DÉFINITION de l'hypothèque à capital fixe
Un prêt hypothécaire à capital fixe (également appelé «prêt hypothécaire fermé») est un type d'hypothèque restrictif qui ne peut être payé d'avance, renégocié ou refinancé sans payer de frais de rupture au prêteur. Ce type d'hypothèque est logique pour les acheteurs de maison qui ne prévoient pas déménager de sitôt et accepteront un engagement à plus long terme en échange d'un taux d'intérêt plus bas. Les prêts hypothécaires à capital fixe interdisent également la mise en gage de garanties qui ont déjà été données à une autre partie.
RÉPARTITION D'Hypothèques à capital fixe
Une hypothèque à capital fixe peut avoir un taux d'intérêt fixe ou variable et, avec les hypothèques ouvertes et convertibles, est courante au Canada. Une hypothèque ouverte peut être remboursée plus tôt mais aura un taux d'intérêt plus élevé, tandis qu'une hypothèque convertible combine les caractéristiques des hypothèques fermées et ouvertes.
Restrictions imposées par les hypothèques à capital fixe
Aux termes d'une hypothèque à capital fixe, l'emprunteur ne pouvait pas utiliser les capitaux propres qu'il avait investis dans la maison comme garantie pour un financement supplémentaire. Par exemple, si un emprunteur a 15 ans pour un prêt hypothécaire à durée indéterminée de 30 ans et a remboursé la moitié de sa dette, il ne peut pas contracter un prêt sur valeur domiciliaire ou un autre financement sans l'autorisation du prêteur initial et le paiement des frais de rupture.
Les prêteurs peuvent proposer des prêts hypothécaires à capital fixe afin d'atténuer le risque d'octroi de financement à l'emprunteur. Si l'emprunteur fait défaut sur l'hypothèque ou engage une procédure de mise en faillite en ayant une hypothèque à capital fixe, le prêteur peut être assuré qu'aucun autre prêteur ne pourra réclamer la maison en garantie. En échange, le prêteur offrant l'hypothèque à capital fixe pourrait structurer l'accord pour accorder à l'emprunteur des taux d'intérêt très bas.
Si un propriétaire est en mesure de contracter un prêt sur valeur domiciliaire, par exemple si son hypothèque principale est à durée indéterminée, le nouveau financement pourrait être considéré comme une hypothèque de second rang à durée indéterminée. Contrairement à une ligne de crédit sur valeur domiciliaire, ce type de financement ne pouvait pas être élargi pour permettre à l'emprunteur de retirer encore plus d'argent contre la maison.
Les modalités des prêts hypothécaires à capital fixe ont soulevé certaines préoccupations selon lesquelles les acheteurs de maison pourraient ne pas savoir dans quelle mesure ils acceptaient. Les restrictions de ce type de financement limitent la façon dont l'emprunteur pourrait structurer ses finances pendant qu'il est attiré par le potentiel de taux d'intérêt extrêmement bas sur l'hypothèque. Cela signifie cependant qu'ils ne peuvent pas rembourser le prêt plus tôt, ce qui leur permettrait d'économiser de l'argent au lieu de payer les intérêts en cours pendant toute la durée de vie de l'hypothèque.
