Table des matières
- Meilleur ETF technologique
- Meilleurs FNB de matières premières
- Meilleurs FNB à acheter et à conserver
- Meilleur ETF international
- Meilleur FNB de dividendes
- Meilleur ETF Vanguard 2019
- Meilleur FNB Fidelity
- Meilleur FNB énergétique
- Meilleur ETF financier
- Meilleur FNB bancaire
En mars 2019, il y avait plus de 5000 produits négociés en bourse (ETP) aux États-Unis, les investisseurs étant confrontés à un éventail étourdissant de choix lorsqu'il s'agit d'identifier les meilleurs fonds négociés en bourse (ETF) pour leur portefeuille.
Bien sûr, ce qui définit un «meilleur ETF» n'est pas statique. Certaines idées d'investissement qui conviennent aux investisseurs de 25 ans ne conviennent probablement pas aux retraités. En d'autres termes, ce qui définit le meilleur ETF pour divers investisseurs dépend des niveaux individuels de tolérance au risque et des objectifs d'investissement. Les meilleurs FNB ne sont pas nécessairement ceux qui ont le rendement le plus élevé, mais ceux qui offrent le plus grand risque / rendement dans leur catégorie respective. Cela tient compte de variables telles que la liquidité, la macro-stabilité, les distributions et le sentiment général des investisseurs.
Bien que le paysage des FNB soit vaste et en croissance de jour en jour, certains fonds peuvent être considérés comme les meilleurs - par la majorité des investisseurs - dans leurs catégories respectives. Voici une liste complète des FNB qui figurent parmi les meilleurs fonds dans un large éventail de catégories d'actifs.
Meilleur ETF technologique
La technologie est la pondération sectorielle la plus importante du S&P 500 et, en tant que telle, est souvent l'une des expositions sectorielles les plus importantes dans une grande variété de grands marchés. Certains fonds technologiques figurent également parmi les fonds sectoriels les plus populaires. Cependant, les fonds négociés en bourse traditionnels sont pondérés en fonction de la capitalisation, ce qui signifie que les actions technologiques les plus importantes prennent la plus grande pondération dans ces fonds. Les données historiques suggèrent que d'autres stratégies peuvent également récompenser les investisseurs.
Par exemple, le portefeuille technologique à poids égal Invesco S&P 500 (RYT) est un fonds à pondération égale dans lequel aucun de ses titres ne dépasse un poids de 1, 85%. Réduire le poids de titans technologiques tels qu'Apple Inc. (AAPL) et Microsoft Corp. (MSFT), des actions qui ont grimpé plus haut sur le marché haussier américain depuis mars 2009 peut sembler risqué, mais RYT suggère le contraire.
Fin mars 2019, RYT affichait des gains sur 10 ans de 21, 33%. Comparez cela à la croissance de 16, 37% du S&P au cours de la même période. Bien que la stratégie de pondération égale de RYT signifie qu'elle accorde plus d'importance aux actions plus petites, le fonds n'était que légèrement plus volatil que le Nasdaq 100 à grande capitalisation au cours de ces 10 années.
Meilleurs FNB de matières premières
Les matières premières étaient auparavant difficiles à saisir, mais elles sont devenues l'une des classes d'actifs les plus négociées et rendues plus accessibles par les ETF. Certains ETF de matières premières, y compris les fonds d'or, sont si importants que le marché des ETF joue désormais un rôle important dans la découverte des prix.
FNB or et argent: parmi les FNB adossés à des avoirs physiques en or, dont des dizaines sont cotés dans le monde, le premier choix pour les traders professionnels est le SPDR Gold Shares (GLD) en raison de sa liquidité robuste et de ses spreads bid / ask serrés. Pour les investisseurs «buy-and-hold», l'iShares Gold Trust (IAU) est idéal car son ratio de dépenses annuelles est de 15 points de base inférieur à celui des GLD.
L'iShares Silver Trust (SLV) est le FNB adossé à l'argent le plus important et le plus négocié aux États-Unis, mais il est plus cher que ses homologues d'or avec des frais annuels de 0, 50%.
ETF pétroliers: les ETP pétroliers sont des animaux différents de leurs homologues des métaux précieux. En raison de l'utilisation de contrats à terme, de nombreux ETP pétroliers font de mauvais investissements à long terme car ils peuvent exposer les investisseurs au contango en utilisant des contrats à terme sur le premier mois. Le Fonds pétrolier américain 12 mois (USL) adopte une approche différente.
«La référence d'USL est le contrat à terme proche du mois qui expire et les contrats pour les 11 mois suivants, pour un total de 12 mois consécutifs. Si le contrat à terme proche du mois est dans les deux semaines suivant son expiration, l'indice de référence sera le contrat du mois suivant à expirer et les contrats pour les 11 mois consécutifs suivants », selon l'émetteur, USCF Investments. Les investisseurs qui souhaitent une liquidité accrue pourraient considérer (USO) comme une alternative.
Meilleurs FNB à acheter et à conserver
Déterminer les meilleurs fonds négociés en bourse pour l'achat et la détention est subjectif et une question de préférence personnelle, mais certains fonds sont considérés comme les pierres angulaires de nombreux portefeuilles. Pour les investisseurs qui recherchent une option d'achat et de conservation pour les grandes capitalisations nationales, un bon point de départ est de se concentrer sur les fonds à faible volatilité, tels que l'iShares Edge MSCI Min Vol USA ETF (USMV).
Les FNB à faible volatilité, l'un des types dominants du segment du bêta intelligent, sont conçus pour fonctionner moins mal que les fonds traditionnels pendant les marchés baissiers, et ne pas saisir tous les avantages d'un marché haussier. Cela dit, les actions à faible volatilité surpassent leurs homologues à plus forte volatilité sur de longues périodes de détention et USMV n'a que légèrement suivi le S&P 500, tout en restant moins volatil.
En parlant de volatilité, les moyennes capitalisations sont généralement moins volatiles que les petites capitalisations à long terme tout en produisant de meilleurs rendements que les grandes capitalisations sans beaucoup plus de volatilité. Pour les investisseurs à long terme, un meilleur moyen d'accéder aux valeurs moyennes est d'utiliser les dividendes via le WisdomTree US MidCap Dividend Fund (DON). DON suit un indice pondéré en fonction des dividendes et a offert une performance à long terme impressionnante de l'indice S&P MidCap400.
DON est l'un des fonds de moyenne capitalisation les plus performants, actifs ou passifs depuis sa création il y a plus de dix ans.
Les petites capitalisations sont également gagnantes à long terme, mais les petites actions sont historiquement plus volatiles que leurs homologues à grande et moyenne capitalisation. Les investisseurs peuvent améliorer cette situation en adoptant une puissante combinaison de facteurs: petite taille et valeur. Les actions de valeur à petite capitalisation ont historiquement produit des rendements à long terme stellaires tout en étant moins volatiles que les actions de petite taille sans désignation de valeur.
Le FNB iShares S&P Small-Cap 600 Value (IJS) a un écart-type sur trois ans de 16, 49%, ce qui est bien inférieur à la mesure comparable des indices de croissance de référence des petites capitalisations. L'exposition au secteur des indices de valeur à petite capitalisation comprend souvent les services financiers, les produits industriels et peut-être un certain poids cyclique des consommateurs.
Meilleur ETF international
La sélection de titres est une entreprise délicate, c'est pourquoi de nombreux gestionnaires actifs ne parviennent pas à battre leurs indices de référence et pourquoi de nombreux investisseurs se sont tournés vers les FNB à gestion passive. Il est encore plus difficile de sélectionner des actions sur des marchés en dehors des États-Unis.
Un idéal pour de nombreux investisseurs pour exploiter les marchés étrangers est via une approche large qui combine les marchés développés et émergents. Le FNB iShares Core MSCI Total International Stock (IXUS) le fait, bien qu'il s'incline davantage vers les marchés développés. IXUS offre une exposition à plus de 4 150 actions à des frais annuels modestes de 0, 10%.
«L'approche de pondération en fonction de la capitalisation boursière du fonds biaise le portefeuille vers les grandes entreprises multinationales», a déclaré la société indépendante de recherche en investissements Morningstar. «Ces entreprises ont tendance à être plus rentables et moins volatiles que leurs homologues plus petites.»
Avec un faible écart-type, IXUS convient également aux investisseurs conservateurs qui cherchent à se tailler une exposition internationale dans leurs portefeuilles.
Meilleur FNB de dividendes
Les investisseurs en dividendes ont le choix parmi de nombreux fonds de change, mais bon nombre des fonds les plus anciens de cette catégorie attribuent l'une des deux approches suivantes: pondérer les actions en fonction du rendement ou mesurer les composants en fonction de la durée des périodes d'augmentation des dividendes.
Bien que le bilan des dividendes d'une entreprise puisse être instructif, ce n'est pas le seul moyen de prévoir la croissance des versements. Après tout, ce qu'une entreprise a fait l'année dernière (ou il y a cinq ans) ne signifie pas qu'elle sera répétée cette année. La méthodologie WisdomTree US Quality Dividend Growth Fund (DGRW) en fait un jeu incontournable pour tout investisseur à revenu.
DGRW suit l'indice WisdomTree US Quality Dividend Growth Index, qui utilise des facteurs de qualité et de croissance.
"Le classement des facteurs de croissance est basé sur les attentes de croissance des bénéfices à long terme, tandis que le classement des facteurs de qualité est basé sur des moyennes historiques sur trois ans pour le rendement des capitaux propres et le rendement des actifs", selon WisdomTree, l'émetteur. De plus, DGRW verse un dividende mensuel.
Meilleur ETF Vanguard 2019
Vanguard est le deuxième sponsor des ETF américains en termes d'actifs. Le géant des fonds indiciels de Valley Forge, en Pennsylvanie, détenait 5, 3 billions de dollars d'actifs sous gestion (AUM) au 15 mars 2019, derrière iShares en ETF AUM. Par rapport à ses rivaux tels que iShares et la marque SPDR de State Street, l'écurie totale des ETF de Vanguard est relativement petite, mais toujours suffisamment grande pour rendre difficile l'identification des meilleurs ETF Vanguard.
Un Vanguard ETF qui pourrait se démarquer en 2019 est le Vanguard FTSE Developed Markets ETF (VEA). Les actions des marchés développés se négociant à des remises importantes par rapport au S&P 500, les investisseurs pourraient être enclins à adopter à nouveau VEA en 2019.
VEA offre une exposition à près de 3 937 titres de participation de plus de 20 pays en janvier 2019. Le FNB ne facture que 0, 07% par an, ce qui le rend moins cher que 93% des stratégies concurrentes.
Meilleur FNB Fidelity
Fidelity Investments, connue principalement pour ses fonds communs de placement actifs et son empreinte massive sur le marché 401 (k), a fait son entrée tardive dans l'arène des FNB, mais la société basée à Boston a fait sentir sa présence avec les FNB sectoriels les moins chers du marché. ainsi que certains produits bêta intelligents.
L'une des meilleures offres de FNB de la société peut être le Fidelity Quality Factor ETF (FQAL), qui a fait ses débuts au troisième trimestre de 2016. Le facteur de qualité est souvent durable à long terme et ses caractéristiques incluent les sociétés versant des dividendes, les bilans et / ou génération de flux de trésorerie impressionnants, et les entreprises à large fossé, entre autres traits.
FQAL suit l'indice Fidelity US Quality Factor, qui abrite environ 125 actions, ce qui suggère que la désignation de qualité n'est pas facile à atteindre. Le FNB facture 0, 29% par an, ce qui est équitable parmi les stratégies de bêta intelligent et les clients Fidelity peuvent le négocier sans commission.
Meilleur FNB énergétique
Les investisseurs chevronnés du secteur de l'énergie savent que ce secteur est très bien une proposition de risque / récompense. Dans l'espace ETF, le poids égal et d'autres stratégies bêta intelligentes peuvent être efficaces au niveau sectoriel, mais avec l'énergie, il peut être préférable de s'en tenir aux méthodologies prosaïques.
Le Fidelity MSCI Energy Index ETF (FENY) convient à un éventail d'investisseurs. Comme tous les autres FNB énergétiques pondérés en fonction de la capitalisation sur le marché, FENY est largement alloué à Exxon Mobil Corp. (XOM) et Chevron Corp. (CVX), les deux plus grandes sociétés pétrolières américaines. Cependant, FENY détient 130 actions, ce qui indique qu'il a une certaine exposition à des actions énergétiques potentiellement plus petites et à une liste plus importante que l'indice énergétique S&P 500.
FENY a des frais annuels de seulement 0, 08%, ce qui en fait l'ETF énergétique le moins cher du marché. Comme FQAL, FENY est accessible aux clients Fidelity sans commission.
Meilleur ETF financier
Il existe environ 40 ETF cotés aux États-Unis dédiés au secteur des services financiers, dont beaucoup sont considérés comme des options solides. La taille seule n'est pas un déterminant de la valeur ou du potentiel de livraison d'alpha d'un FNB, mais dans le cas du SPDR Financial Select Sector (XLF), la taille ne fait pas de mal. En tant que plus grand ETF qui suit ce secteur avec plus de 24 milliards de dollars d'actifs sous gestion au 15 mars 2019, XLF a des spreads bid / ask attractifs, un facteur à considérer pour les traders actifs. XLF facture un ratio de frais de 0, 13%.
Abritant près de 70 actions, XLF présente des sociétés de services financiers diversifiés; Assurance; banques; les marchés de capitaux; les fiducies de placement immobilier (FPI) hypothécaires; crédit à la consommation; et épargne et financement hypothécaire. Les plus grandes sociétés financières aux États-Unis sont généralement des centres financiers ou des banques d'investissement et, à ce titre, ces deux secteurs représentent près des deux tiers du poids de XLF.
La valeur marchande moyenne pondérée des composants de XLF est supérieure à 94, 81 milliards de dollars.
Meilleur FNB bancaire
Il existe des différences importantes entre les ETF de services financiers diversifiés, tels que les XLF, et les ETF bancaires. L'ancien groupe se veut diversifié tandis que les ETF bancaires tentent de se consacrer aux valeurs bancaires sans inclure les sociétés des marchés de capitaux ou les assureurs.
Le FNB First Trust Nasdaq Bank (FTXO), qui a fait ses débuts au troisième trimestre de 2016, est nouveau par rapport aux FNB d'autres banques, mais le fonds utilise une méthodologie intéressante. FTXO suit l'indice Nasdaq US Smart Banks, qui utilise des facteurs de croissance, de valeur et de volatilité dans son schéma de pondération. Les composants sont pondérés en fonction de leurs scores à travers ces facteurs.
En raison de la nature stricte de la méthodologie de pondération bêta intelligente de FTXO, sa gamme est petite par rapport aux références bancaires bien connues. Le FNB First Trust détient 30 actions, contre 77 dans l'indice S&P Banks Select Industry.
Bien que le FTXO se démarque des services financiers traditionnels et des FNB bancaires, il ne devrait probablement pas être associé à des fonds tels que XLF en raison d'un chevauchement important entre les principales actions des banques monétaires, notamment JPMorgan Chase & Co. (JPM) et Bank of America Corp. (BAC).
Les 10 principaux avoirs de FTXO sont tous qualifiés de grands centres financiers ou de banques suprarégionales.
