Table des matières
- Qu'est-ce que le ratio d'adéquation du capital?
- Calculer la RCA
- Pourquoi le ratio d'adéquation du capital est important
- Exemple d'utilisation de CAR
- RCA par rapport au ratio de solvabilité
- CAR vs Ratio de levier Tier-1
- Limites de l'utilisation de CAR
Qu'est-ce que le Capital Adequacy Ratio - CAR?
Le ratio d'adéquation des fonds propres (RCA) est une mesure du capital disponible d'une banque exprimée en pourcentage des expositions de crédit pondérées des risques d'une banque. Le ratio d'adéquation des fonds propres, également connu sous le nom de ratio des actifs pondérés en fonction du risque (CRAR), est utilisé pour protéger les déposants et promouvoir la stabilité et l'efficacité des systèmes financiers dans le monde. Deux types de capital sont mesurés: le capital de niveau 1, qui peut absorber les pertes sans qu'une banque soit tenue de cesser ses activités, et le capital de niveau 2, qui peut absorber les pertes en cas de liquidation et offre ainsi un degré moindre de protection des déposants.
Calculer la RCA
Le ratio de suffisance du capital est calculé en divisant le capital d'une banque par ses actifs pondérés en fonction des risques. Le capital utilisé pour calculer le ratio d'adéquation du capital est divisé en deux niveaux.
La RCA = Actifs pondérés en fonction des risques Capital de niveau 1 + Capital de niveau 2
Capital de niveau 1
Le capital de catégorie 1, ou capital de base, se compose de capitaux propres, de capital ordinaire, d'actifs incorporels et de réserves de revenus auditées. Les fonds propres de première catégorie sont utilisés pour absorber les pertes et n'exigent pas qu'une banque cesse ses activités. Le capital de catégorie 1 est le capital qui est disponible en permanence et facilement pour amortir les pertes subies par une banque sans qu'il soit nécessaire de cesser ses activités. Un bon exemple du capital de première catégorie d'une banque est son capital-actions ordinaire.
Capital de niveau 2
Le capital de catégorie 2 comprend les bénéfices non répartis non audités, les réserves non auditées et les réserves pour pertes générales. Ce capital absorbe les pertes en cas de liquidation ou de liquidation d'une entreprise. Le capital de niveau 2 est celui qui amortit les pertes en cas de liquidation de la banque, il offre donc un degré de protection moindre aux déposants et aux créanciers. Il est utilisé pour absorber les pertes si une banque perd tout son capital Tier 1.
Les deux niveaux de capital sont additionnés et divisés par les actifs pondérés en fonction des risques pour calculer le ratio d'adéquation des fonds propres d'une banque. Les actifs pondérés en fonction des risques sont calculés en examinant les prêts d'une banque, en évaluant le risque, puis en attribuant une pondération. Lors de la mesure de l'exposition au crédit, des ajustements sont apportés à la valeur des actifs inscrits au bilan d'un prêteur.
Tous les prêts accordés par la banque sont pondérés en fonction de leur degré de risque de crédit. Par exemple, les prêts accordés au gouvernement sont pondérés à 0, 0%, tandis que ceux accordés aux particuliers reçoivent une note pondérée de 100, 0%.
Actifs pondérés en fonction des risques
Les actifs pondérés en fonction des risques sont utilisés pour déterminer le montant minimum de capital qui doit être détenu par les banques et autres institutions pour réduire le risque d'insolvabilité. L'exigence de capital est basée sur une évaluation des risques pour chaque type d'actif bancaire. Par exemple, un prêt garanti par une lettre de crédit est considéré comme plus risqué et nécessite plus de capital qu'un prêt hypothécaire garanti par une garantie.
Ratio d'adéquation du capital
Pourquoi le ratio d'adéquation du capital est important
La raison pour laquelle les ratios minimaux d'adéquation des fonds propres (RAC) sont essentiels est de s'assurer que les banques disposent d'un coussin suffisant pour absorber un montant raisonnable de pertes avant de devenir insolvables et, par conséquent, de perdre les fonds des déposants. Les ratios d'adéquation des fonds propres garantissent l'efficacité et la stabilité du système financier d'un pays en réduisant le risque d'insolvabilité des banques. En règle générale, une banque dont le ratio de fonds propres est élevé est considérée comme sûre et susceptible de respecter ses obligations financières.
Au cours du processus de liquidation, les fonds appartenant aux déposants ont une priorité plus élevée que le capital de la banque, de sorte que les déposants ne peuvent perdre leur épargne que si une banque enregistre une perte supérieure au montant du capital qu'elle possède. Ainsi, plus le ratio d'adéquation des fonds propres de la banque est élevé, plus le degré de protection des actifs des déposants est élevé.
Les accords hors bilan, tels que les contrats de change et les garanties, comportent également des risques de crédit. Ces expositions sont converties en leurs équivalents de crédit, puis pondérées de la même manière que les expositions de crédit au bilan. Les expositions de crédit hors bilan et au bilan sont ensuite regroupées pour obtenir le total des expositions de crédit pondérées en fonction des risques.
Points clés à retenir
- La RCA est essentielle pour garantir que les banques disposent d'un coussin suffisant pour absorber une quantité raisonnable de pertes avant qu'elles ne deviennent insolvables.La CAR est utilisée par les régulateurs pour déterminer l'adéquation des fonds propres des banques et pour effectuer des tests de résistance.Deux types de capitaux sont mesurés avec la RCA. Le premier, le capital de niveau 1, peut absorber un montant raisonnable de pertes sans forcer la banque à cesser ses opérations. Le deuxième type, le capital de niveau 2, peut subir une perte en cas de liquidation. Les fonds propres de catégorie 2 offrent moins de protection à ses déposants.
Exemple d'utilisation de CAR
Actuellement, le ratio minimum capital / actifs pondérés en fonction des risques est de 8% sous Bâle II et de 10, 5% sous Bâle III. Les ratios élevés d'adéquation des fonds propres sont supérieurs aux exigences minimales de Bâle II et Bâle III.
Des ratios d'adéquation des fonds propres minimaux sont essentiels pour garantir que les banques disposent d'un coussin suffisant pour absorber un montant raisonnable de pertes avant de devenir insolvables et de perdre par conséquent les fonds des déposants.
Par exemple, supposons que la banque ABC dispose de 10 millions de dollars en capital de niveau 1 et de 5 millions de dollars en capital de niveau 2. Il a des prêts pondérés et calculés à 50 millions de dollars. Le ratio de suffisance du capital de la banque ABC est de 30% (10 millions $ + 5 millions $ / 50 millions $). Par conséquent, cette banque a un ratio d'adéquation des fonds propres élevé et est considérée comme plus sûre. Par conséquent, la Banque ABC est moins susceptible de devenir insolvable en cas de pertes imprévues.
RCA par rapport au ratio de solvabilité
Le ratio d'adéquation des fonds propres et le ratio de solvabilité fournissent tous deux des moyens d'évaluer la dette d'une entreprise par rapport à sa situation des revenus. Cependant, le ratio d'adéquation des fonds propres est généralement appliqué spécifiquement à l'évaluation des banques, tandis que la métrique du ratio de solvabilité peut être utilisée pour évaluer tout type d'entreprise.
Le ratio de solvabilité est une mesure d'évaluation de la dette qui peut être appliquée à tout type d'entreprise pour évaluer dans quelle mesure elle peut couvrir à la fois ses obligations financières à court terme et à long terme. Des ratios de solvabilité inférieurs à 20% indiquent une probabilité accrue de défaut.
Les analystes préfèrent souvent le ratio de solvabilité pour fournir une évaluation complète de la situation financière d'une entreprise, car il mesure les flux de trésorerie réels plutôt que le résultat net, qui ne sont pas tous facilement disponibles pour répondre aux obligations d'une entreprise. Le ratio de solvabilité est mieux utilisé par rapport à des entreprises similaires dans la même industrie, car certaines industries ont tendance à être beaucoup plus endettées que d'autres.
CAR vs Ratio de levier Tier-1
Un ratio de suffisance du capital connexe parfois considéré est le ratio de levier de niveau 1. Le ratio de levier de niveau 1 est la relation entre le capital de base d'une banque et son actif total. Il est calculé en divisant le capital de catégorie 1 par le total des actifs consolidés moyens d'une banque et certaines expositions hors bilan. Plus le ratio de levier de niveau 1 est élevé, plus une banque est susceptible de résister à des chocs négatifs sur son bilan.
Limites de l'utilisation de CAR
L'une des limites de la RCA est qu'elle ne tient pas compte des pertes attendues lors d'une crise bancaire ou d'une crise financière qui peuvent fausser le capital et le coût du capital d'une banque.
De nombreux analystes et dirigeants de banques considèrent la mesure du capital économique comme une évaluation plus précise et fiable de la solidité financière et de l'exposition au risque d'une banque que le ratio de suffisance du capital.
Le calcul du capital économique, qui estime le montant de capital qu'une banque doit avoir en main pour garantir sa capacité à gérer son risque actuel, est basé sur la santé financière de la banque, sa cote de crédit, les pertes attendues et le niveau de confiance de la solvabilité. En incluant des réalités économiques comme les pertes attendues, cette mesure est censée représenter une évaluation plus réaliste de la santé financière et du niveau de risque réels d'une banque.
