La distribution de dividendes réduit la valeur liquidative (VNI) des actions d'OPC. Cependant, cela ne signifie pas que les investisseurs en fonds subissent une perte.
Distributions de fonds
Les fonds communs de placement investissent dans un certain nombre de titres différents, y compris des actions et des obligations. Chaque fois que ces titres offrent des dividendes, le fonds est obligé de les distribuer aux actionnaires. Par exemple, les fonds obligataires achètent des obligations qui paient des intérêts, qui sont reversés aux actionnaires sous forme de dividendes.
Comment les distributions affectent la valeur liquidative
La valeur liquidative d'un OPC est calculée en divisant la valeur de l'actif du fonds par le nombre d'actions en circulation du fonds. Lorsqu'un fonds distribue des dividendes à ses actionnaires, la valeur liquidative diminue. Les actionnaires doivent garder cela à l'esprit lorsqu'ils tentent de déterminer la performance de leurs investissements.
Un nombre important d'investisseurs choisissent de réinventer automatiquement les distributions de fonds au lieu de les recevoir en espèces. Lorsque les paiements de dividendes sont réinvestis, l'actionnaire reçoit soit des actions supplémentaires, soit une fraction d'une action supplémentaire à la place du paiement en espèces. La valeur liquidative diminue toujours du montant distribué, mais la valeur totale de l'investissement du fonds pour l'investisseur reste la même.
Retour total
La valeur liquidative ne raconte pas toute l'histoire de la performance d'un fonds commun de placement; le rendement total le fait. Le rendement total est exprimé en pourcentage de la valeur liquidative sur une période donnée. Il représente à la fois une appréciation et des distributions de fonds. Ensemble, ils reflètent le véritable retour sur investissement d'un fonds commun de placement.
Conseiller Insight
Russell Wayne, CFP®
Sound Asset Management Inc., Weston, CT
Lorsqu'un OPC verse un dividende, la valeur de chaque action est réduite proportionnellement. Par exemple, si vous deviez commencer avec une valeur liquidative de 20 $ par action et que l'OPC verse un dividende de 1 $ par action, la valeur liquidative serait réduite à 19 $.
Lorsque vous recevez la distribution de dividendes, vous pouvez soit conserver les liquidités, soit les réinvestir dans des actions supplémentaires de l'OPC à la valeur liquidative réduite.
