Qu'est-ce qu'une personne associée?
Dans le commerce à terme, le terme personne associée désigne des personnes particulières à l'emploi d'un courtier ou d'un courtier qui jouent le rôle de vente ou de supervision des ventes. Les employés de bureau et administratifs ne sont pas inclus.
Points clés à retenir
- Les personnes associées sont celles qui négocient des contrats à terme et qui sont employées par des sociétés de courtage / concessionnaires impliquées dans la vente ou la supervision des ventes. de telle manière qu'ils ne bénéficient pas personnellement des informations de flux de commandes.
Comprendre la personne associée
Les personnes associées sont liées par les règles et réglementations des différentes bourses à terme et organismes de réglementation. Ces entités réglementent les personnes dans certains rôles pour s'assurer qu'un flux inégal d'informations, même s'il se produit naturellement, n'entrave pas ou ne trompe pas les investisseurs dans leurs activités de trading et de recherche. L'inscription séparée auprès de la National Futures Association (NFA) n'est pas requise pour les personnes déjà enregistrées comme suit:
Pourquoi la distinction?
Les marchés financiers sont réglementés pour s'assurer qu'ils sont équitables pour tous les participants, quelle que soit leur taille, leur influence ou leur expérience. Cela inclut le flux d'informations, les commandes et d'autres facteurs qui permettent à toute personne qualifiée de participer aux marchés.
En exigeant que les particuliers et les entreprises qui traitent l'argent des clients s'enregistrent auprès de la FINRA et / ou de la NFA en tant que personnes associées, s'ils ne sont pas déjà enregistrés à d'autres titres, les participants sont soumis à des règles et règlements pour faciliter des marchés équitables.
De plus, les régulateurs ont le pouvoir de punir, infliger des amendes ou expulser les participants s'ils ne respectent pas ces règles et règlements. L'enregistrement établit également des méthodes, y compris l'arbitrage, pour régler les différends entre les parties.
Par conséquent, les clients disposent d'une couche de protection garantissant que leur accès au marché est équitable et que leurs fonds ne seront utilisés qu'à leur profit. La même protection s'applique aux informations générées par les activités du client. Par exemple, une personne associée peut ne pas passer de commandes personnelles avant les commandes des clients et ne peut pas mettre les informations sur les commandes de ses clients à la disposition d'autres clients ou de tiers. Les personnes associées acceptent également de permettre le suivi de leurs transactions et soldes de comptes.
Les personnes associées, y compris les FCM et les IB, doivent satisfaire aux normes minimales concernant:
- Capital net minimum Fonds client (FCM uniquement; les IB ne détiennent pas de fonds client) Divulgation et autres exigences pour les clients Dépôts financiers et autres
Cela protège le client contre le risque de marché dans l'exécution des transactions ainsi que le risque que l'entreprise ferme ses portes, éventuellement en emportant les fonds du client avec elle. Il prévient également les conflits d'intérêts, bien que les personnes (et entreprises) associées ne soient pas nécessairement fiduciaires. Bien qu'ils doivent appliquer des pratiques commerciales éthiques, ils n'ont pas à respecter les normes fiduciaires plus élevées que les conseillers en placement doivent respecter.
