Dans n'importe quelle classe d'actifs, le principal motif pour tout trader, investisseur ou spéculateur est de rendre le trading aussi rentable que possible. Dans les matières premières, qui comprennent tout, du café au pétrole brut, nous analyserons les techniques d'analyse fondamentale et d'analyse technique, qui sont utilisées par les commerçants dans leurs décisions d'achat, de vente ou de conservation.
La technique de l'analyse fondamentale est considérée comme idéale pour les investissements impliquant une période plus longue. Il est davantage basé sur la recherche; il étudie les situations de demande et d'offre, les politiques économiques et financières comme critères de décision.
Les commerçants utilisent généralement l'analyse technique, car elle convient au jugement à court terme sur les marchés et analyse les modèles de prix, les tendances et le volume passés pour construire des graphiques afin de déterminer les mouvements futurs.
Identifier le marché des matières premières
Les indicateurs de momentum sont les plus populaires pour le commerce des matières premières, contribuant à l'adage de confiance, «achetez bas et vendez haut». Les indicateurs de momentum sont en outre divisés en oscillateurs et indicateurs de tendance. Les commerçants doivent d'abord identifier le marché (c.-à-d. Si le marché a tendance ou va avant d'appliquer l'un de ces indicateurs). Ces informations sont importantes car les indicateurs de tendance suivants ne fonctionnent pas bien sur un marché varié; de même, les oscillateurs ont tendance à induire en erreur sur un marché tendance.
Points clés à retenir
- Le principal motif pour tout commerçant est de faire autant de bénéfices que possible. Les commerçants doivent d'abord identifier le marché. Les indicateurs de momentum sont les plus populaires pour le commerce des matières premières.
Indicateurs de négociation des marchandises
1. Moyennes mobiles
L'un des indicateurs les plus simples et les plus largement utilisés dans l'analyse technique est la moyenne mobile (MA), qui est le prix moyen sur une période spécifiée pour un produit ou un stock. Par exemple, une AM à cinq périodes sera la moyenne des cours de clôture au cours des cinq derniers jours, y compris la période en cours. Lorsque cet indicateur est utilisé en intra-journalier, le calcul est basé sur les données de prix actuelles au lieu du prix de clôture.
Le MA tend à lisser le mouvement des prix aléatoires pour faire ressortir les tendances cachées. Il est considéré comme un indicateur retardé et est utilisé pour observer les tendances des prix. Un signal d'achat est généré lorsque le prix passe au-dessus de l'AM en dessous de sentiments haussiers, tandis que l'inverse indique des sentiments baissiers, d'où un signal de vente.
Il existe de nombreuses versions de MA plus élaborées, telles que la moyenne mobile exponentielle (EMA), la moyenne mobile ajustée en fonction du volume et la moyenne mobile pondérée linéaire. MA n'est pas adapté à un marché de mesure, car il a tendance à générer de faux signaux en raison des fluctuations de prix. Dans l'exemple ci-dessous, notez que la pente de l'AM reflète la direction de la tendance. Un MA plus raide montre l'élan soutenant la tendance, tandis qu'un MA aplati est un signal d'avertissement, il peut y avoir une inversion de tendance en raison de la baisse de l'élan.
Dans le graphique ci-dessus, la ligne bleue représente la MA de neuf jours, tandis que la ligne rouge est la moyenne mobile de 20 jours et la MA de 40 jours est représentée par la ligne verte. Le MA de 40 jours est le plus fluide et le moins volatil, tandis que le MA de 9 jours montre un mouvement maximum, et le MA de 20 jours se situe entre les deux.
2. Divergence de convergence moyenne mobile (MACD)
Moving Average Convergence Divergence, autrement connu sous le nom de MACD, est un indicateur couramment utilisé et efficace développé par le gestionnaire de fonds Gerald Appel. Il s'agit d'un indicateur de tendance suivant l'élan qui utilise des moyennes mobiles ou des moyennes mobiles exponentielles pour les calculs. En règle générale, la MACD est calculée comme l'EMA de 12 jours moins l'EMA de 26 jours. L'EMA de neuf jours du MACD est appelée ligne de signal, qui distingue les indicateurs haussiers et baissiers.
Un signal haussier est généré lorsque le MACD est une valeur positive, car l'EMA à période plus courte est plus élevée (plus forte) que l'EMA à période plus longue. Cela signifie une augmentation de l'élan haussier, mais comme la valeur commence à diminuer, cela montre une perte d'élan. De même, une valeur MACD négative indique une situation baissière, et une augmentation suggère en outre une dynamique baissière croissante.
Si la valeur MACD négative diminue, cela signale que la tendance baissière perd son élan. Il y a plus d'interprétations du mouvement de ces lignes comme les croisements; un croisement haussier est signalé lorsque le MACD passe au-dessus de la ligne de signal dans une direction ascendante.
Dans le graphique ci-dessus, le MACD est représenté par la ligne orange et la ligne de signal est violette. L'histogramme MACD (barres vert clair) est la différence entre la ligne MACD et la ligne de signal. L'histogramme MACD est tracé sur la ligne centrale et représente la différence entre la ligne MACD et la ligne de signal représentée par des barres. Lorsque l'histogramme est positif (au-dessus de la ligne centrale), il émet des signaux haussiers, comme indiqué par la ligne MACD au-dessus de sa ligne de signal.
3. Indice de force relative (RSI)
L'indice de force relative (RSI) est un indicateur d'élan technique populaire. Il tente de déterminer le niveau de surachat et de survente sur un marché sur une échelle de 0 à 100, indiquant ainsi si le marché a dépassé ou atteint un plancher. Selon cet indicateur, les marchés sont considérés comme surachetés au-dessus de 70 et survendus en dessous de 30. L'utilisation d'un RSI de 14 jours a été recommandée par l'analyste technique américain Welles Wilder. Au fil du temps, les RSI de neuf jours et les RSI de 25 jours ont gagné en popularité.
RSI peut être utilisé pour rechercher les écarts de divergence et de défaillance en plus des signaux de surachat et de survente. La divergence se produit dans des situations où l'actif atteint un nouveau sommet alors que le RSI ne parvient pas à dépasser son précédent sommet, signalant une inversion imminente. Si le RSI tombe en dessous de son plus bas précédent, une confirmation de l'inversion imminente est donnée par le swing de défaillance.
Pour obtenir des résultats plus précis, soyez conscient d'un marché de tendance ou d'un marché de gamme car la divergence RSI n'est pas un indicateur suffisamment bon dans le cas d'un marché de tendance. Le RSI est très utile, surtout lorsqu'il est utilisé en complément d'autres indicateurs.
4. Stochastique
Le célèbre trader de titres George Lane a basé l'indicateur stochastique sur l'observation que, si les prix ont connu une tendance haussière au cours de la journée, le cours de clôture aura tendance à se stabiliser près de l'extrémité supérieure de la récente fourchette de prix. Alternativement, si les prix ont baissé, le cours de clôture tend à se rapprocher de l'extrémité inférieure de la fourchette de prix. L'indicateur mesure la relation entre le cours de clôture de l'actif et sa fourchette de prix sur une période donnée. L'oscillateur stochastique contient deux lignes. La première ligne est le% K, qui compare le cours de clôture à la fourchette de prix la plus récente. La deuxième ligne est la% D (ligne de signal), qui est une forme lissée de la valeur% K et est considérée comme la plus importante des deux.
Le signal principal qui est formé par cet oscillateur est lorsque la ligne% K croise la ligne% D. Un signal haussier se forme lorsque le% K franchit le% D vers le haut. Un signal baissier est formé lorsque le% K passe à travers le% D dans une direction descendante. La divergence aide également à identifier les inversions. La forme d'un fond et d'un haut stochastiques fonctionne également comme un bon indicateur. Supposons, par exemple, qu'un fond profond et large indique que les ours sont forts et que tout rallye à un tel point pourrait être faible et de courte durée.
Un graphique avec% K et% D est appelé stochastique lent. L'indicateur stochastique est l'un des bons indicateurs qui peuvent être mieux associés au RSI, entre autres.
5. Bollinger Bands®
Le Bollinger Band® a été développé dans les années 1980 par l'analyste financier John Bollinger. C'est un bon indicateur pour mesurer les conditions de surachat et de survente sur le marché. Les Bollinger Bands® sont un ensemble de trois lignes: la ligne centrale (tendance), une ligne supérieure (résistance) et une ligne inférieure (support). Lorsque le prix du produit considéré est volatil, les fourchettes ont tendance à s'étendre, tandis que dans les cas où les prix sont liés à une fourchette, il y a contraction.
Les Bollinger Bands® sont utiles aux commerçants qui cherchent à détecter les points tournants dans un marché lié à une fourchette, achetant lorsque le prix baisse et frappe la bande inférieure et vendant lorsque le prix augmente pour toucher la bande supérieure. Cependant, à mesure que les marchés entrent dans la tendance, l'indicateur commence à donner de faux signaux, surtout si le prix s'éloigne de la fourchette sur laquelle il se négociait. Les bandes de Bollinger® sont considérées comme aptes à suivre les tendances de basse fréquence.
The Bottom Line
Il existe de nombreux indicateurs techniques à la disposition des commerçants, et choisir les bons est crucial pour des décisions éclairées. S'assurer de leur adéquation aux conditions du marché, les indicateurs de tendance sont aptes pour les marchés de tendance, tandis que les oscillateurs s'intègrent bien dans des conditions de marché variées. Cependant, méfiez-vous: une application incorrecte des indicateurs techniques peut entraîner des signaux trompeurs et faux, entraînant des pertes. Par conséquent, il est recommandé de commencer par Stochastic ou Bollinger Bands® pour ceux qui débutent dans l'analyse technique.
