Qu'est-ce qu'une société financière captive?
Une société de financement captive est une filiale en propriété exclusive qui finance les achats au détail auprès de la société mère. Ils vont d'entités de taille moyenne à des entreprises géantes en fonction de la taille de la société mère.
Les services de base d'une société de financement captive comprennent des services de carte de base comme une carte de crédit de magasin et des opérations bancaires à grande échelle. Cela peut offrir à la société mère une source importante de profit et limiter le niveau d'exposition au risque.
Un aspect des sociétés de financement captives qui peut donner aux investisseurs une pause: les sociétés offrent souvent des périodes de prêt plus courtes que les autres types de prêteurs, ce qui signifie que les paiements mensuels seront plus élevés.
Comprendre la société financière captive
Une société financière captive est généralement détenue à 100% par l'organisation mère. Les exemples les plus connus de sociétés de financement captives se trouvent dans l'industrie automobile et le commerce de détail. En ce qui concerne le secteur automobile, les sociétés de financement captives proposent des prêts automobiles aux acheteurs en difficulté. Quelques exemples incluent General Motors Acceptance Corporation, Toyota Financial Services, Ford Motor Credit Company et American Honda Finance.
Notamment, après la faillite de General Motors en 2009, GMAC a changé de nom pour devenir Ally Bank et renommée Ally Financial en 2010. Chaque entreprise représente les divisions de financement et de crédit du plus grand constructeur automobile de marque.
En revanche, les détaillants utilisent des sociétés de financement captives pour soutenir les opérations de cartes de magasin. Les cartes de crédit en magasin offrent aux clients divers avantages pour faire du shopping dans des magasins spécifiques, y compris la livraison gratuite, des remises supplémentaires et des récompenses amplifiées à chaque achat.
Il aide également la société mère à réduire l'exposition aux risques. La société captive finit par subir des pertes plutôt que la grande entreprise lorsqu'un client fait défaut sur une carte de magasin ou ne fait pas de paiement. Cela permet à la société mère d'augmenter ses ventes et d'éviter la difficulté d'externaliser des fonds auprès de prêteurs externes. De plus, la grande entreprise reçoit également des intérêts des cartes de magasins émises par des sociétés captives.
Points clés à retenir
- Une société de financement captive est une filiale en propriété exclusive d'un constructeur automobile ou d'un détaillant qui fournit des prêts et d'autres services financiers aux clients de ces sociétés.Les sociétés de financement captif fournissent des cartes de crédit aux détaillants et des services bancaires à grande échelle, y compris des prêts automobiles pluriannuels. Leur objectif est de fournir à la société mère une source substantielle de profit et également de limiter son exposition aux risques.
Avantages d'une société financière captive
Une société de financement captive peut être un important moteur de croissance des ventes et des bénéfices pour les grandes sociétés. Les clients avec des cartes de crédit de magasin sont souvent incités à dépenser plus dans le magasin spécifique et à profiter de la commodité de posséder la carte. En ce qui concerne le résultat net, la grande entreprise reçoit des paiements d'intérêts des comptes en souffrance. Cela contribue à alimenter la croissance des bénéfices et la rentabilité.
Les prêts d'une société de financement captive peuvent également être mutuellement avantageux pour les clients. L'obtention de prêts auprès d'une société de financement captive implique un minimum de conjectures, car les taux et les calendriers de paiement sont souvent prédéterminés. Parfois, les sociétés de financement captives offrent des taux de prêt inférieurs à ceux d'autres types de sociétés de prêt. Dans l'industrie automobile, ils peuvent également accorder des prêts aux acheteurs dont le crédit est inférieur à la moyenne, car ils contrôlent à la fois le prêt et l'achat en une seule fois.
