Investir contre jouer: un aperçu
Combien de fois au cours d'une discussion sur les finances avez-vous entendu quelqu'un dire: «Investir en bourse, c'est comme jouer au casino»? Il est vrai que l'investissement et le jeu impliquent à la fois des risques et des choix - en particulier, le risque de capital avec l'espoir d'un profit futur. Mais le jeu est généralement une activité de courte durée, tandis que l'investissement en actions peut durer toute une vie. En outre, il y a un rendement négatif attendu pour les joueurs, en moyenne et à long terme. D'un autre côté, investir dans le marché boursier entraîne généralement un rendement attendu positif en moyenne à long terme.
Investir
L'investissement est l'acte d'allouer des fonds ou d'engager du capital dans un actif, comme les actions, dans l'espoir de générer un revenu ou un profit. L'attente d'un rendement sous forme de revenu ou d'appréciation des prix est le principe de base de l'investissement. Le risque et le rendement vont de pair dans l'investissement; un faible risque signifie généralement de faibles rendements attendus, tandis que des rendements plus élevés s'accompagnent généralement d'un risque plus élevé.
Les investisseurs doivent toujours décider combien d'argent ils veulent risquer. Certains commerçants risquent généralement de 2 à 5% de leur capital sur un métier particulier. Les investisseurs à plus long terme entendent constamment les vertus de la diversification entre les différentes classes d'actifs. Cependant, les attentes en matière de risque et de rendement peuvent varier considérablement au sein d'une même classe d'actifs, surtout si elle est importante, tout comme la classe d'actions. Par exemple, une action de premier ordre qui se négocie à la Bourse de New York aura un profil risque-rendement très différent d'une action à micro-capitalisation qui se négocie sur une petite bourse.
Il s'agit essentiellement d'une stratégie de gestion des risques d'investissement: la répartition de votre capital entre différents actifs ou différents types d'actifs au sein de la même classe aidera probablement à minimiser les pertes potentielles.
Afin d'améliorer la performance de leurs avoirs, certains investisseurs étudient les modèles de trading en interprétant les graphiques boursiers. Les techniciens du marché boursier essaient de tirer parti des graphiques pour glaner où va l'action à l'avenir. Ce domaine d'étude consacré à l'analyse des graphiques est communément appelé analyse technique.
Le rendement des investissements peut être affecté par le montant de la commission qu'un investisseur doit payer à un courtier pour acheter ou vendre des actions en son nom.
Lorsque vous jouez, vous ne possédez rien, mais lorsque vous investissez dans une action, vous détenez une part de la société sous-jacente; en fait, certaines entreprises vous remboursent votre propriété sous forme de dividendes en actions.
Jeux d'argent
Le jeu est défini comme le fait de miser quelque chose sur une éventualité. Également connu sous le nom de paris ou de paris, cela signifie risquer de l'argent sur un événement dont l'issue est incertaine et qui implique fortement le hasard.
Comme les investisseurs, les joueurs doivent également peser soigneusement le montant de capital qu'ils veulent mettre «en jeu». Dans certains jeux de cartes, les cotes du pot sont un moyen d'évaluer votre capital-risque par rapport à votre risque-récompense: le montant d'argent pour suivre un pari par rapport à ce qui est déjà dans le pot. Si les cotes sont favorables, le joueur est plus susceptible de "suivre" le pari.
La plupart des joueurs professionnels maîtrisent parfaitement la gestion des risques. Ils recherchent l'histoire du joueur ou de l'équipe, ou les lignées et les antécédents d'un cheval. Cherchant un avantage, les joueurs de cartes recherchent généralement les indices des autres joueurs à la table; les grands joueurs de poker peuvent se rappeler ce que leurs adversaires ont parié 20 mains en arrière. Ils étudient également les manières et les schémas de paris de leurs adversaires dans l'espoir d'obtenir des informations utiles
Dans les jeux de casino, le parieur joue contre "la maison". Dans les jeux de hasard sportifs et dans les loteries - deux des activités de «jeu» les plus courantes dans lesquelles la personne moyenne s'engage - les parieurs sont en quelque sorte des paris les uns contre les autres parce que le nombre de joueurs aide à déterminer les cotes. Dans les courses de chevaux, par exemple, placer un pari est en fait un pari contre les autres parieurs: les cotes de chaque cheval sont déterminées par le montant d'argent parié sur ce cheval et changent constamment jusqu'au début de la course.
Généralement, les chances sont contre les joueurs: la probabilité de perdre un investissement est généralement plus élevée que la probabilité de gagner plus que l'investissement. Les chances d'un joueur de réaliser un profit peuvent également être réduites s'il doit mettre en place une somme d'argent supplémentaire au-delà de sa mise, appelée «points», qui est conservée par la maison, que le parieur gagne ou perd. Les points sont comparables à la commission de courtier ou aux frais de négociation payés par un investisseur.
Points clés à retenir
- Investir et jouer impliquent tous deux de risquer du capital dans l'espoir de réaliser un profit.Dans le jeu et l'investissement, un principe clé est de minimiser le risque tout en maximisant la récompense.Les joueurs ont moins de moyens d'atténuer les pertes que les investisseurs.Les investisseurs ont plus de sources d'informations pertinentes. que les joueurs. Au fil du temps, les chances seront en votre faveur en tant qu'investisseur et non en votre faveur en tant que joueur.
Investir contre jouer: principales différences
Tant dans le jeu que dans l'investissement, un principe clé est de minimiser les risques tout en maximisant les profits. Mais, quand il s'agit de jouer, la maison a toujours un avantage - un avantage mathématique sur le joueur qui augmente plus il joue. En revanche, le marché boursier s'apprécie constamment sur le long terme. Cela ne signifie pas qu'un joueur ne touchera jamais le jackpot, et cela ne signifie pas non plus qu'un investisseur en actions bénéficiera toujours d'un rendement positif. C'est simplement qu'avec le temps, si vous continuez à jouer, les chances seront en votre faveur en tant qu'investisseur et non en votre faveur en tant que joueur.
Atténuer la perte
Une autre différence clé entre investir et jouer: vous n'avez aucun moyen de limiter vos pertes. Si vous gagnez 10 $ par semaine pour la piscine de bureaux de la NFL et que vous ne gagnez pas, vous êtes hors de tout votre capital. Lorsque vous pariez sur une activité de jeu pur, il n'y a pas de stratégie d'atténuation des pertes.
En revanche, les investisseurs et les négociants en actions disposent d'une variété d'options pour éviter la perte totale de capital à risque. Définir des stop loss sur votre investissement en actions est un moyen simple d'éviter les risques indus. Si votre stock chute de 10% en dessous de son prix d'achat, vous avez la possibilité de vendre ce stock à quelqu'un d'autre tout en conservant 90% de votre capital-risque. Cependant, si vous pariez 100 $ pour que les Jaguars de Jacksonville remportent le Super Bowl cette année, vous ne pouvez pas récupérer une partie de votre argent s'ils arrivent au Super Bowl. Et même s'ils ont remporté le Super Bowl, n'oubliez pas cet écart de points: si l'équipe ne gagne pas plus de points que le parieur, le pari est une perte.
Le facteur temps
Une autre différence essentielle entre les deux activités tient au concept de temps. Le jeu est un événement limité dans le temps, tandis qu'un investissement dans une entreprise peut durer plusieurs années. Avec le jeu, une fois le jeu ou la course ou la main terminée, votre opportunité de profiter de votre mise est venue et disparue. Vous avez soit gagné soit perdu votre capital.
L'investissement en actions, d'un autre côté, peut être rémunérateur. Les investisseurs qui achètent des actions dans des sociétés qui versent des dividendes sont en réalité récompensés pour leurs dollars risqués. Les entreprises vous versent de l'argent indépendamment de ce qui arrive à votre capital-risque, tant que vous conservez leurs actions. Les investisseurs avisés se rendent compte que les rendements des dividendes sont un élément clé pour gagner de l'argent en actions à long terme.
Obtenir des informations
Les investisseurs en actions et les joueurs se tournent vers le passé, étudiant les performances historiques et le comportement actuel pour améliorer leurs chances de réussir. L'information est une denrée précieuse dans le monde du jeu ainsi que de l'investissement en actions. Mais il y a une différence dans la disponibilité des informations.
Les informations sur les actions et les sociétés sont facilement accessibles au public. Les bénéfices, les ratios financiers et les équipes de direction de l'entreprise peuvent être recherchés et étudiés, soit directement, soit via des rapports d'analystes de recherche, avant d'engager du capital. Les opérateurs en bourse qui effectuent des centaines de transactions par jour peuvent utiliser les activités de la journée pour prendre des décisions futures.
En revanche, si vous vous asseyez à une table de blackjack à Las Vegas, vous n'avez aucune information sur ce qui s'est passé il y a une heure, un jour ou une semaine à cette table particulière. Vous pouvez entendre que le tableau est chaud ou froid, mais cette information n'est pas quantifiable.
