Qu'est-ce que la détresse financière?
La détresse financière est une condition dans laquelle une entreprise ou un particulier ne peut pas générer de revenus ou de revenus parce qu'il est incapable de faire face ou ne peut pas payer ses obligations financières. Cela est généralement dû à des coûts fixes élevés, à des actifs non liquides ou à des revenus sensibles aux ralentissements économiques.
Ignorer les signes de détresse financière peut être dévastateur pour une entreprise. Il peut arriver un moment où de graves difficultés financières ne peuvent être corrigées parce que les obligations de l'entreprise ou de l'individu sont trop élevées et ne peuvent pas être payées, et il n'y a tout simplement pas assez de revenus pour compenser la dette. Si cela se produit, la faillite peut être la seule option.
Comprendre la détresse financière
Si une entreprise ou un particulier connaît une période de temps où il ne peut pas payer ses factures et autres obligations à leur date d'échéance, il est probable qu'il éprouve des difficultés financières. Certaines de ces dépenses peuvent inclure un financement (coûteux), des coûts d'opportunité de projets et des employés qui ne sont pas productifs. Les employés d'une entreprise en difficulté ont généralement un moral plus bas et un stress accru dû à l'augmentation des risques de faillite, ce qui pourrait les forcer à quitter leur emploi.
Les entreprises en difficulté financière peuvent avoir des difficultés à obtenir un financement. Ils peuvent également voir leur valeur de marché baisser de manière significative, les clients réduisant leurs commandes et les fournisseurs modifiant leurs conditions de livraison.
L'examen des états financiers d'une entreprise peut aider les investisseurs et d'autres à déterminer sa santé financière. Par exemple, un flux de trésorerie négatif dans les tableaux de flux de trésorerie est un indicateur de détresse financière. Cela pourrait être dû à une grande différence entre les paiements en espèces et les créances, des paiements d'intérêts élevés et une baisse du fonds de roulement.
Les personnes qui éprouvent des difficultés financières peuvent se retrouver dans une situation où leurs dettes sont bien plus que leur revenu mensuel. Cela comprend les paiements pour la maison ou le loyer, les paiements pour la voiture et les factures de carte de crédit et de services publics. Les personnes qui vivent de telles situations ont tendance à vivre cette situation pendant une longue période.
Les personnes qui éprouvent des difficultés financières peuvent être sujettes à des saisies de salaire, à des jugements ou à des poursuites judiciaires de la part des créanciers.
Considérations particulières
Signes de détresse financière
Il existe plusieurs signes avant-coureurs pour indiquer qu'une entreprise éprouve des difficultés financières. De mauvais profits peuvent indiquer qu'une entreprise est financièrement malsaine. Lutter pour atteindre le seuil de rentabilité indique qu'une entreprise ne peut pas subvenir à ses besoins grâce à des fonds internes et doit lever des capitaux à l'extérieur. Cela augmente le risque commercial de l'entreprise et diminue sa solvabilité auprès des prêteurs, des fournisseurs, des investisseurs et des banques. Limiter l'accès aux fonds entraîne généralement l'échec d'une entreprise (ou d'un individu).
Une faible croissance ou baisse des ventes indique que le marché ne reçoit pas positivement les produits ou services d'une entreprise en fonction de son modèle commercial. Lorsque les activités de marketing extrêmes n'entraînent aucune croissance, le marché peut ne pas être satisfait des offres et l'entreprise peut fermer. De même, si une entreprise propose des produits ou des services de mauvaise qualité, les consommateurs commencent à acheter à leurs concurrents, forçant éventuellement une entreprise à fermer ses portes.
Lorsque les débiteurs prennent trop de temps à payer leurs dettes à l'entreprise, les flux de trésorerie peuvent être gravement sollicités. L'entreprise ou l'individu peut ne pas être en mesure de payer ses propres dettes. Le risque est particulièrement accru lorsqu'une entreprise a un ou deux clients importants.
Points clés à retenir
- La détresse financière survient lorsqu'une entreprise ou un particulier ne peut pas générer de revenus ou de revenus et ne peut pas s'acquitter de ses obligations financières ou payer ses obligations financières. La détresse financière est généralement la dernière étape avant la faillite. restructuration de la dette ou réduction des coûts.
Détresse financière dans les grandes institutions financières
Un des facteurs ayant contribué à la crise financière de 2007-2008 a été l'histoire des prêts d'urgence accordés par le gouvernement aux institutions financières en difficulté et aux marchés jugés trop importants pour faire faillite. Cette histoire a créé une attente pour certaines parties du secteur financier protégées contre les pertes.
Le filet de sécurité financier fédéral est censé protéger les grandes institutions financières et leurs créanciers contre les défaillances et réduire le risque systémique pour le système financier. Cependant, les garanties fédérales peuvent encourager une prise de risques imprudente pouvant conduire à une instabilité du système que le filet de sécurité est censé protéger.
Étant donné que le filet de sécurité du gouvernement subventionne la prise de risques, les investisseurs qui se sentent protégés par le gouvernement peuvent être moins susceptibles d'exiger des rendements plus élevés en compensation pour assumer des risques plus importants. De même, les créanciers peuvent se sentir moins pressés de surveiller les entreprises implicitement protégées.
Une prise de risque excessive signifie que les entreprises sont plus susceptibles d'éprouver de la détresse et peuvent avoir besoin de renflouements pour rester solvables. Des renflouements supplémentaires peuvent éroder davantage la discipline de marché.
Les plans de résolution ou les testaments de vie peuvent être une méthode importante pour établir la crédibilité contre les plans de sauvetage. Le filet de sécurité du gouvernement peut être une option moins attrayante en période de difficultés financières.
Comment remédier à la détresse financière
Aussi difficile que cela puisse paraître, il peut y avoir des moyens de renverser la situation et de remédier à la détresse financière. L'une des premières choses que font de nombreuses entreprises est de revoir leurs plans d'affaires. Cela devrait inclure à la fois ses opérations et ses performances sur le marché, ainsi que la fixation d'une date cible pour atteindre tous ses objectifs.
Une autre considération est de savoir où réduire les coûts. Cela peut inclure la réduction du personnel ou même la réduction des incitations de gestion, ce qui peut souvent être coûteux pour les résultats d'une entreprise.
Certaines entreprises peuvent envisager de restructurer leurs dettes. Dans le cadre de ce processus, les entreprises qui ne peuvent respecter leurs obligations peuvent renégocier leurs dettes et modifier leurs conditions de remboursement afin d'améliorer leur liquidité. En se restructurant, ils peuvent poursuivre leurs activités.
Pour les personnes qui éprouvent des difficultés financières, les conseils pour remédier à la situation sont similaires à ceux énumérés ci-dessus. Les personnes touchées peuvent juger prudent de réduire les habitudes de dépenses inutiles ou excessives telles que les repas au restaurant, les voyages et d'autres achats qui peuvent être considérés comme un luxe. Une autre option peut être le conseil en crédit. Avec le conseil en crédit, un conseiller renégocie les obligations d'un débiteur, lui permettant ainsi d'éviter la faillite.
