Les investisseurs dans le monde entier ont observé avec une inquiétude croissante que la crise politique et financière de l'Italie pourrait devenir hors de contrôle. Aujourd'hui, parmi les plus grands noms du monde financier - le PDG de Morgan Stanley, Jim Gorman, et le milliardaire George Soros - débattent avec véhémence et public pour savoir si les malheurs de l'Italie peuvent être contenus ou s'ils pourraient conduire à une crise financière mondiale.
Jeudi, Gorman a manifestement rejeté les prévisions de Soros d'une crise mondiale et d'une "crise existentielle" au sein de l'Union européenne, selon un entretien avec Bloomberg. "Honnêtement, je pense que c'est ridicule", a déclaré Gorman. "Je ne pense pas que nous soyons confrontés à une menace existentielle du tout." Malgré des perturbations politiques comme le Brexit et les problèmes auxquels l'Italie et l'Espagne sont confrontées, Gorman a soutenu que le marché était soutenu par une "extraordinaire croissance mondiale synchronisée". Les actions de Morgan Stanley (MS) ont chuté le plus en près de deux ans mardi, et n'ont pas réussi à récupérer cette perte.
L'UE fait face à une «crise existentielle», déclare Soros, MS en baisse de 5, 7%
Les actions de Morgan Stanley ont été entraînées à la baisse cette semaine par des inquiétudes concernant les troubles politiques en Italie, ainsi que par des informations selon lesquelles un dirigeant de Morgan Stanley avait suggéré que sa division faisait face à une décélération de la croissance. La baisse de 5, 7% de Morgan Stanley mardi reflétait les craintes qu'une nouvelle crise mondiale ne soit en préparation. Les institutions financières américaines se sont révélées vulnérables aux ralentissements de la zone euro, comme la crise de la zone euro de 2010 où la Grèce a été forcée d'adopter des mesures d'austérité pour éviter de perdre son statut de membre de l'Union européenne. L'Italie est une plus grande menace. Elle représente la troisième économie du groupe, contribuant à environ 15% du PIB total de l'UE.
Les derniers événements en Europe ont incité Soros, l'un des investisseurs les plus connus et les plus prospères du monde, à exprimer ses préoccupations. "Nous nous dirigeons peut-être vers une autre crise financière", alimentée par la flambée du dollar et la fuite des capitaux des marchés émergents, a déclaré Soros, selon Bloomberg, lors d'un discours à Paris mardi. Dans le cas de l'Union européenne, "tout ce qui pourrait mal tourner a mal tourné", a déclaré Soros. Il a déclaré que la montée du sentiment anti-UE et la perturbation de l'accord sur le nucléaire iranien étaient d'autres facteurs déstabilisateurs.
«Une croissance mondiale synchronisée extraordinaire» pour soutenir le marché haussier, déclare le PDG de MS
En revanche, Gorman de Morgan Stanley recommande aux investisseurs de simplement surveiller et d'éviter de répondre aux agitations à court terme, ajoutant qu'il doute que la Federal Reserve Bank réagisse de manière excessive et changera sa stratégie en fonction des dernières 24 heures. Il s'attend à ce que la Fed relève ses taux trois ou quatre fois cette année et que les rendements augmentent alors que la banque centrale maintient sa trajectoire de normalisation. "La Fed a été incroyablement cohérente", a déclaré Gorman. Il a noté que le chômage est faible et que les taux sont également à des niveaux historiquement bas.
Gorman s'attend à ce que les taux de référence du Trésor américain à 10 ans continuent de grimper pour atteindre quelque part entre 3% et 4% d'ici la fin de l'année, augmentant ainsi la valeur du dollar. Alors que la volatilité récente "pourrait être le signe avant-coureur" d'une correction, Gorman a déclaré "mon instinct est que ce n'est pas le cas".
