Qu'est-ce qu'un modèle de continuation?
Un schéma de continuation suggère que le prix continuera à évoluer dans la même direction une fois le schéma de continuation terminé comme il l'a fait auparavant. Les analystes techniques utilisent plusieurs modèles de continuation pour signaler que le prix peut continuer à évoluer. Les triangles, les drapeaux, les fanions et les rectangles sont des exemples de modèles de continuation.
Points clés à retenir
- Un modèle de continuation est un schéma qui montre une légère tendance à ce que la tendance se poursuive dans la même direction après un modèle de continuation qu'avant. Tous les modèles de continuation n'entraîneront pas une continuation de la tendance. Beaucoup entraîneront des inversions. En attendant la cassure, les traders peuvent voir ce que ce sera. Les modèles de continuation sont généralement échangés en prenant une transaction dans le sens de la cassure, qui devrait idéalement être également la direction de la tendance.
Comprendre le modèle de continuation
Un modèle de continuation est étiqueté en tant que tel car il y a une légère tendance à ce que la tendance se poursuive après la fin du modèle, en supposant le bon contexte d'action des prix. Cependant, tous les modèles de continuation n'entraîneront pas la poursuite de la tendance. Par exemple, le prix peut inverser la tendance après avoir formé un triangle ou un fanion.
Les modèles de continuation ont tendance à être plus fiables lorsque la tendance à entrer dans le modèle est forte et que le modèle de continuation est relativement faible par rapport aux vagues de tendance. Par exemple, le prix augmente fortement, forme un petit motif triangulaire, se casse au-dessus du motif triangulaire, puis continue de monter plus haut.
Si le modèle de continuation est presque aussi grand que les vagues de tendances qui l'ont précédé, cela est plus révélateur d'une volatilité accrue, d'un manque de conviction dans la direction des tendances et de mouvements plus importants contre la tendance, qui sont tous des signes d'alerte par opposition au vert lumières pour la tendance.
Une autre chose à savoir est les petites vagues de tendance qui sont suivies d'un modèle de continuation. Si le prix est plus élevé, il forme alors un modèle de continuation, puis plus haut, puis forme un modèle de continuation, moins convaincant et moins fiable qu'un mouvement plus fort qui forme alors un modèle de continuation. Ce dernier montre une forte force d'achat. Le premier montre que les acheteurs hésitent à faire monter les prix de manière agressive.
La technique de négociation de modèle de continuation la plus courante consiste à attendre la formation du modèle, à tracer des lignes de tendance autour du modèle, puis à entrer dans une transaction lorsque le prix sort du modèle dans le sens de la tendance actuelle.
Types de modèles de continuation
Certains modèles de continuation courants incluent les triangles, les fanions, les drapeaux et les rectangles. Vous trouverez ci-dessous une description de ces modèles de continuation.
Triangles: Un triangle se produit lorsque l'action de prix dans un titre devient de plus en plus compressée. Il existe trois types de triangles: ascendant, descendant et symétrique.
Un triangle ascendant est formé par des bas d'oscillation ascendants créant une ligne ascendante lorsqu'ils sont connectés. Les hautes oscillantes atteignent toutes un niveau similaire, créant une ligne de tendance horizontale lorsqu'elles sont connectées.
Dans un triangle descendant, les sommets oscillantes diminuent, formant une ligne de tendance descendante lorsqu'ils sont connectés. Les bas de swing atteignent des niveaux similaires, formant une ligne de tendance horizontale lorsqu'ils sont connectés.
Un triangle symétrique a des hauts et des bas ascendants. Cela crée une ligne de tendance descendante et montante qui convergent les unes vers les autres.
Il faut au moins deux hauts et deux bas pour créer les lignes de tendance nécessaires pour dessiner un triangle. Un troisième, et parfois même un quatrième, swing haut et / ou swing bas est commun avant qu'une évasion ne se produise.
Fanions: Les fanions sont une forme de triangle, mais beaucoup plus petits. Alors que les triangles ont des hauts et des bas oscillants lorsque le prix oscille d'avant en arrière, un fanion apparaîtra souvent comme une petite fourchette de prix ou une consolidation qui devient encore plus petite au fil du temps. Les fanions sont précédés de fortes hausses ou baisses de prix et montrent que le marché prend une pause avant de recommencer.
Drapeaux: Les drapeaux sont très similaires aux fanions. Ils forment une fourchette de négociation étroite après une forte augmentation ou baisse des prix. La différence est que les drapeaux se déplacent entre des lignes parallèles, ascendantes, descendantes ou latérales, tandis qu'un fanion prend la forme d'un triangle.
Rectangles: Les rectangles sont un modèle de continuation commun qui montre une pause dans la tendance des prix avec une action des prix se déplaçant latéralement. L'action des prix est liée entre le support horizontal et les niveaux de résistance.
Négocier un modèle de continuation
La négociation d'un modèle de continuation comporte plusieurs étapes.
La première étape consiste à identifier la direction de tendance antérieure. Par exemple, le prix augmentait-il ou diminuait-il avant de former un triangle?
L'étape suivante consiste à identifier le modèle de continuation et à trouver le point de rupture. Certains traders n'accepteront des transactions que si la cassure se produit dans le même sens que la tendance actuelle. Par exemple, si la tendance actuelle est à la hausse, ils achèteront si le prix sort du modèle à la hausse. D'autres traders prendront une transaction dans le sens de l'évasion même si cela va à l'encontre de la tendance actuelle. Ce sont des transactions à cotes inférieures, mais payantes si la tendance s'inverse.
Une fois qu'une cassure se produit, une transaction est effectuée dans le sens de la cassure. Par exemple, si le prix dépasse un fanion, un stop loss est placé juste en dessous du plus bas du fanion.
Un ordre stop loss est placé juste à l'extérieur du modèle, du côté opposé à la cassure.
Un objectif de profit peut être établi en fonction de la hauteur du modèle de continuation. Par exemple, si un rectangle mesure 2 $ (prix de résistance moins prix de soutien) et que le prix tombe à la baisse, l'objectif de prix estimé est le prix de soutien moins 2 $. Si le prix casse plus haut, ajoutez 2 $ au prix de résistance. Le même concept s'applique aux triangles. Ajoutez la hauteur du triangle à partir du point de rupture si le prix casse plus haut. Soustrayez la hauteur du triangle du point de rupture si le prix baisse plus bas.
Pour les fanions et les drapeaux, mesurez la vague des prix menant au modèle. Si le prix casse plus haut, ajoutez cette mesure au bas du drapeau / fanion pour obtenir un objectif de profit à la hausse. Si le prix baisse plus bas, soustrayez la mesure du haut du drapeau / fanion.
L'inconvénient majeur des modèles de continuation des échanges, et des modèles de graphiques en général, est les fausses cassures. Une fausse cassure se produit lorsque le prix se déplace en dehors du modèle, mais revient ensuite à l'intérieur ou à l'extérieur de l'autre côté. C'est pourquoi les stop loss sont utilisés pour contrôler le risque.
Lors de la négociation d'une continuation, tenez compte de la force du mouvement des prix avant la formation du modèle. Les mouvements forts ont tendance à être plus fiables que si le schéma se produit après un mouvement faible ou au milieu d'un commerce instable. Le modèle de continuation devrait également être une partie relativement petite de la vague de tendance précédente. Plus le motif est grand par rapport à l'onde qui l'a précédé, moins il est fiable. Il peut encore agir comme un modèle de continuation, mais la volatilité accrue et le mouvement accru dans la direction opposée à la tendance est un signe d'alerte.
De nombreux commerçants recherchent une augmentation du volume lorsque le prix sort d'un schéma de continuation. S'il y a peu de volume sur une cassure, il y a plus de chances que la cassure échoue.
Exemple d'un modèle de continuation en bourse
Le graphique d'Amazon Inc. (AMZN) montre trois modèles de fanions / drapeaux. Le premier est un fanion et les deux suivants sont des drapeaux.
Les deux premiers modèles montrent la technique de mesure pour arriver à un objectif de profit estimé. L'objectif de profit n'est qu'une estimation. Cela ne signifie pas que le prix atteindra ce niveau, ni qu'il se bloquera à ce niveau et n'ira pas plus loin.
Le troisième exemple montre le point de rupture, qui dans cette situation indique d'acheter. La direction du signal d'achat s'aligne également sur la tendance haussière récente.
TradingView
Un stop loss est placé en dessous du plus bas du motif puisque la cassure était à la hausse.
La hauteur de la vague dans le motif est mesurée, puis ajoutée au bas du motif pour fournir un objectif de profit. Il s'agit d'un objectif de profit estimé et peut être utile pour quantifier le risque / rendement potentiel d'une transaction. Le trading peut également souhaiter utiliser un stop suiveur une fois qu'une cassure se produit.
