Qu'est-ce qu'un Euro ETF
Un ETF en euros est un fonds négocié en bourse qui investit en euros, soit directement, soit par le biais d'une dette à court terme libellée en euros. Les ETF en euros sont souvent établis en tant que fiducies monétaires ou fiduciaires, ce qui signifie que les parties prenantes ont droit à un montant spécifique d'euros par action. Les ETF sur devises ont l'intention de suivre la performance d'une monnaie unique sur le marché des changes par rapport au dollar américain ou à un panier de devises. Auparavant, ces marchés n'étaient accessibles qu'aux commerçants professionnels; cependant, l'augmentation des fonds négociés en bourse au cours de la dernière décennie a ouvert le marché des changes à des segments supplémentaires d'investisseurs.
Une introduction aux fonds négociés en bourse (ETF)
RUPTURE DE L'Euro ETF
Un ETF en euros est un investissement dans l'une des devises les plus liquides au monde, ce qui rend les ETF attrayants pour les investisseurs qui cherchent à capitaliser sur l'appréciation de la devise sans avoir à accéder aux marchés à terme ou de change. En outre, les ETF en euros peuvent être vendus à découvert, comme un pari que la monnaie va chuter par rapport au dollar.
Essentiellement, un investissement dans un FNB de devises est une opération spéculative sur les taux de change au comptant, qui peut être l'élément le plus fondamental d'un investissement dans des fonds en devises. Cela signifie que les investisseurs placent un pari sur l'un des deux résultats: la devise de base se comporte bien ou la contre-devise diminue. L'investisseur prendra toujours une position longue sur une devise par rapport à une autre courte. Par exemple, le CurrencyShares Euro Trust (FXE) augmentera lorsque l'euro se porte bien ou lorsque le dollar américain chute. En plus de profiter de l'appréciation de la monnaie qui se produit, les investisseurs reçoivent des paiements de taux d'intérêt pour la détention d'une monnaie au fil du temps.
ETF Euro et couvertures de change
La négociation de FNB en devises peut aider à améliorer les rendements du portefeuille, mais il existe des risques pour l'investissement sur le marché des changes qui peuvent avoir des effets importants sur les rendements totaux. D'une part, les événements macroéconomiques en cours peuvent affecter la performance des devises, notamment les fluctuations des taux d'intérêt, les diverses conditions économiques mondiales et la géopolitique. Par exemple, une publication économique atone, une décision politique volatile ou une hausse des taux d'intérêt pourraient entraîner de multiples fluctuations des taux de change. Parfois, une catastrophe naturelle dans un pays émergent peut également affecter négativement le marché des devises, même si cela se produit indépendamment du comportement commercial.
Pour les investisseurs, les FNB couverts en devises peuvent être un moyen pour les investisseurs d'aider à atténuer les effets de ces fluctuations dans leur portefeuille. Si le dollar américain s'appréciait par rapport à l'euro, un ETF non couvert subirait des pertes de change qui compenseraient tout gain en euro. Cependant, un ETF couvert contre les devises, qui fonctionne essentiellement comme un contrat à terme sur devises, permet aux investisseurs de verrouiller le prix d'une devise avant toute fluctuation potentielle.
