Les actions de Costco Wholesale Corporation (COST) ont augmenté de plus de 4% pour atteindre un sommet en trois mois dans le post-marché de jeudi, après que la société ait dépassé les estimations de bénéfices du deuxième trimestre de 32 cents et publié ses revenus en ligne. Les revenus ont augmenté de 7, 3% d'une année sur l'autre, tandis que les calculs trimestriels ont manqué les estimations, augmentant de 5, 4%. Le détaillant a également rapporté des comps médiocres de février, en hausse de seulement 3, 5%. L'action a à peine bougé du jour au lendemain, ouvrant la voie à une ouverture haussière malgré la faiblesse générale du marché.
Le rallye en dehors des heures d'ouverture a comblé l'écart entre le 21 décembre entre 219 $ et 225 $, et le stock se tient près du haut du grand trou avant la cloche d'ouverture. Ceci est considéré comme une zone neutre, signifiant une résistance lorsqu'elle est remplie lentement mais marquant un changement de caractère haussier lorsqu'un écart remplit l'écart. Une action précoce sur les prix devrait dicter le côté qui contrôle, avec une poussée rapide dans les 230 $ ou un renversement qui cible le soutien de l'écart sous 220 $.
Graphique à long terme COST (1992-2019)
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Une tendance haussière pluriannuelle s'est terminée dans les bas 20 $ en 1992, entraînant une baisse à un chiffre un an plus tard. Le stock a augmenté en 1995, entrant dans une tendance qui avait atteint son plus haut niveau antérieur au quatrième trimestre de 1997. Une cassure de 1998 a pris de l'ampleur, atteignant 60, 50 $ au deuxième trimestre de 2000. Les vendeurs agressifs ont ensuite pris le contrôle, dumping le prix plus que 50% en moins de deux mois. Un rebond en 2001 a échoué dans les 40 $, donnant un test au plus bas de 2000 au début de 2003.
Cela a marqué une opportunité d'achat, avant une remontée régulière qui a enregistré des gains impressionnants sur le marché haussier du milieu de la décennie. Les actions de Costco ont éclaté au-dessus du sommet de 2000 en juillet 2007, ont ajouté 15 points en mai 2008 et ont fortement baissé pendant l'effondrement économique, atteignant un creux en mars 2009 à un creux de quatre ans dans les 30 $ supérieurs. Cela a marqué le creux le plus bas de la dernière décennie, produisant un fort rebond qui a achevé un retracement de 100% dans le sommet de 2008 au début de 2011. Il a éclaté quelques mois plus tard, entrant dans une puissante avancée qui a creusé de nouveaux sommets en 2015.
La volatilité a bondi entre 2015 et 2018, mais l'action des prix s'est maintenue près d'une ligne de tendance à la hausse (ligne rouge supérieure), ouvrant la voie à une cassure au-dessus de ce niveau de résistance en juin 2018. Le rallye a calé en septembre, entraînant une ventilation en décembre qui a piégé les taureaux dans une forte baisse qui a atteint un creux de six mois à 189 $ à la fin de l'année. La remontée de ce matin a peut-être franchi cette barrière, ouvrant la porte à une hausse à court terme.
L'oscillateur stochastique mensuel est entré dans un cycle de vente en octobre 2018 et a traversé en mars, juste en dessous du point médian du panneau indicateur. Il s'agit du cycle de vente le plus court depuis 2013, tandis que le cycle d'achat après ce crossover n'a duré que trois mois, ce qui suggère que les acteurs du marché devraient rester prudents malgré la tournure haussière des événements. À son tour, cela met en lumière l'action des prix à court terme qui doit monter la résistance dans les 220 $ ou risquer un renversement majeur.
Graphique à court terme COST (2017-2019)
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Une grille de Fibonacci s'étendant sur la jambe de tendance haussière qui a commencé en juillet 2017 place le renversement de décembre près du retracement de 50%, tandis que l'action subséquente a généré un nouveau support au niveau de retracement de 0, 382 près de 210 $. Le stock a maintenant remonté les moyennes mobiles exponentielles (EMA) sur 50 et 200 jours, établissant une deuxième couche de support près de 215 $. Compte tenu de la forte action de ce matin, un repli à ce niveau devrait désormais marquer une opportunité d'achat à faible risque. À la hausse, la grille de vente de Fibonacci met en évidence le niveau de.618 à 224 $, marquant le soutien que les taureaux doivent conserver pendant le week-end.
L'indicateur d'accumulation-distribution de volume en solde (OBV) a éclaté au-dessus de la résistance de 2008 au deuxième semestre 2018, enregistrant un record historique en novembre. La pression exercée sur les ventes en décembre s'enregistre à peine, indiquant un parrainage fidèle qui devrait soutenir un rassemblement vers de nouveaux sommets. L'indicateur pourrait atteindre le sommet de 2018 avant le prix lors de la session ordinaire de jeudi, générant une divergence haussière qui prédit que le prix finira par rattraper son retard.
The Bottom Line
Les actions de Costco se négocient à la hausse après un rapport trimestriel optimiste et pourraient atteindre de nouveaux sommets sur le marché haussier au cours des prochains mois.
