Afin de conserver les principaux dirigeants et membres du conseil d'administration pendant la crise financière de 2008 et 2009, Goldman Sachs Group Inc. (GS) a émis des options d'achat d'actions à 350 dirigeants et membres du conseil.
Les options devant expirer plus tard en 2018, les détenteurs des options, dont beaucoup ne sont plus chez Goldman Sachs, devraient collectivement collecter 3 milliards de dollars ou plus, soulignant l'augmentation fulgurante du stock des sociétés financières depuis la Grande Récession.
Selon un rapport du Wall Street Journal, citant des dépôts réglementaires, parmi les dirigeants qui seront en mesure de retirer des fonds se trouve David Solomon, le nouveau PDG de la légendaire banque de Wall Street qui a obtenu 27000 options pendant la crise financière. (Voir plus: Goldman Sachs nommera Solomon comme nouveau PDG cette semaine: rapport.) Les banques étant à court de liquidités au cours de cette période, elles se sont tournées vers des options qui paieraient à l'avenir pour garder la gestion des clés.
Options Goldman Sachs avant les autres banques
Le Wall Street Journal a noté que James Dimon, le directeur général de JPMorgan Chase & Co. (JPM) avait obtenu deux millions d'options en janvier 2008 à un prix d'exercice de 39, 83 $. Sur le papier, il a un gain d'environ 40 millions de dollars, car l'action de JPMorgan se négocie autour de 238, 95 $. Environ 90% des options de Bank of America Corp. (BAC) octroyées au cours de cette période étaient sans valeur à leur expiration, a noté le rapport. De toutes les banques de Wall Street, les options Goldman Sachs ont été les mieux gérées. Toutes les options octroyées par la banque depuis 2003 sont arrivées à expiration, les actions se négociant au-dessus du prix d'exercice dit «dans la monnaie». La dernière série est celle des options de 2008 qui expirent plus tard en 2018. En décembre 2008, elle a émis 36 millions d'options avec un prix d'exercice de 78, 78 $. Les actions de Goldman Sachs se négocient depuis plus de 230 $ récemment. (Voir plus: Goldman Stock vu augmenter de 15% sur les estimations augmentées.)
Depuis 2014, les dirigeants ont vendu des options pour un montant de 506 millions de dollars, selon le journal, tandis que d'autres documents déposés par la Securities and Exchange Commission montrent que plus de 31 millions d'options de 2008 ont été exercées, principalement en 2014 et 2015, lorsque l'action se négociait depuis 170 $ à 200 $. Cela entraînerait des bénéfices avant impôts d'environ 3 milliards de dollars, a noté le Wall Street Journal.
Goldman Sachs n'est pas aussi rentable mais le stock est en hausse
La manne survient à un moment où Goldman Sach est moins rentable qu'auparavant, mais a encore vu son stock augmenter. Un dirigeant de Goldman Sachs qui ne bénéficiera pas des stock-options de 2008: le PDG Lloyd Blankfein. Il n'a reçu aucune récompense dans le cadre de sa décision d'abandonner sa prime cette année-là, a noté le rapport.
