Selon la Conférence des Nations Unies sur le commerce et le développement (CNUCED), l'expansion économique cette année connaîtra sa croissance la plus lente depuis la crise financière mondiale, avec le risque que le ralentissement se transforme en contraction en 2020. De nombreux directeurs financiers (CFO) des sociétés du S&P 500 partagent un point de vue similaire. Parmi les directeurs financiers, 53% s'attendent à ce que les États-Unis entrent en récession avant l'élection présidentielle de 2020, a révélé une enquête Duke University / CFO Global Business Outlook réalisée en septembre, par Business Insider.
Si les conditions économiques se détériorent, les investisseurs pourraient retrouver leur appétit pour les stocks de fast-food en cherchant refuge dans des entreprises fiables qui versent de bons dividendes. De plus, alors que les ventes des magasins comparables des restaurants ont diminué de 0, 4% au troisième trimestre, elles ont augmenté de 0, 1% en septembre, laissant entendre que les consommateurs exigeants pourraient rechercher des options alimentaires moins chères.
Du point de vue de la cartographie, trois principaux titres de restauration rapide - McDonald's Corporation (MCD), Darden Restaurants, Inc. (DRI) et Restaurant Brands International Inc. (QSR) - se négocient tous près du support technique et semblent prêts à réaliser des gains dans les mois à venir. Ci-dessous, nous examinons de plus près chaque problème et explorons les tactiques de négociation possibles.
McDonald's Corporation (MCD)
McDonald's, sans doute la marque de restauration rapide la plus reconnue au monde, propose un menu à prix abordable avec des variations régionales mineures dans 38 000 emplacements dans 120 pays. Le fabricant de l'emblématique Big Mac a déclaré un bénéfice par action de 2, 11 $ au troisième trimestre (T3) sur des revenus de 5, 3 milliards de dollars. Malgré les deux chiffres légèrement inférieurs aux estimations de Street, la société a déclaré que ses ventes mondiales à magasins comparables avaient augmenté de 5, 9% au cours de la période - le 17e trimestre consécutif de ventes comparables positives. Le géant de la restauration rapide continue de se positionner pour l'avenir, déployant des kiosques d'auto-commande, un ramassage en bordure de rue par le biais de commandes mobiles et des tests de produits alternatifs à la viande. L'action de McDonald's a une capitalisation boursière de 147, 80 milliards de dollars, émet un rendement de dividende de 2, 55% et est en hausse de 11, 56% depuis le début de l'année (YTD) au 28 octobre 2019.
Le cours de l'action de la société a affiché une tendance à la hausse entre février et juillet avant de se terminer en août. Le prix a chuté en dessous de la moyenne mobile simple (SMA) sur 50 jours en septembre, les baisses s'accélérant après le rapport trimestriel des résultats de McDonald's. Le retracement trouve désormais une zone de support à partir de deux lignes de tendance horizontales et du SMA à 200 jours. Cependant, les traders devraient envisager d'attendre un modèle d'inversion de chandelier, tel qu'un marteau, avant d'entrer dans un trade. Ceux qui prennent une position longue devraient limiter les baisses en utilisant un ordre stop-loss de 5 $ et en ciblant un mouvement initial vers une résistance de frais généraux à 210 $.
Darden Restaurants, Inc. (DRI)
Propriétaire des marques de restaurants populaires LongHorn Steakhouse et Olive Garden, Darden Restaurants exploite des restaurants à service complet aux États-Unis et au Canada. La société basée à Orlando continue également d'étendre ses restaurants de spécialité plus petits et à croissance plus rapide, notamment Yard House, The Capital Grille et Bahama Breeze. La société de 13, 78 milliards de dollars a dégagé un bénéfice ajusté de 1, 38 $ par action au premier trimestre de l'exercice 2020, dépassant les prévisions des analystes de deux cents et enregistrant une amélioration de 3% en glissement annuel. Les ventes à magasins comparables dans les restaurants de la société ont affiché une légère augmentation de 0, 9%, LongHorn étant en tête de cette mesure, enregistrant une augmentation de 2, 6% par rapport au trimestre de l'exercice précédent. Au 28 octobre 2019, l'action Darden verse un dividende de 3, 19% et s'échange près de 16% de plus cette année.
Depuis qu'ils ont formé un modèle à double sommet entre juillet et septembre, les actions Darden sont tombées en dessous de la SMA de 200 jours étroitement surveillée, mais se sont stabilisées à 110 $, où les prix rencontrent un soutien vital d'une ligne horizontale remontant au cours des 12 derniers mois. À la fin de la semaine dernière, la ligne de divergence de convergence moyenne mobile (MACD) a franchi la ligne de signal pour confirmer une récente hausse du cours de l'action. Les traders qui entrent ici devraient penser à mettre un stop sous le plus bas de ce mois à 108, 57 $ et à placer une commande à profit près des pics jumeaux du modèle à double sommet entre 125 $ et 127, 50 $.
Restaurant Brands International Inc. (QSR)
Avec une capitalisation boursière de 17, 49 milliards de dollars et offrant aux investisseurs un rendement en dividendes de près de 3%, Restaurant Brands International possède, exploite et franchise des restaurants à service rapide sous les marques Tim Hortons, Burger King et Popeyes. Ses restaurants sont connus pour leur café, beignets, bagels, hamburgers et frites. Wall Street s'attend à ce que le restaurateur de 65 ans génère un bénéfice de 72 cents par action au cours du trimestre de septembre, indiquant une croissance impressionnante de 14, 3% en glissement annuel. Pendant ce temps, les analystes prévoient que le chiffre d'affaires de la société augmentera de 6, 3% par rapport au trimestre de l'année précédente. Burger King, la principale franchise du secteur de la restauration rapide, a récemment formé un partenariat avec Uber Eats - qui fait partie de la société de covoiturage Uber Technologies, Inc. (UBER) - pour étendre ses options de livraison, rendant son sandwich Whopper phare facilement accessible via le clic de Une application. En termes de performances, Restaurant Brands a surperformé la moyenne annuelle de l'industrie de la restauration au 28 octobre 2019, avec un rendement de 33, 75% contre 12, 40%.
Comme le graphique Darden, Restaurant Brands a également forgé un double sommet au cours de la fin de l'été / début de l'automne. Après une retraite de 15% par rapport à son sommet de 52 semaines, le cours de l'action de la société trouve actuellement un soutien crucial de plusieurs points de swing réactionnaires précédents et du SMA à 200 jours à 67, 50 $. Ceux qui décident de prendre une bouchée du stock à ces niveaux devraient rechercher un nouveau test de la résistance aérienne majeure à 77, 50 $. Gardez le risque contrôlé en réduisant les pertes si le prix ne se maintient pas au-dessus du plus bas du 23 octobre à 66, 82 $.
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