Le stock de Ford Motor Co. (F) est déjà en baisse de plus de 24% en 2018, bien en deçà des gains de près de 9% du S&P 500. Mais les parts du constructeur pourraient se diriger encore plus bas, jusqu'à 8% supplémentaires sur la base d'une analyse technique, à son prix le plus bas depuis août 2012. Cela signifie que le stock de Ford serait en baisse de 30% sur l'année. (Pour plus d'informations, voir également: Le cours des options des traders de Ford Options chutera de 25% cette année .)
La société a publié des résultats du deuxième trimestre bien inférieurs aux estimations des analystes. Les bénéfices ont manqué les estimations de 11%, pour s'établir à 0, 27 $. Le gros manque à gagner a conduit les analystes à réduire leurs prévisions de bénéfices pour le reste de 2018 et 2019. Mais tout de même, les analystes ont un objectif de cours moyen sur l'action près de 20% supérieur à son prix actuel, ce qui peut être beaucoup trop optimiste.
Tendance technique
Le tableau technique montre que Ford repose actuellement sur une tendance à la baisse à long terme à son prix actuel autour de 9, 50 $. Si les actions tombent en dessous de cette tendance à la baisse, les actions pourraient chuter à 8, 75 $, le prochain niveau de support technique.
Plus de vendeurs
L'indice de force relative (RSI) a tendance à baisser depuis qu'il a atteint un niveau de surachat supérieur à 70 il y a un an. Le RSI a tendance à baisser depuis ce temps et ne montre aucun signe de renversement. Cela suggère également que les actions de Ford continuent également de baisser. Les niveaux de volume ont également augmenté récemment avec la baisse du cours des actions, ce qui pourrait indiquer que davantage de vendeurs entrent dans le nom.
Estimer les réductions
Les résultats du deuxième trimestre, plus faibles que prévu, ont incité les analystes à réduire encore davantage leurs perspectives pour l'année. Depuis la fin du mois de mai, les analystes ont réduit leurs prévisions de bénéfices de 13% et voient désormais leurs bénéfices chuter de plus de 24% en 2018 à 1, 35 $ par action. Parallèlement, les estimations pour 2019 ont également chuté de près de 10% et devraient augmenter de 3% l'an prochain pour atteindre 1, 39 $.
Objectifs de prix trop élevés
Données F par YCharts
Malgré la baisse du cours des actions et la réduction des estimations, les analystes souhaitent que le cours des actions augmente de près de 20% à 11, 33 $ en fonction des objectifs de cours moyens. Mais cet objectif de prix est en baisse de près de 9% depuis la fin du mois de mai où il était de 12, 41 $. Même l'objectif de prix réduit est probablement trop élevé, le titre se négociant sept fois les estimations de bénéfices de 2018, compte tenu de la forte baisse des bénéfices, qui tend à diminuer. (Pour plus d'informations, voir également: Comment Ford gagne de l'argent .)
Les choses peuvent être sur le point de s'aggraver pour le stock avant de s'améliorer, surtout si le stock tombe en dessous de son support de tendance baissière. Cela signifie que l'objectif de prix moyen de l'analyste baissera encore plus, et cela ne sera pas non plus positif pour l'action.
