Malgré le buzz majeur de la blockchain dans plusieurs secteurs, et en particulier dans le secteur des services financiers, il semble que les prêts hypothécaires aient été étonnamment isolés de la perturbation. Cependant, cela change rapidement. L'attrait de la blockchain pour les institutions financières est assez clair: il est difficile de résister à la capacité de dissocier et de réduire les frictions inhérentes aux interactions entre les consommateurs et les banques telles que les prêts.
Malgré cela, le secteur du crédit immobilier reste fermement ancré dans un système qui augmente considérablement le coût des transactions. Cela change lentement à mesure que l'influence de la blockchain s'infiltre dans le secteur, introduisant de nouveaux produits et plates-formes qui menacent le statu quo et pourraient changer considérablement le fonctionnement des hypothèques.
La technologie décentralisée offre plusieurs avantages par rapport au modèle actuel, mais elle repose principalement sur les taux d'adoption et l'évolutivité. Si la technologie de la chaîne de blocs devait surmonter ces défis et trouver un véritable créneau dans l'industrie, le jeu hypothécaire pourrait être très différent dans quelques années.
Intermédiaires et murs de banque
L'un des problèmes actuels auxquels est confronté le secteur des prêts institutionnels est la complexité du processus de prêt. Bien que le secteur des technologies financières ait fortement progressé dans la rationalisation des processus, le fait demeure que pour la plupart des prêteurs institutionnels, l'approbation d'un emprunteur potentiel est un processus qui prend souvent des semaines, voire des mois.
Le plus grand coupable est le fait qu'à chaque étape du processus de prêt, il y a un intermédiaire qui ralentit l'approbation éventuelle de l'hypothèque. Aux États-Unis, chaque demande de prêt hypothécaire doit passer par les services financiers, les agents immobiliers, les avocats et plus encore entre l'acceptation d'une offre et la conclusion d'une vente. Chacune de ces étapes comprend des frais et ajoute des jours à un processus déjà long. Tout compte fait, les prêts hypothécaires aux États-Unis peuvent prendre jusqu'à deux mois complets pour être approuvés.
Le deuxième problème est la confiance. L'une des principales sources de retards dans les demandes de prêt hypothécaire est les erreurs dans la documentation papier. Mais l'autre côté de la table n'est pas irréprochable.
Une grande partie du problème qui a conduit à la crise financière de 2008 était le marché hypothécaire secondaire de type ouest-ouest et le fait que de nombreux processus d'approbation bancaire restent obscurs au mieux et complètement opaques au pire. Le résultat a été une surveillance beaucoup plus stricte et une augmentation des coûts pour les utilisateurs.
Ce que la blockchain apporte à la table
Bien que la blockchain n'offre pas un remède parfait aux problèmes qui affligent l'industrie, elle fournit un modèle qui minimise certains d'entre eux. La première amélioration majeure apportée par la technologie est la transparence. La technologie de registre distribué (DLT) de Blockchain fournit deux mises à niveau majeures du modèle actuel: elle décentralise le stockage des informations et rend toutes les transactions immédiatement disponibles sur tous les nœuds de la chaîne. La première mise à niveau signifie que les entreprises et les prêteurs ne peuvent plus manipuler les informations ni s'engager dans des pratiques sombres avec les données, car elles sont partagées sur l'ensemble d'un réseau et non sous leur supervision exclusive.
La deuxième mise à niveau, plus importante immédiatement, signifie que toutes les transactions deviennent des enregistrements publics dans un grand livre qui est mis à jour simultanément et ne peut pas être manipulé. Des entreprises comme Viva Network, qui propose une plateforme décentralisée de prêt participatif, promettent de supprimer les intermédiaires et de créer un marché du crédit immobilier plus ouvert. Ces plateformes s'appuient sur la puissance de la technologie du grand livre pour créer un système basé sur la responsabilité et l'incapacité de tricher grâce aux contrats intelligents. Ceci, à son tour, réduit une grande partie de la friction présente dans les demandes de prêt hypothécaire.
L'autre aspect majeur de la blockchain peut aider à la désintermédiation. Actuellement, le processus d'approbation hypothécaire peut coûter des milliers de dollars avant qu'un seul centime soit versé pour le prêt lui-même. Des frais juridiques aux frais de souscription, les acheteurs de maison doivent passer par plusieurs cerceaux coûteux avant de faire approuver leur demande. La blockchain peut également supprimer les intermédiaires dans des systèmes centralisés tels que ceux entre les banques et les prêteurs hypothécaires.
Des entreprises comme Synechron se concentrent sur la fourniture d'une meilleure valeur tout au long du processus de prêt, simplifiant le processus pour les deux parties grâce à une automatisation limitée. Cependant, ces solutions, bien qu'efficaces pour accélérer le processus, ne traitent pas la cause profonde - un processus fortement stratifié. Des entreprises comme Homelend mettent tout en œuvre pour des solutions technologiques qui tournent autour de la blockchain. Le réseau P2P de la société connecte directement les prêteurs et les emprunteurs, supprimant de nombreuses étapes impliquées dans le processus (juridique, souscription, etc.) et les remplace par l'intelligence artificielle et la technologie d'apprentissage automatique. La durée du processus de pré-qualification et d'approbation peut être réduite de près de moitié.
«La chaîne de valeur hypothécaire a gagné en complexité au cours des trois dernières décennies, en raison de la tendance à la titrisation, qui a considérablement amplifié l'offre financière. Néanmoins, les processus de prêt hypothécaire restent principalement sur papier et impliquent de nombreux acteurs, ce qui les rend compliqués, fastidieux et Cela a plusieurs conséquences négatives pour l'emprunteur ainsi que pour les autres parties concernées ", lit le livre blanc de l'entreprise.
Atteindre la masse critique
Ces solutions basées sur la blockchain ont un réel potentiel de perturbation et pourraient éliminer bon nombre des inefficacités qui affligent l'industrie hypothécaire. Cependant, les outils en sont encore à leurs balbutiements et leur adoption reste la plus grande préoccupation. S'ils peuvent prouver leur valeur, cependant, la blockchain pourrait rapidement créer un modèle beaucoup plus efficace, transparent et plus rapide pour le prêt et l'achat de maisons.
