Quelle était l'autorité de réglementation de l'industrie des valeurs mobilières?
La Securities Industry Regulatory Authority (SIRA), maintenant appelée FINRA, était le nom d'un organisme qui combinait les unités réglementaires de la NASD et de la NYSE. La Securities Industry Regulatory Authority a été créée pour régir les pratiques commerciales entre les courtiers en valeurs mobilières et le public investisseur, réglementant à la fois ses membres et le marché affilié. Ses racines en tant qu'organisation d'autoréglementation (OAR) se retrouvent dans les filiales réglementaires de la National Association of Securities Dealers (NASD) et de la Bourse de New York. Le but de la consolidation des deux régulateurs indépendants était d'éliminer les fonctions redondantes et les incohérences des règles, ainsi que de réduire l'inefficacité des coûts des deux OAR indépendants. Le SIRA a été abandonné au profit de la Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) en 2007.
SIRA expliqué
Bien que le rôle de surveillance réglementaire de SIRA se poursuive à ce jour sous le nom de FINRA, le nom de SIRA a été particulièrement éphémère - environ trois semaines au total. Après que le nouveau nom a été rendu public dans les avant-premières, l'autorité de régulation a été informée que le nom "SIRA" pouvait "créer de la confusion, ou pourrait même être considéré comme offensant par certains, en raison de sa similitude avec un terme arabe utilisé pour faire référence aux biographies traditionnelles. de Muhammad ", selon une annonce faite par le président-directeur général de la NASD, Mary Schapiro. "Sirah", qui se réfère à des textes biographiques sur Mahomet, a incité la NASD et le NYSE à reconsidérer le nom par crainte qu'il ne soit perçu comme culturellement insensible.
Histoire et rôle de SIRA
Le NASD a vu le jour en 1939 en réponse à l'introduction des règles de la Securities and Exchange Commission (SEC) qui ont permis la création d'organisations d'autorégulation. L'émergence d'organisations d'autoréglementation modernes telles que SIRA (et FINRA) peut être observée dans l'adoption de systèmes de négociation électroniques comme le lancement par la NASD du marché boursier de la National Association of Securities Dealers Automated Quotations (NASDAQ) en 1971. En 1998, le Les marchés boursiers NASD et AMEX ont fusionné, suivi de la séparation du NASDAQ du NASD en 2000. En 2007, la SEC a soutenu un nouveau SRO pour succéder au NASD. SIRA / FINRA a été créée avec la fusion de la branche réglementaire de la NASD avec les unités d'application, d'arbitrage et de régulation des membres de la NYSE. La FINRA a annoncé le début de ses activités le 30 juillet 2007. Il s'agit du plus grand organisme de réglementation non gouvernemental pour les courtiers et négociants en valeurs mobilières aux États-Unis.
SIRA fait maintenant référence au régulateur de l'industrie de la sécurité du gouvernement de Dubaï, la Security Industry Regulatory Agency, qui a été lancée en 2017 pour superviser la cybersécurité et d'autres questions de sécurité.
