésorerie, en utilisant leur flux de trésorerie pour se qualifier pour un prêt. Cela laisse le prêt garanti avec peu ou pas d'actifs.
RÉPARTITION DE LA Dette allégée par les actifs
L'endettement léger implique des prêts qui ont peu ou pas de garantie. La valeur en dollars des actifs utilisés comme garantie est inférieure à la normale, ce qui signifie que les actifs utilisés pour garantir la dette sont «légers».
Qui utilise la dette légère
Les sociétés peuvent avoir une structure de dette largement allégée en actifs, ou rechercher un prêt allégé en actifs, pour plusieurs raisons. Les personnes dont l'endettement est allégé dépendent généralement de leurs flux de trésorerie pour pouvoir prétendre à des prêts. L'endettement allégé oblige également l'emprunteur à avoir une meilleure qualité de crédit que les prêts adossés à des actifs et des revenus stables.
Ces sociétés sont également en mesure de porter moins de dette globale en raison du manque de garanties. Les prêts non garantis, tels que les revolvers et les lignes de crédit, sont des types de dette légère.
Les sociétés utilisant une dette allégée peuvent être des sociétés holding. Ces sociétés ne possèdent pratiquement aucun actif, ou un actif spécifique, et sont constituées dans le but spécifique de gérer un prêt. Dans les cas typiques d'actifs légers, il s'agit de détenir une dette d'une société mère. Dans ce cas, il peut n'avoir aucun actif et un prêt.
Exemple de dette légère
Les banques et les prêteurs exigent généralement qu'une entreprise mette un actif en garantie du prêt. Cela garantit le prêt, ce qui signifie qu'en cas de défaut, la banque peut prendre l'actif pour couvrir une partie de la perte sur prêt.
Par exemple, une banque propose généralement un prêt correspondant à 70% de la valeur de la garantie. La société ABC utilise un équipement de 100 000 $ pour garantir un prêt de 70 000 $. Si la banque doit reprendre possession du matériel, la valeur est suffisante pour couvrir le solde du prêt, même si elle doit le revendre à rabais.
Dans le cas d'une dette allégée par des actifs, la banque peut accepter un montant de garantie plus faible et prendre en considération les flux de trésorerie disponibles de l'entreprise. Par exemple, la société holding ABC a un prêt de 200 000 $ mais un actif de 10 000 $. Les flux de trésorerie ou dividendes promis de la société mère à la société holding sont plutôt utilisés pour garantir le prêt. L'utilisation de cette structure d'endettement allégée permet d'isoler la société mère si le prêt devenait inutilisable. Les véhicules à usage spécial (SPV) peuvent être des actifs légers, agissant comme un moyen de financer des actifs avec peu de garanties ou de capitaux propres.
