Qu'est-ce qu'un privilège flottant?
Un privilège flottant, également connu sous le nom de charge flottante, est un moyen pour une entreprise d'obtenir un prêt en utilisant une sûreté sur un ensemble général d'actifs, dans lequel les actifs individuels ne sont pas spécifiquement identifiés, comme garantie.
En règle générale, un prêt serait garanti par des actifs fixes tels que des immobilisations corporelles, mais avec un privilège flottant, les actifs sous-jacents sont généralement des actifs courants ou des actifs à court terme dont la valeur peut changer.
Fonctionnement d'un privilège flottant
Les privilèges flottants sont un moyen efficace pour les détaillants et autres entreprises axées sur les produits d'utiliser leur inventaire ou leurs comptes débiteurs comme garantie. Les articles réels peuvent être en constante évolution, mais le privilège flottant assure au créancier que son prêt est garanti contre tout nouvel article. L'emprunteur a le droit de vendre, de transférer ou de céder ses actifs dans le cours normal des affaires.
Les privilèges flottants permettent ainsi aux propriétaires d'entreprises d'accéder à des capitaux garantis par des actifs dynamiques ou en circulation. Les actifs adossés à la charge flottante sont des actifs courants à court terme, généralement consommés par une entreprise dans un délai d'un an. La charge flottante est garantie par les actifs courants tout en permettant à la société d'utiliser ces actifs pour gérer ses opérations commerciales.
Si la société fait défaut ou ne parvient pas à rembourser le prêt, la charge flottante "cristallise" en une charge fixe et le prêteur devient le premier créancier en ligne à pouvoir tirer sur l'actif sous-jacent.
Points clés à retenir
- Un privilège flottant (charge flottante) est une méthode que les entreprises utilisent pour obtenir du financement, garantie par des actifs courants à court terme plutôt que par des actifs fixes particuliers.Dans le commerce de détail, les privilèges flottants peuvent être garantis par des stocks ou des comptes débiteurs.Les privilèges flottants peuvent être convertis en charges fixes via un processus de cristallisation. Cela ne se produit généralement que si une banque fait défaut ou entre en faillite.
Cristallisation du flottant en frais fixes
La cristallisation est le processus par lequel un privilège ou une charge flottante se transforme en une charge fixe. Si une entreprise ne rembourse pas le prêt ou entre en liquidation, la charge flottante devient cristallisée ou gelée en une charge fixe. Avec des frais fixes, les actifs deviennent fixes par le prêteur de sorte que la société ne peut pas utiliser les actifs ou les vendre.
La cristallisation peut également se produire si une entreprise met fin à ses activités ou si l'emprunteur et le prêteur s'adressent au tribunal et que le tribunal nomme un séquestre. Une fois cristallisé, le titre à taux désormais fixe ne peut être vendu et le prêteur peut en prendre possession.
En règle générale, les charges fixes sont liées aux dettes garanties par des actifs corporels, tels que des bâtiments ou des équipements. Par exemple, si une entreprise contracte une hypothèque sur un immeuble, l'hypothèque est une charge fixe et l'entreprise ne peut pas vendre, transférer ou céder l'actif sous-jacent - l'immeuble - tant qu'elle n'a pas remboursé le prêt ou satisfait aux autres conditions décrites dans le contrat hypothécaire.
