Quel est le statut financé
Le statut capitalisé compare l'actif au passif d'un régime de retraite. Ce point de données est utile pour comprendre combien d'employés sont réellement couverts dans le pire des cas si l'entreprise ou une autre organisation est obligée de payer toutes ses prestations de retraite à la fois.
Points clés à retenir
- Le statut de capitalisation est la situation financière d'un fonds de pension d'entreprise.Le statut de capitalisation est mesuré en soustrayant les obligations des fonds de pension des actifs.Le statut de capitalisation idéal n'est pas nécessairement financé à 100% et doit être déterminé par chaque entreprise.
Comprendre le statut financé
L'équation pour déterminer le statut de capitalisation d'un régime est:
État financé = Actifs du régime - Obligation de prestations projetées (DPB)
Les obligations futures, ou obligations au titre des prestations, sont ce que le régime doit aux employés pour service. Les actifs du régime, qui sont généralement gérés par une équipe d'investissement, sont utilisés pour payer les prestations aux retraités. Les statuts financés peuvent aller de entièrement financé à non financé. De nombreux experts de l'industrie considèrent qu'un fonds financé à au moins 80% est sain. Les entreprises choisissent généralement de ne pas avoir un fonds de pension financé à 100%. En effet, une hausse des taux d'intérêt poussera le statut de capitalisation à plus de 100%. Il est très difficile de retirer légalement de l'argent d'un fonds de pension, donc l'argent qui pourrait être utilisé à d'autres fins est essentiellement piégé, une situation qui rend les analystes et les actionnaires mécontents.
Un analyste peut calculer le statut de capitalisation d'une entreprise à l'aide des chiffres de la note de bas de page sur les pensions. C'est dans les états financiers de l'entreprise. Certains ont proposé que les entreprises transfèrent leurs déficits ou excédents de retraite dans le bilan plutôt que de simplement les montrer dans les notes de bas de page. Le transfert au bilan du statut de capitalisation des régimes de retraite, ainsi que d'autres obligations au titre des prestations de retraite comme les régimes de soins de santé, pourrait obliger de nombreuses entreprises à reconnaître ce passif potentiellement important.
Statut de financement et types de régimes de retraite
Il existe deux principaux types de régimes de retraite: un régime à prestations définies (PD) et un régime à cotisations définies (CD). Au 31 mars 2019, les actifs de DB des sociétés américaines totalisaient 3, 2 billions de dollars, selon les données de l'Investment Company Institute. Dans le même temps, les actifs du régime d'entreprise américain DC totalisaient 8, 2 billions de dollars. Les sociétés clôturent de plus en plus les régimes de retraite à de nouveaux employés, ou les ferment, et déplacent les employés vers des régimes à cotisations définies.
Dans un régime PD, l'employeur garantit que l'employé reçoit un montant défini de prestations à la retraite, quelle que soit la performance du pool d'investissement sous-jacent. L'employeur est responsable d'un flux spécifique de paiements de pension au retraité (le montant en dollars est déterminé par une formule, généralement basée sur les gains et les années de service).
Dans un régime à cotisations définies, l'employeur verse des cotisations spécifiques au travailleur, correspondant généralement à des degrés divers aux contributions des employés. L'avantage final que l'employé reçoit dépend de la performance d'investissement du plan. Un régime à cotisations définies est moins cher pour une entreprise que la pension traditionnelle, car l'entreprise dépend de tout ce que le fonds ne peut pas générer.
Le régime à cotisations définies le plus connu est le 401 (k) et son équivalent pour les travailleurs à but non lucratif, le 403 (b). Les experts de l'industrie prédisent que la plupart des Américains qui n'ont qu'un régime à cotisations définies sont sur le point de se retrouver malheureusement mal préparés à la retraite.
