Qu'est-ce qu'un fonds conseillé par les donateurs?
Un fonds conseillé par un donateur est un fonds privé administré par un tiers et créé dans le but de gérer les dons de bienfaisance au nom d'une organisation, d'une famille ou d'un individu.
Fonctionnement d'un fonds conseillé par les donateurs
Les fonds conseillés par les donateurs sont devenus de plus en plus populaires, principalement parce qu'ils offrent une plus grande facilité d'administration au donateur, tout en lui permettant de garder un contrôle important sur le placement et la distribution des dons de bienfaisance. De plus, les entreprises sont en mesure d'offrir ce service à leurs clients avec moins de coûts de transaction que si les fonds étaient gérés de manière privée.
À retenir
- Les fonds conseillés par les donateurs sont des fonds privés pour la philanthropie. indéfiniment.
Les fonds conseillés par les donateurs démocratisent la philanthropie en regroupant plusieurs donateurs et en traitant un grand nombre de transactions caritatives. Ce processus abaisse les barrières financières à l'entrée et permet aux individus avec aussi peu que 5 000 $ de participer au processus de don.
De plus, les fonds conseillés par les donateurs offrent de nombreux avantages fiscaux. Contrairement aux fondations privées, les détenteurs de fonds conseillés par les donateurs bénéficient d'une déduction fiscale fédérale pouvant aller jusqu'à 50% du revenu brut ajusté pour les contributions en espèces et jusqu'à 30% du revenu brut ajusté pour les titres appréciés qu'ils donnent.
Lorsque les donateurs transfèrent des actifs tels que des intérêts de société en commandite à des fonds conseillés par les donateurs, ils peuvent éviter les impôts sur les gains en capital et recevoir immédiatement des déductions fiscales à la juste valeur marchande. Selon le National Philanthropic Trust, les fonds conseillés par les donateurs sont devenus une méthode de plus en plus efficace pour faire un don à des causes. En 2019, les actifs détenus dans des fonds conseillés par les donateurs ont atteint 121, 4 milliards de dollars, soit une augmentation de 20% par rapport à 2018.
Choisir votre sponsor
Il existe plusieurs types de sponsors de fonds conseillés par les donateurs.
Fondations communautaires
Il existe environ 700 fondations communautaires qui parrainent des fonds conseillés par des donateurs, ainsi que des centaines d'entités confessionnelles. Ces organisations ont été considérées comme des pionnières dans le domaine des fonds conseillés par les donateurs car elles ont été les premières à proposer des alternatives aux chéquiers inefficaces et aux complications de la création d'une fondation privée. Les fondations communautaires font généralement appel aux donateurs intéressés à donner à des causes locales. Ils emploient généralement du personnel qui connaît mieux les initiatives caritatives locales.
Organismes de financement nationaux conseillés par les donateurs
Il existe environ 30 organisations nationales de fonds conseillées par les donateurs. La majorité de ces organisations sont en fait des organisations caritatives d'institutions de services financiers à but lucratif, telles que le Vanguard Charitable Endowment Program, le Schwab Charitable Fund et le Fidelity Charitable Gift Fund. Les autres sponsors nationaux des fonds conseillés par les donateurs ne sont pas affiliés à des entités financières. Il s'agit notamment de l'American Endowment Foundation et du National Philanthropic Trust.
Fondations publiques
Les fondations publiques soutiennent généralement les organismes de bienfaisance nationaux et internationaux qui se concentrent sur une question ou une région géographique particulière. Pour cette raison, le personnel des fondations publiques possède souvent une expertise spécifique pour aider les détenteurs de fonds conseillés par les donateurs à trouver les causes qui leur importent. Par exemple, le Fonds pour le développement de la paix abrite des fonds conseillés par les donateurs pour les personnes qui souhaitent créer un changement social systémique dans les Amériques.
D'autres organismes de bienfaisance publics, comme les universités et les hôpitaux, établissent des fonds conseillés par les donateurs au sein de leurs organisations respectives, avec pour mission de faire avancer leurs propres missions caritatives.
Critiques des fonds conseillés par les donateurs
Les critiques des fonds conseillés par les bailleurs de fonds ont principalement porté sur le fait qu'ils peuvent devenir des espaces réservés pour l'argent et les actifs et qu'ils sont mis en place pour aider les individus riches à obtenir des avantages fiscaux. Ils ont été appelés «fracturation financière» et «entrepôts de richesse». Bien que les fondations privées soient tenues de verser 5% de leurs avoirs annuels, il n'y a aucune restriction pour les fonds conseillés par les donateurs.
Une grande majorité des actifs des principaux fonds conseillés par les donateurs sont des actifs complexes intangibles et non liquides, tels que l'immobilier, le bitcoin et l'art. Ils sont évalués au prix coûtant, c'est-à-dire au prix auquel ils ont été achetés. Toute vente après une appréciation de leurs prix entraînerait une taxe sur les plus-values.
En détenant ces actifs dans des fonds conseillés par les donateurs où il n'y a aucune restriction sur la période de détention à vendre, les donateurs peuvent s'assurer que l'actif, lorsqu'il est vendu par la fondation qui gère le fonds conseillé par les donateurs, n'est pas soumis à l'impôt. Une évaluation avant don donne également au propriétaire des déductions fiscales considérables car l'actif complexe est évalué à la juste valeur marchande.
L'écosystème est également avantageux pour les grandes sociétés de services financiers, car elles peuvent facturer des frais pour les fonds conseillés par les donateurs.
