Qu'est-ce que la poursuite du marché?
La poursuite du marché fait référence à l'entrée ou à la sortie d'un investissement dans le but de profiter d'un développement ou d'une tendance en cours. L'évolution de la théorie du marché efficace suggère que les marchés financiers sont extrêmement efficaces avec de nouveaux facteurs influençant les prix souvent intégrés dans les évaluations en temps réel. Si les marchés sont vraiment efficaces, il ne sert à rien de courir après le marché. Cependant, il existe plusieurs types de trading, comme le trading de momentum, qui réussissent à suivre les tendances du marché. Cependant, la poursuite du marché est généralement utilisée dans un contexte négatif pour désigner un investisseur ou un commerçant qui est arrivé trop tard pour en bénéficier correctement.
Comprendre la poursuite du marché
La poursuite du marché est un concept dérivé de la motivation d'investissement standard. Les investisseurs et les traders poursuivant le marché cherchent à investir dans de nouveaux développements et tendances qui peuvent être rentables pour leur portefeuille. Les mécanismes de négociation du marché et l'efficacité du marché compliquent la tâche des investisseurs qui utilisent des stratégies de poursuite du marché pour identifier des gains substantiels.
Pour ces raisons, pourchasser le marché est généralement une entreprise futile à moins que les investisseurs aient de grandes quantités de capital pour l'investissement de sorte que de petits gains en pourcentage puissent réellement être importants en termes de profit total en dollars réalisé. Cela donne aux investisseurs institutionnels un avantage lorsqu'ils négocient avec des fonds provenant d'importants investissements de portefeuille commun. Pour les investisseurs particuliers, l'efficacité de la tarification des titres sur le marché rend la recherche de bénéfices à court terme moins attrayante que l'investissement avec des objectifs à long terme standard.
Points clés à retenir
- Pourchasser le marché signifie simplement essayer de capitaliser sur un mouvement du marché qui est déjà en cours. Les investisseurs disposant d'un capital important peuvent toujours réaliser des bénéfices à l'échelle de leur investissement, même si les gains sont minimes en termes de pourcentage. Il est souvent préférable pour les investisseurs de détail d'adopter une approche d'investissement à long terme plutôt que de tenter de capter des gains sur des tendances à long terme.
À la poursuite du marché et des considérations de capital
Les stratégies de poursuite du marché peuvent être rentables pour les investisseurs disposant de capitaux importants. Généralement, la poursuite du marché peut être importante lorsque de nouveaux développements et tendances présentent des opportunités rentables ou de nouveaux rebondissements pour les avoirs actuels d'un investisseur. Alors que les marchés sont généralement considérés comme efficaces à la fois dans les mécanismes de valorisation et de négociation sur le marché, suivre les nouveaux développements sur l'ensemble des marchés est ce qui maintient la fluidité des prix et crée des bénéfices à court et à long terme. Attendre trop longtemps pour chasser des tendances qui sont déjà bien établies et intégrées dans les évaluations est là où les investisseurs peuvent avoir des problèmes. Investir en se basant fortement sur l'émotion chassant le marché plutôt que sur une analyse minutieuse peut également être problématique et non rentable dans l'ensemble.
Lorsque Chasing-the-Market fonctionne
Dans de nombreux cas, ce sont les stratégies de poursuite du marché à court terme qui stimulent l'efficacité et créent des opportunités de profit. Les investisseurs institutionnels placent un volume élevé d'opérations sur des portefeuilles d'investissement gérés activement en fonction des tendances et des évolutions quotidiennes, à court terme, à moyen terme et à long terme. Cela leur donne un avantage significatif sur le marché et facilite également une tarification efficace des investissements en argent intelligent.
Puisqu'il y a toujours des anomalies, il peut y avoir des scénarios où tous les types d'investisseurs peuvent avoir la possibilité de profiter de la poursuite d'une tendance du marché. Ces situations sont généralement rares, mais elles se produisent. Les exemples incluent des scénarios tels que la bulle Internet, où les actions Internet ont affiché une tendance à la hausse significativement pendant une période prolongée, permettant aux investisseurs ayant des transactions en temps opportun de poursuivre les bénéfices du marché et de sortir avec de gros gains avant l'éclatement de la bulle.
