Quelle est la meilleure planification financière pour les athlètes professionnels?
La planification financière est un incontournable pour les athlètes professionnels, réputés pour avoir dépensé leurs salaires à six, sept et même à huit chiffres. De nombreux athlètes professionnels gagnent en une seule année ou en quelques années ce que le travailleur moyen peut ne pas voir dans une vie, mais cela peut donner un faux sentiment de sécurité. Les athlètes professionnels font les mêmes erreurs que les autres font souvent: aider les amis et les membres de la famille en difficulté; acheter trop de jouets, de vêtements et de repas au restaurant; acheter plus de maison (ou plus de maisons) que nécessaire; et ne pas épargner pour l'avenir. Certains prennent également du retard sur leurs impôts, divorcent et se retrouvent avec des pensions alimentaires et des pensions alimentaires pour enfants coûteuses. Un facteur aggravant est que les athlètes ont tendance à être jeunes lorsqu'ils se retrouvent soudainement avec beaucoup d'argent.
Points clés à retenir
- Les athlètes professionnels doivent dégager des gains à court terme élevés tout au long de leur vie.Beaucoup d'athlètes dépensent frivoles lorsqu'ils sont jeunes et à leur apogée tant sur le plan financier que professionnel, mais c'est une erreur qui pourrait les laisser à court dans les années à venir. la retraite, comme tout le monde. Les stratégies fiscales, comme vivre dans un État sans impôt, peuvent aider les athlètes à conserver autant de leurs revenus que possible.
Voici un aperçu de ce que les planificateurs financiers recommandent aux athlètes professionnels à revenu élevé qui souhaitent gérer judicieusement leurs revenus et les faire durer au-delà de leurs années de jeu.
Comprendre la gestion financière des athlètes professionnels
Les athlètes professionnels peuvent recevoir un chèque de paie important, mais ce chèque de paie n'est important que pour quelques années ou, au mieux, une décennie ou deux, selon le sport qu'ils pratiquent, leurs conditions contractuelles, leur performance et les conséquences de leurs blessures sur leur carrière..
Bien que les athlètes professionnels puissent gagner des salaires élevés au cours de leur carrière, leur carrière est souvent de courte durée. Ainsi, ils doivent planifier soigneusement leur future sécurité financière lorsque l'argent peut ne pas arriver aussi régulièrement.
Ryan Kwiatkowski a fait des études collégiales en jouant au volleyball masculin de Division I et a travaillé comme volleyeur professionnel pendant deux ans en Belgique après l'obtention de son diplôme. Il travaille maintenant comme conseiller financier pour la société que ses parents ont fondée et dirigent toujours, Retirement Solutions à Naperville, Illinois. un manoir.
Au lieu de cela, Kwiatkowski recommande d'économiser autant que possible dès le premier jour. "Si vous ne le voyez pas, vous ne le dépenserez pas, et vous pouvez toujours avoir un excellent style de vie avec une fraction de ce que vous avez gagné au cours d'une saison", a déclaré Kwiatkowski. "Si vous vous lancez dans un style de vie somptueux dès votre signature mais que vous vous blessez lors de votre deuxième match de la saison et que vous n'avez pas de contrat garanti, que ferez-vous?"
Kwiatkowski note également que les athlètes qui ne sont payés que pendant la saison ont besoin d'un plan pour que ces chèques de paie durent toute l'année.
Minimiser les taxes
Les stratégies fiscales peuvent aider les athlètes à conserver autant de leurs revenus que possible, explique le comptable public accrédité Steven Goldstein, associé en charge de la pratique des sports et du divertissement de Grassi & Co., un cabinet d'expertise comptable à New York. Goldstein affirme que les stratégies fiscales suivantes peuvent aider:
- Choisir un bon domicile. L'État d'origine de l'équipe a-t-il des avantages fiscaux pour les hauts revenus? Sinon, résider dans un État sans impôt comme la Floride, le Texas ou le Tennessee peut signifier des économies d'impôt importantes. Atténuer la taxe sur le jock. Cela implique de projeter l'impact fiscal du jeu dans divers États et de payer des impôts à ces États. Les joueurs doivent payer une retenue à la source à l'État visiteur pour les jeux sur route, mais ils reçoivent également un crédit d'impôt dans leur État d'origine pour les impôts payés dans d'autres États. Si leur État d'origine a un taux d'imposition plus élevé, les joueurs peuvent devoir plus d'impôts qu'ils ne le pensaient. Comprendre l'impact des taxes sur la signature des bonus. Le bonus de signature d'un joueur est uniquement attribué à son état de domicile. Si cet État ne prélève pas d'impôt sur le revenu, cela peut signifier d'énormes économies d'impôt. Affecter les déductions fiscales aux athlètes professionnels au salaire gagné par rapport au revenu gagné des avenants, des frais de comparution et des résidus. Certaines déductions peuvent être considérées comme des déductions détaillées ou comme des déductions pour frais professionnels. Un expert-comptable agréé (CPA) peut aider un athlète à déterminer la méthode la plus avantageuse.
Il est également important pour les athlètes de demander toutes les déductions fiscales auxquelles ils ont droit. Cela comprend les dépenses professionnelles telles que les frais d'agent, les vêtements d'entraînement, les abonnements au gymnase, les massages, les suppléments nutritionnels, l'équipement de sport, etc., selon Goldstein.
Une planification fiscale pour la retraite est requise. Les plafonds de cotisation à la retraite à 401 (k) et les comptes IRA sont si bas par rapport à ce que de nombreux athlètes professionnels gagnent chaque année que les athlètes doivent faire l'essentiel de leurs investissements pour la retraite dans des comptes qui n'ont pas les avantages fiscaux de 401 (k) et IRA. Il est essentiel de choisir des investissements fiscalement avantageux.
Pensez à long terme
«Ce qui semble être un revenu très élevé peut ne pas l'être lorsqu'il est amorti sur la durée d'une carrière typique», explique le planificateur financier agréé Derek Tharp, conseiller financier payant et fondateur de Conscious Capital. «Cela est particulièrement vrai étant donné les impôts élevés que subissent les particuliers dont le revenu est concentré sur une courte période.»
Paul Ferrigno, un planificateur financier certifié avec Ferrigno Financial à Washingtonville, NY, recommande que les athlètes professionnels préparent un plan financier basé sur des objectifs. Un plan axé sur les objectifs encourage les athlètes à se concentrer sur ce qui est important pour leur vie future. Un tel plan est une feuille de route pour faire en sorte qu'un succès précoce ne conduise pas à de mauvaises habitudes financières préjudiciables à long terme. «La création du plan et le suivi de leurs progrès les aideront à obtenir la liberté financière qu'ils souhaitent une fois leurs journées de jeu terminées», explique Ferrigno. «Un plan financier peut également servir de feuille de route pour une deuxième carrière, car la plupart des joueurs seront sans emploi à 30 ans, avec des revenus bien inférieurs à l'horizon.»
La planificatrice financière Lauryn Williams, quatre fois olympienne et fondatrice de Worth Winning, une firme de planification financière complète, entièrement virtuelle et entièrement virtuelle, dédiée à la génération Y et aux athlètes professionnels, suggère de planifier deux départs à la retraite. La première retraite est du sport professionnel et la deuxième retraite du travail tout à fait. «Tous les athlètes ne gagnent pas à un rythme qui leur permettra de prendre leur retraite pour toujours une fois leur carrière sportive terminée», dit-elle. Une stratégie que Williams recommande est de mettre de côté de l'argent pour gagner du temps pour comprendre ce qu'un athlète veut faire ensuite. «La transition est extrêmement émotionnelle. Vous ne voulez pas avoir à sauter dans quelque chose pour gagner votre vie tout en essayant de fermer. »
Gérer les relations avec les conseillers financiers et autres
"Malheureusement, l'un des plus grands défis pour les athlètes professionnels est de gérer les relations avec leurs amis et leur famille", explique Tharp. «Beaucoup d'athlètes se sentent obligés de redonner à ceux qui les ont aidés à réussir.» Mais cela devrait être fait de manière responsable, sans nuire à la sécurité financière de l'athlète. Tharp recommande d'établir rapidement des frontières avec les amis et la famille et d'impliquer des professionnels tiers pour traiter les demandes d'argent. Si l'athlète veut aider les autres, il est préférable de le faire avec des directives claires en place, telles que la détermination d'une somme spécifique qui sera déposée sur le compte bancaire du destinataire le premier de chaque mois.
Tharp dit que déterminer avec quels professionnels travailler est difficile pour les jeunes athlètes - non seulement en raison de la complexité de leurs contrats, investissements, assurances, planification successorale et planification fiscale, mais parce qu'ils sont bombardés par des vendeurs habiles. De telles influences peuvent rendre difficile l'identification de conseillers bien informés ayant à cœur leurs intérêts. Tharp suggère de rechercher un professionnel rémunéré uniquement comme un planificateur financier agréé (CFP) qui a de l'expérience avec d'autres athlètes et qui sert toujours de fiduciaire. Tharp dit que les athlètes professionnels devraient se méfier des conseillers potentiels qui agissent trop comme des fans parce que ces conseillers ne seront pas en mesure de consulter objectivement l'athlète en tant que client.
Les athlètes professionnels doivent comprendre comment un conseiller est rémunéré et quels pourraient être leurs conflits d'intérêts extérieurs, déclare le conseiller financier payant Carlos Dias Jr., fondateur et associé directeur de MVP Wealth Management Group qui travaille avec la NFL, la NBA, la MLB et la LNH et les athlètes MLS et leurs agents. À titre de mise en garde, Dias cite l'exemple d'Ash Narayan, un conseiller financier qui a été approuvé pour gérer les actifs des joueurs de la NFL, mais a récemment été accusé de tricherie avec plusieurs clients et a gelé ses actifs par la Securities and Exchange Commission.
"Il doit y avoir une implication de la part de l'athlète professionnel pour s'assurer que ses revenus sont investis judicieusement et gérés correctement", dit Dias. «Je dis toujours que personne n'est plus responsable ou responsable de son propre argent, sauf pour lui-même.»
Williams dit également qu'il est important que les athlètes professionnels restent engagés avec leur argent. «Les athlètes pensent souvent que c'est cool de dire:« J'ai des gens qui s'occupent de tout ça pour moi. » Cependant, selon Williams, les athlètes devraient s'attendre à ce que leur conseiller financier les aide à comprendre ce qu'ils ont.
Fait rapide
De nombreux athlètes professionnels ont une tâche difficile devant eux. Élaborer une stratégie de gestion du patrimoine et planifier la retraite quand ils sont jeunes et lorsqu'une grande partie de leurs gains à vie seront perçus dans un court laps de temps.
Considérations spéciales pour les athlètes
Les athlètes professionnels sont confrontés à certains des mêmes défis financiers auxquels la personne moyenne fait face, par exemple, ne pas épargner et investir correctement pour la retraite, être tenté de dépenser trop et vouloir aider des amis et des familles en difficulté. Ils sont également confrontés au défi unique de recevoir un pourcentage élevé de leurs gains à vie sur une courte période, ce qui nécessite une planification fiscale et des stratégies de gestion du patrimoine spéciales.
Comprendre les pièges potentiels et savoir comment embaucher un conseiller digne de confiance peut grandement aider les athlètes professionnels à transformer un chèque de paie énorme mais à court terme en une vie de stabilité financière.
