CarMax, Inc. (KMX) est le plus grand détaillant de voitures d'occasion aux États-Unis, et le stock est en mode de récupération depuis la négociation à 55, 24 $ le 20 décembre. Comme tant de stocks que j'ai profilés, CarMax consolide une baisse du marché baissier. Le titre a clôturé le mercredi 27 mars à 63, 84 $, en hausse de 1, 8% jusqu'à présent en 2019 et de 15, 6% par rapport à son plus bas du 20 décembre. Malgré cela, l'action est toujours en territoire baissier à 21, 8% en dessous de son plus haut historique intra-journalier de 81, 67 $ établi le 22 juin 2018.
Les analystes s'attendent à ce que CarMax annonce un bénéfice par action de 1, 04 $ lorsque la société divulguera ses résultats avant la cloche d'ouverture du vendredi 29 mars. La volatilité des bénéfices a été importante pour ce détaillant de voitures d'occasion. Le sommet de tous les temps a été fixé le 22 juin en réaction aux bénéfices, mais le titre a tourné à un sou. Une réaction similaire s'est produite lorsque la société a publié son rapport le 26 septembre. Le lendemain du creux du 20 décembre, l'action a bondi sur les bénéfices.
La réaction à ce rapport sur les résultats actuels devrait également être volatile, car le titre a rebondi cette semaine. CarMax a ouvert de nouveaux magasins et augmenté les ventes de véhicules en ligne. Certains disent que l'entreprise a du mal à ralentir le trafic piétonnier, ce qui pourrait nuire aux bénéfices et aux prévisions prospectives.
Le graphique journalier pour CarMax
Refinitiv XENITH
Le graphique journalier de CarMax montre la formation d'une «croix de la mort» le 29 novembre, lorsque la moyenne mobile simple de 50 jours est tombée en dessous de la moyenne mobile simple de 200 jours pour indiquer que des prix plus bas suivraient. Cela a suivi l'action jusqu'à son plus bas du 20 décembre de 55, 24 $.
Le titre a clôturé à 62, 73 $ le 31 décembre, ce qui a été un apport important à mes analyses propriétaires. Il en est résulté un niveau de valeur semestriel à 57, 67 $ et des niveaux de risque trimestriels et annuels à 68, 31 $ et 76, 91 $, respectivement. La clôture de 62, 10 $ le 28 février a également été entrée dans mes analyses et a entraîné un pivot mensuel à 62, 04 $, ce qui a été un aimant avant les bénéfices. La moyenne mobile simple sur 200 jours à 68, 44 $ correspond au niveau de risque trimestriel.
Le graphique hebdomadaire pour CarMax
Refinitiv XENITH
Le graphique hebdomadaire pour CarMax sera positif si l'action se termine la semaine au-dessus de sa moyenne mobile modifiée de cinq semaines de 61, 81 $. Le titre est également supérieur à sa moyenne mobile simple sur 200 semaines, ou «retour à la moyenne», à 62, 22 $. Notez comment le stock a augmenté dans les deux sens autour de cette moyenne mobile clé depuis la semaine du 8 janvier 2016, lorsque la moyenne était de 48, 59 $. La lecture stochastique lente hebdomadaire 12 x 3 x 3 devrait augmenter à 43, 87 cette semaine, contre 40, 08 le 22 mars.
Stratégie de négociation: Achetez les actions CarMax en cas de faiblesse au niveau du pivot mensuel et de la valeur hebdomadaire à 62, 04 $ et 61, 14 $, respectivement, et réduisez les avoirs en vigueur à la moyenne mobile simple de 200 jours à 68, 32 $.
Comment utiliser mes niveaux de valeur et niveaux de risque: Les niveaux de valeur et les niveaux de risque sont basés sur les neuf dernières clôtures hebdomadaires, mensuelles, trimestrielles, semestrielles et annuelles. Le premier ensemble de niveaux était basé sur la clôture du 31 décembre. Les niveaux trimestriels, semestriels et annuels d'origine restent en vigueur. Le niveau hebdomadaire change chaque semaine; le niveau mensuel a été modifié fin janvier et février.
Ma théorie est que neuf années de volatilité entre les clôtures sont suffisantes pour supposer que tous les événements haussiers ou baissiers possibles pour l'action sont pris en compte. Pour capturer la volatilité du cours des actions, les investisseurs devraient acheter des actions en faiblesse à un niveau de valeur et réduire les avoirs en vigueur pour un niveau risqué. Un pivot est un niveau de valeur ou un niveau risqué qui a été violé dans son horizon temporel. Les pivots agissent comme des aimants qui ont une forte probabilité d'être testés à nouveau avant l'expiration de leur horizon temporel.
