Les investisseurs dans les actions pétrolières et gazières n'ont pas eu grand-chose à applaudir cette année. Les craintes d'un ralentissement économique mondial provoqué par la guerre commerciale américano-chinoise ont gardé un couvercle sur le secteur. Hormis les flambées des prix à court terme, les tensions au Moyen-Orient causées par les frappes de drones et les attaques de pétroliers n'ont pas non plus aidé le sentiment.
Cependant, les chasseurs de bonnes affaires sont revenus dans le secteur mercredi après que les données de l'Energy Information Administration (EIA) aient montré une baisse inattendue des stocks de brut américain. Les stocks ont diminué de 4, 9 millions de barils au cours de la semaine dernière, dépassant de loin la baisse de 1, 7 million de barils prévue par les analystes. "Un bond de l'activité de raffinage et des importations nettes en cours ont permis de tirer le premier tirage des stocks de pétrole en six semaines", a déclaré à Reuters Matt Smith de ClipperData après la publication.
Pour l'avenir, le groupe pourrait ajouter aux gains d'hier si l'Organisation des pays exportateurs de pétrole (OPEP) prolonge ses réductions de production ou décide de limiter encore plus la production lorsque le groupe se réunira aujourd'hui à Vienne. En outre, la spéculation a augmenté qu'un groupe distinct de grands producteurs de pétrole - connu sous le nom d'OPEP + - acceptera d'approfondir les réductions d'approvisionnement existantes de 1, 2 million de barils par jour de 500 000 barils supplémentaires.
Ceux qui prévoient que le rebond des stocks de pétrole et de gaz se poursuivra devraient envisager les leaders de l'industrie du trading, Pioneer Natural Resources Company (PXD) et Devon Energy Corporation (DVN), ainsi que l'un des plus grands fonds négociés en bourse (ETF) pour couvrir le segment. - l'ETF SPDR S&P Oil & Gas Exploration & Production (XOP). Ci-dessous, nous examinons chacun plus en profondeur et travaillons sur plusieurs idées de trading tactique.
Pioneer Natural Resources Company (PXD)
Avec une capitalisation boursière de 21, 62 milliards de dollars, Pioneer Natural Resources explore et produit du pétrole, des liquides de gaz naturel (LGN) et du gaz, avec des opérations dans le sud et le centre des États-Unis. Le géant de l'énergie basé au Texas a déclaré un bénéfice par action (BPA) du troisième trimestre (T3) de 1, 99 $, inférieur aux estimations de Wall Street de 2, 02 $. Parallèlement, les revenus ont reculé de 6, 1% d'une année sur l'autre. La direction a cité la baisse des prix de l'énergie pour les résultats trimestriels médiocres. Du côté positif, la production nette pour la période a augmenté de 9, 6% par rapport au trimestre de l'exercice précédent. Au 5 décembre 2019, l'action Pioneer Natural Resources offre un rendement de dividende de 1, 43% et s'échange à plat sur l'année.
Depuis son creux au début d'août, le cours de l'action du producteur de pétrole a légèrement augmenté. Un repli ordonné en novembre sur une ligne de tendance sur quatre mois fournit un point d'entrée approprié pour les traders swing. Ceux qui achètent le rallye de 5, 68% de mercredi dans cette zone de soutien devraient viser à enregistrer des bénéfices à 145 $, où le prix pourrait rencontrer une résistance horizontale à partir d'une ligne de tendance sur 12 mois. Mettez en œuvre la gestion des risques en plaçant un ordre stop-loss en dessous de 125 $ et en l'augmentant au point mort si le fonds se ferme au-dessus de la ligne de tendance supérieure d'un modèle de triangle symétrique plus large.
Devon Energy Corporation (DVN)
Devon Energy est une société indépendante d'exploration et de production avec des actifs clés situés en Amérique du Nord et au Canada. La société, âgée de 48 ans, a pompé 148 000 milliers de barils d'équivalent pétrole (Mbep) par jour au cours du trimestre de septembre pour dégager un bénéfice surprise de 36, 8% pour la période. Il s'attend à une croissance de la production en 2019 d'environ 20% en année pleine. Du point de vue de l'évaluation, l'entreprise se négocie à un peu plus de 13 fois les bénéfices projetés, ce qui est nettement inférieur à son multiple moyen sur cinq ans d'environ 32 fois. L'action Devon Energy a une valeur de marché de 8, 6 milliards de dollars et affiche une baisse de 3, 86% depuis le début de l'année (5 janvier 2019). Les investisseurs reçoivent un dividende de 1, 68%.
Un mini double fond confirmé sur le graphique Devon début novembre. Dans le même temps, une divergence haussière s'est formée entre l'indice de force relative (RSI) et le prix pour ajouter de la conviction au modèle. Tout au long du mois de novembre, le titre s'est consolidé, trouvant un soutien dans l'encolure du double fond. Les traders qui prennent une position longue aux niveaux actuels devraient fixer un ordre de prise de bénéfices près de 25 $ - un prix à la zone peut rencontrer la résistance d'une ligne de tendance baissière qui remonte à fin avril. Un stop placé sous le plus bas du 3 décembre à 21, 09 $, offre un rapport risque / récompense d'environ 1: 2, en supposant un remplissage au cours de clôture de 22, 39 $ de mercredi (2, 61 $ de bénéfice par action contre 1, 31 $ de risque par action).
FNB SPDR S&P d'exploration et de production pétrolières et gazières (XOP)
Formé en 2006, le FNB SPDR S&P Exploration et production pétrolière et gazière a un mandat d'investissement visant à fournir des rendements similaires à ceux de l'indice S&P Pétrole et gazier d'exploration et de production sélectives. Le fonds investit sa base d'actifs de 1, 68 milliard de dollars dans une combinaison de noms de sociétés à grande, moyenne et petite capitalisation, offrant aux investisseurs une bonne exposition dans tout l'espace. Les sociétés bien connues des 10 principaux titres du FNB sont Murphy Oil Corporation (MUR), Valero Energy Corporation (VLO) et Phillips 66 (PSX). Sur le plan commercial, un spread de penny moyen, couplé à un chiffre d'affaires de plus de 25 millions d'actions, fait du fonds un leader du segment. Un ratio de dépenses modéré de 0, 35% permet également de prolonger les périodes de détention. Au 5 décembre 2019, le XOP rapporte 1, 49% et a chuté de 23, 75% depuis le début de l'année.
Les actions XOP ont défendu un soutien crucial de 20, 50 $ depuis la fin août. Le fonds est initialement tombé en dessous de ce niveau le 3 décembre, mais est rapidement revenu dans la zone de support jeudi, indiquant une éventuelle fausse tête. De plus, les trois derniers jours ont formé un chandelier à inversion haussière qui ressemble étroitement à une étoile du matin. Les traders qui entrent ici devraient viser un mouvement jusqu'à 25 $, où le prix pourrait se heurter à des vents contraires par rapport au bas de swing de juin et à la baisse de la moyenne mobile simple à 200 jours (SMA). Quittez le commerce si le fonds ne se maintient pas au-dessus du creux des étoiles du matin à 19, 90 $.
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