Bank of America Corporation (BAC) est la deuxième plus grande des quatre banques monétaires "trop grandes pour faire faillite", avec un actif total de 1 814 billions de dollars à la fin du troisième trimestre de 2018 contre 1 776 billions de dollars à la fin du deuxième trimestre. Cela représente 10, 3% de l'actif total du système bancaire selon les données de la Federal Deposit Insurance Corporation. L'action a un ratio P / E raisonnable de 10, 94 et offre un rendement de dividende de 2, 31% selon Macrotrends.
Le titre de Bank of America a clôturé la semaine dernière à 26, 03 $, en hausse de 5, 6% jusqu'à présent en 2019. Le titre pourrait être en hausse de 14, 9% depuis son plus bas du 24 décembre de 22, 66 $, mais est également toujours en territoire de marché baissier à 21, 2% en dessous de son 12 mars 2018., haut de 33, 05 $.
Les analystes s'attendent à ce que Bank of America affiche un bénéfice par action compris entre 63 et 65 cents lorsque la société publiera ses résultats du troisième trimestre avant l'ouverture le mercredi 16 janvier. Le géant bancaire diversifié fournit des cartes de crédit, la gestion d'actifs et d'autres services connexes. Certains disent qu'un ralentissement de l'économie mondiale pèsera sur Bank of America alors que la demande de prêts diminue. La banque a battu les estimations pendant 10 trimestres consécutifs - ainsi, un battement mercredi ne sera pas aussi important que les prévisions prospectives.
Le bilan de la Réserve fédérale reste un frein aux banques. Le 9 janvier, le bilan était de 4, 056 milliards de dollars, en baisse de 444 milliards de dollars depuis octobre 2017, alors qu'il était de 4, 5 billions de dollars. Le premier drain de 2019 n'était que de 2 milliards de dollars, mais je pense que le drain passera de 30 à 50 milliards de dollars en janvier et se situera dans cette fourchette pour chaque mois de 2019. Il sera déterminé par les préoccupations du Federal Open Market Committee (FOMC) et le calendrier d'échéance des bons du Trésor américain qui a lieu le 15 de chaque mois et le dernier jour de chaque mois.
Mon appel au FOMC: Cherchez la Réserve fédérale à relever ses taux en juin et décembre pour fin 2019 avec un taux des fonds fédéraux "normal" de 2, 75% à 3, 00%. La Fed drainera chaque mois 30 à 50 milliards de dollars du bilan à mesure que les bons du Trésor arriveront à maturité.
Le graphique journalier de Bank of America
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Les actions de Bank of America sont en dessous d'un «seuil de mort» depuis le 16 octobre, lorsque la moyenne mobile simple de 50 jours est tombée en dessous de la moyenne mobile simple de 200 jours, indiquant que des prix plus bas suivraient. Les moyennes mobiles simples sur 50 et 200 jours sont désormais de 26, 29 $ et 29, 00 $, respectivement. La clôture de 24, 64 $ en 2018 était l'entrée de mes analyses propriétaires qui a généré mon niveau de valeur annuel à 24, 07 $; niveaux de risque mensuels et semestriels à 26, 45 $ et 26, 66 $, respectivement; et mon niveau de risque trimestriel à 31, 15 $. La ligne horizontale médiane reflète la conversion des niveaux mensuel et semestriel. Le 2 janvier, le creux de 24, 01 $ a été l'occasion d'acheter le stock à mon niveau de valeur annuel de 26, 07 $.
Le graphique hebdomadaire de Bank of America
MetaStock Xenith
Le graphique hebdomadaire de Bank of America est positif, avec un stock supérieur à sa moyenne mobile modifiée de 25, 89 $ sur cinq semaines. Le titre est également supérieur à sa moyenne mobile simple de 200 semaines, ou «retour à la moyenne», à 21, 91 $, ce qui est un niveau d'achat en raison de la faiblesse. Le dernier test du «retour à la moyenne» est intervenu au cours de la semaine du 30 septembre 2016, lorsque la moyenne était de 15, 12 $. La lecture stochastique lente hebdomadaire 12 x 3 x 3 est passée à 25, 08 la semaine dernière, contre 17, 75 le 4 janvier et dépassant le seuil de survente de 20, 00.
Compte tenu de ces graphiques et de cette analyse, les investisseurs devraient acheter des actions de Bank of America sur une faiblesse à mon niveau de valeur annuel à 24, 07 $ et à la "réversion vers la moyenne" à 21, 91 $ et réduire les avoirs en vigueur à mes niveaux de risque mensuels, semestriels et trimestriels à 26, 45 $, 26, 66 $ et 31, 15 $, respectivement.
