Qu'est-ce que la diversification géographique?
La diversification, d'une manière générale, est la pratique d'allouer de l'argent à une grande variété d'investissements afin de minimiser les risques. C'est l'équivalent financier de ne pas mettre tous ses œufs dans le même panier.
La diversification géographique signifie la détention de titres de différentes régions. Vous ne voulez pas tout votre argent dans un seul pays ou région pour la même raison que vous ne voulez pas tout dans un seul stock. L'échec de ce stock serait un coup dur pour votre portefeuille.
Le terme fait également référence à la pratique des grandes entreprises d'implanter des opérations dans différentes régions ou pays afin de réduire les risques commerciaux et opérationnels.
Points clés à retenir
- La diversification géographique est un moyen de réduire le risque du portefeuille en évitant une concentration excessive sur un marché donné.La diversification géographique peut impliquer d'investir dans des pays en développement qui offrent un potentiel de croissance plus important que les économies développées.Il existe des risques, tels que des fluctuations de change défavorables et des systèmes politiques instables.
Comprendre la diversification géographique
Comme la diversification en général, la diversification géographique repose sur le postulat que les marchés financiers dans différentes parties du monde peuvent ne pas être fortement corrélés entre eux. Par exemple, si les marchés boursiers américain et européen sont en baisse parce que leurs économies sont en récession, un investisseur peut allouer une partie d'un portefeuille aux économies émergentes à taux de croissance plus élevés, comme la Chine et l'Inde.
La plupart des grandes sociétés multinationales ont également un degré élevé de diversification géographique. Cela leur permet de réduire leurs dépenses en localisant des usines dans des régions à faible coût et réduit l'effet de la volatilité des devises sur leurs états financiers. De plus, la diversification géographique peut avoir un impact positif sur les revenus d'une société, car les régions à forte croissance compensent les effets des régions à faible croissance.
Avantages et inconvénients de la diversification géographique
La diversification d'un portefeuille dans différentes régions géographiques peut aider les investisseurs à compenser la volatilité d'une seule région économique, dans la longue réduction du risque par rapport aux portefeuilles moins diversifiés. Les fonds négociés en bourse et les fonds communs de placement ont rendu l'investissement mondial plus facile que jamais.
La diversification loin des économies développées présente également des avantages. Sur les marchés avancés, de nombreuses entreprises proposent des produits et services similaires, ce qui crée une forte concurrence. Cependant, les marchés en développement peuvent être moins compétitifs et offrir ainsi un plus grand potentiel de croissance. Une entreprise peut vendre plus d'appareils portables, par exemple, dans un pays asiatique que sur l'ensemble du marché américain.
Le contre-argument est que tout dans l'économie mondiale est déjà interconnecté, de sorte que répartir votre argent sur différentes régions n'offre pas l'avantage de diversification qu'il a fait autrefois. De plus, bon nombre des grandes sociétés dans lesquelles vous achèteriez, disons, un fonds commun de placement enregistré aux États-Unis fonctionnent déjà comme des multinationales.
Les économies à croissance plus rapide peuvent également impliquer un risque politique élevé, un risque de change et un risque de marché général par rapport aux économies développées.
Les taux de change, par exemple, sont toujours en mouvement et pourraient évoluer contre vous. Un investissement au Japon, par exemple, pourrait chuter en dollars si le yen s'affaiblit (ce qui signifie qu'il faut plus de yen pour acheter un dollar). Cependant, investir dans plusieurs devises - une autre façon de se diversifier - peut offrir une réduction supplémentaire du risque.
