L'indicateur de divergence de convergence moyenne mobile (MACD) est très populaire et surtout connu pour les croisements haussiers et baissiers. Un croisement baissier montre que les vendeurs ou les vendeurs à découvert gagnent le contrôle et une baisse ou une faiblesse continue est probable dans le cours d'une action. Le MACD est composé de deux moyennes mobiles, une ligne rapide et une ligne MACD plus lente. Lorsque la ligne rapide passe en dessous de la ligne MACD par dessus, c'est un croisement baissier. Le crossover MACD est susceptible de fournir de faux signaux, par conséquent, d'autres facteurs et éléments techniques du MACD - tels que la divergence - doivent être examinés conjointement avec le crossover. Avec certains stocks ci-dessous, ces informations supplémentaires révèlent que la faiblesse pourrait simplement être une opportunité d'achat à plus long terme.
VOIR: Trading de la divergence MACD
Infosys Ltd. (Nasdaq: INFY) est basée en Inde et fournit des services de conseil et d'externalisation dans le monde entier. Le 4 septembre, la ligne rapide a franchi la ligne MACD, ce qui indique qu'une nouvelle faiblesse à court terme pourrait se développer. Le titre est dans une tendance baissière globale depuis février, et avec peu de soutien jusqu'à 40 $, suivi du plus bas de 52 semaines à 37, 93 $, le croisement pourrait maintenir cette tendance baissière en mouvement. Le MACD peut également être utilisé d'une manière différente - pour montrer la divergence. La divergence est lorsque l'indicateur a une tendance dans une direction tandis que le prix se déplace dans une autre. Le MACD a tendance à augmenter tandis que le prix a baissé. Par conséquent, le croisement implique une faiblesse à court terme, mais à plus long terme, la divergence positive de l'indicateur indique que le cours des actions se renforce. Si la divergence positive persiste, la vente à court terme - bonne pour les commerçants à court terme - pourrait se traduire par une opportunité d'achat pour les investisseurs à long terme. Si le MACD brise la ligne de tendance à la hausse, c'est un signal baissier à court et à long terme.
General Dynamic Corp. (NYSE: GD) est une société aérospatiale et de défense qui a un tableau similaire à Infosys à deux égards. Surtout, l'action est dans une tendance baissière depuis avril, mais depuis juin s'est stabilisée, elle se déplace principalement latéralement. La tendance à la baisse confère de la crédibilité au croisement baissier MACD survenu le 4 septembre. Le bas de la fourchette de prix dans laquelle le titre a été négocié fournit un support entre 62 $ et 61 $ - une zone susceptible d'être testée sur la base du croisement baissier. Une baisse en dessous de ce niveau indique une poursuite de la tendance baissière et une baisse des prix plus sévère. Depuis juin, le MACD a augmenté tandis que le prix est stable - une divergence positive. La faiblesse à court terme peut être une opportunité d'achat pour les investisseurs à plus long terme si le soutien des prix se maintient et que le MACD continue de progresser globalement. La hausse des prix au-dessus de 67 $ confirmerait les perspectives positives à plus long terme. Si la ligne de tendance MACD ou le support des prix est cassé, cela ne se passe pas bien pour le prix, à court terme ou à long terme.
VOIR: Une introduction au MACD
Aetna Inc. (NYSE: AET) est un fournisseur de soins de santé, d'assurance collective et de retraite et connaît une tendance à la baisse constante depuis avril. Le récent croisement baissier de MACD offre une opportunité de se raccourcir pour la prochaine vague potentielle vers le bas. Le support mineur est à 36 $, suivi de 34, 50 $ à 33, 42 $ (plus bas de 52 semaines). Depuis mai, cependant, le titre affiche une divergence positive - un signal haussier pour le titre à long terme. À court terme, le croisement devrait orienter le prix vers le support, mais si la tendance générale à la hausse de l'indicateur reste intacte, ce recul pourrait être une excellente opportunité d'achat car la divergence indique que le prix pourrait s'inverser et évoluer à la hausse. Toute force à long terme qui se développera devra finalement pousser le prix au-dessus de 41 $, car il y a une résistance juste en dessous.
L-3 Communications Holdings (NYSE: LLL) fournit des systèmes de renseignement, de communication et de surveillance ainsi que des mises à niveau des avions et des services gouvernementaux. Le stock a été assez agité tout au long de l'année. Depuis le début de 2008, le cours de l'action a connu une baisse à long terme. Le croisement baissier de MACD pointe vers une faiblesse potentielle à court terme et un test de support à 68 $, et si cela est dépassé, alors il est à 66 $. Le support supplémentaire est à 64 $. Contrairement aux trois anciens titres, L-3 Communications ne présente pas de divergence positive. Au lieu de cela, comme le cours des actions, le MACD est lié à la plage. Les transactions à court terme peuvent échanger ces rebonds entre le support et la résistance, tant que le MACD reste également dans sa fourchette actuelle - entre 1 et -1. Les investisseurs qui aiment les perspectives de l'action ou son dividende peuvent choisir de l'acheter près du bas de la fourchette de prix, ou à l'approche du MACD -1. Cela revient à tenter de sélectionner le stock à prix réduit et de profiter du prix et de la fourchette MACD, bien qu'il faille également considérer que la tendance à long terme reste à la baisse.
VOIR: L'histogramme MACD aide à déterminer les changements de tendance
The Bottom Line
Le MACD fournit beaucoup d'informations et le crossover peut être utilisé comme signaux commerciaux. Le croisement de ces actions indique une faiblesse à court terme, adapté aux courtiers à court terme à la recherche d'une opération à court terme. À long terme cependant, d'autres éléments du MACD peuvent être utilisés pour confirmer le signal. Trois de ces actions affichent une divergence MACD positive, ce qui signifie que la faiblesse à court terme peut être une opportunité d'achat à long terme si le prix suit le MACD plus haut. Le quatrième stock varie, et le MACD est également utile à cet égard. Les croisements et la gamme dans laquelle se trouve le MACD peuvent être utilisés conjointement avec la gamme de prix pour choisir les entrées et les sorties. Comme toujours, contrôlez le risque et n'oubliez pas que le prix est l'indicateur ultime.
Graphiques gracieuseté de stockcharts.com
Au moment de la rédaction du présent rapport, Cory Mitchell ne détenait aucune action dans aucune des sociétés mentionnées.
