Que sont les contrats à terme sur le Forex?
Les contrats à terme sur devises sont des contrats dérivés sur devises négociés en bourse obligeant l'acheteur et le vendeur à effectuer des transactions à un prix fixe et à une heure prédéterminée.
Points clés à retenir
- Les contrats à terme sur devises sont des contrats dérivés sur devises négociés en bourse obligeant l'acheteur et le vendeur à effectuer des transactions à un prix et à une heure prédéterminés.La couverture, pour réduire l'exposition au risque créé par les fluctuations des devises et la spéculation, pour générer potentiellement des bénéfices, sont les deux principales utilisations forex futures.La principale différence entre le forex (SPOT FX) et le forex futures est que le premier est de gré à gré (OTC), ce qui signifie qu'il n'est pas soumis aux règles et réglementations d'échange, tandis que le second, le forex futures, est effectué sur des bourses établies, principalement le Chicago Mercantile Exchange (CME).
Comprendre les contrats à terme sur le Forex
Le prix de tous les contrats à terme est basé sur l'actif sous-jacent qui, dans ce cas, sera un instrument monétaire. Tous les contrats à terme sur devises sont conclus avec une date de résiliation spécifique, date à laquelle la livraison de la devise doit avoir lieu, sauf si une opération de compensation est effectuée sur la position initiale.
Les contrats à terme sur devises ont deux objectifs principaux en tant qu'instruments financiers. Premièrement, ils peuvent être utilisés par des sociétés ou des propriétaires uniques comme moyen de couverture pour éliminer le risque de change inhérent aux transactions transfrontalières. Deuxièmement, ils peuvent être utilisés par les investisseurs pour spéculer et profiter des fluctuations des taux de change.
La principale différence entre le forex (SPOT FX) et les contrats à terme sur le forex est que le premier est de gré à gré (OTC), ce qui signifie qu'il n'est pas soumis aux règles et réglementations d'échange, tandis que le second, les contrats à terme sur le forex, est négocié sur des échanges établis, principalement le Chicago Mercantile Exchange (CME).
Les contrats à terme sur devises sont des contrats dérivés qui sont réglés en espèces à leur échéance à des dates fixes, normalement le deuxième jour ouvrable précédant le troisième mercredi des mois de contrat suivants (mars, juin, septembre, décembre).
Les contrats à terme sur le Forex sont échangés pour un certain nombre de raisons. Premièrement, en raison des différentes tailles des contrats, ils sont un bon outil pour les premiers investisseurs qui souhaitent négocier des positions plus petites, et inversement, parce qu'ils sont liquides, les grands investisseurs les utiliseront pour prendre des positions importantes.
Les contrats à terme sur le Forex peuvent également être des stratégies de couverture pour les entreprises qui ont des paiements à venir en devises étrangères. Par exemple, si une société américaine a accepté d'acheter un actif à une société européenne avec un paiement à une date future, elle peut acheter des contrats à terme sur forex en euros pour se couvrir contre un mouvement indésirable de l'actif sous-jacent: le taux de change EUR / USD.
