Qu'est-ce qu'une société en commandite familiale (FLP)?
Un Family Limited Partnership (FLP) est un type d'arrangement dans lequel les membres de la famille mettent en commun de l'argent pour gérer un projet d'entreprise. Chaque membre de la famille achète des parts ou des actions de l'entreprise et peut en bénéficier proportionnellement au nombre d'actions qu'il possède, et comme indiqué dans l'accord d'exploitation de la société de personnes.
Comprendre le Family Limited Partnership (FLP)
Les sociétés en commandite familiale ont deux types de partenaires. Les associés commandités détiennent généralement la plus grande part de l'entreprise et ils sont responsables des tâches de gestion quotidiennes telles que la supervision de tous les dépôts en espèces et des transactions d'investissement. Le commandité peut également prélever des frais de gestion sur les bénéfices si cela est indiqué dans l'accord de partenariat.
Les commanditaires n'ont aucune responsabilité de gestion. Au lieu de cela, ils achètent des actions de l'entreprise en échange de dividendes, d'intérêts et de bénéfices que le FLP peut générer.
Les FLP varient selon la nature de l'entreprise. Par exemple, supposons qu'un individu souhaite démarrer une entreprise d'appartements de luxe. Il s'attend à ce que le projet coûte 1 million de dollars, fonds de roulement compris, et encaisse environ 200 000 $ en espèces chaque année avant les intérêts sur les versements hypothécaires et les taxes.
Il calcule qu'il aura besoin d'au moins un acompte de 50% de 500 000 $. Il appelle donc des membres de sa famille et tous conviennent de créer un FLP qui émettra 5 000 actions de société en commandite à 100 $ chacune pour un total de 500 000 $. L'accord de société en commandite stipule que les parts ne peuvent pas être vendues pendant au moins six ans et le FLP versera 70% des revenus en espèces sous forme de dividendes.
À titre de commandité, la personne qui a fait les appels achète 500 actions en contribuant 50 000 $ au FLP. Les membres de la famille achètent les actions restantes. Désormais, chaque membre de la famille détient une participation dans un FLP à partir de 500 000 $. Le commandité obtient alors un premier prêt hypothécaire pour le reste des 500 000 $ pour démarrer le projet de logement de luxe d'un million de dollars.
Le FLP loue ensuite ces appartements à des locataires et commence à percevoir des revenus de loyer. Lorsque l'hypothèque est remboursée, les bénéfices et les dividendes sont distribués et chaque membre de la famille s'enrichit.
Avantages successoraux et fiscaux des sociétés en commandite familiale
Plusieurs familles établissent des FLP pour transmettre la richesse aux générations tout en bénéficiant de certaines protections fiscales. Chaque année, les particuliers peuvent offrir des intérêts FLP en franchise d'impôt à d'autres personnes jusqu'à l'exonération fiscale annuelle des dons. Pour 2018, l'exclusion des cadeaux était de 15000 $ pour les particuliers et a effectivement doublé pour atteindre 30000 $ pour les couples mariés.
Supposons donc qu'un couple a amassé des économies d'une valeur de 5 millions de dollars. Ils ont trois enfants et neuf petits-enfants. Le couple décide de transférer la totalité du montant au FLP qu'ils ont établi. Chaque année, ils font don de 30 000 $ d'intérêts FLP à chacun de leurs 12 enfants / petits-enfants. Cela signifie que le couple peut transférer 360 000 $ d'intérêts FLP en franchise d'impôt sur les cadeaux chaque année (en supposant que l'exclusion fiscale sur les cadeaux reste la même).
En outre, ces actifs quittent effectivement les biens du couple, en ce qui concerne l'IRS, de sorte que tout retour futur serait exclu des impôts sur les successions. Les enfants et petits-enfants du couple bénéficieraient de tout intérêt, dividende ou profit généré par le FLP, préservant ainsi la richesse des générations futures.
En tant que partenaires généraux, le couple peut fixer des conditions dans l'accord de partenariat afin de protéger ces cadeaux contre le gaspillage ou la mauvaise gestion. Par exemple, ils peuvent fixer une règle stipulant que les actions offertes ne peuvent pas être transférées ou vendues jusqu'à ce que les bénéficiaires atteignent un certain âge. Si des bénéficiaires sont mineurs, les actions peuvent être transférées via un compte UTMA (Unified Transfers to Minors Act).
Parce que la structure des FLP et les lois fiscales qui les régissent sont complexes, les familles doivent consulter des comptables qualifiés et des fiscalistes avant d'établir un FLP.
