Peer-to

Le prêt peer-to-peer (P2P), également appelé «prêt social», permet aux particuliers de se prêter et d'emprunter de l'argent directement les uns aux autres. Tout comme eBay supprime les intermédiaires entre acheteurs et vendeurs, les sociétés de prêt P2P telles que Zopa et Prosper éliminent les intermédiaires financiers comme les banques et les coopératives de crédit.

Les prêts P2P augmentent les rendements des individus qui fournissent du capital et réduisent les taux d'intérêt pour ceux qui l'utilisent, mais cela exige également plus de temps et d'efforts de leur part et comporte plus de risques. Lisez la suite pour en savoir plus sur ce type de prêt moderne.

Contexte du prêt social

Les prêts P2P sont le produit de tendances commerciales, technologiques et sociales essentielles, notamment:

1. Une nouvelle génération de soi-disant "freeformers" qui associe liberté personnelle et activisme social. Les freeformers veulent prendre le contrôle de leur travail et de leurs loisirs. Plutôt que de travailler pour une seule entreprise pendant 35 ans, ils préfèrent collaborer en réseaux pendant de courtes périodes sur divers projets. Les freeformers se méfient fortement des grandes institutions; ils croient aux gens, pas aux banques. La désintermédiation de presque tout. Le changement technologique, la mondialisation et d'autres tendances internationales continuent de réduire le nombre, la taille et le rôle des intermédiaires commerciaux dans de nombreux secteurs industriels. La diffusion des technologies Web, qui favorise la «collaboration de masse». Ces nouveaux outils permettent aux individus de travailler ensemble en ligne dans de grands groupes pour atteindre des objectifs communs (eBay et les sites de réseaux sociaux comme Facebook en sont des exemples).Le développement du microcrédit aux individus avec peu d'atouts dans les pays en développement. Les entités de prêt à vocation communautaire et sociale, telles que les coopératives de crédit, existent depuis longtemps. Mais le microcrédit a donné un élan à l'idée d'atteindre des objectifs sociaux en accordant de petits prêts aux particuliers. (Pour en savoir plus, lisez: Microfinance: qu'est-ce que c'est et comment s'impliquer .)

Le prêt P2P a de nombreuses succursales

Comme la plupart des types de financement, les prêts P2P sont très variés.

De plus, les problèmes juridiques liés aux opérations de prêt P2P, en particulier aux États-Unis, ne sont en aucun cas réglés. Des questions subsistent quant au type d'entité d'un prêteur P2P et au régime réglementaire applicable. En raison de ces préoccupations, les opérations américaines de prêteurs P2P étrangers se sont parfois éloignées de leurs modèles commerciaux d'origine.

Commencer

Avec ces mises en garde à l'esprit, voici comment fonctionne le prêt P2P dans un scénario typique:

Vous vous inscrivez et devenez membre sur le site Web d'un prêteur P2P, et ce prêteur agit comme un intermédiaire (il fait la tenue des dossiers, transfère des fonds entre les membres, etc.). La société de crédit tire ses revenus des frais facturés au prêteur et à l'emprunteur.

Emprunteurs

Avant de pouvoir emprunter, le prêteur P2P effectue plusieurs vérifications (personnelles, d'emploi, de crédit, etc.). Les normes sont relativement strictes et les risques de crédit élevés ne peuvent pas emprunter. Après acceptation, vous avez deux choix ou plus.

• Le prêteur P2P vous attribuera à l'une des quatre ou cinq catégories de risque, et vous pouvez emprunter au taux en vigueur pour votre catégorie de risque ce jour-là; ouVous pouvez faire vendre votre prêt aux membres avec des fonds à prêter. Le prêteur / soumissionnaire voit les informations pertinentes que vous avez fournies sur le site du prêteur P2P: la ou les raisons pour lesquelles vous avez besoin d'argent, vos antécédents financiers, votre histoire personnelle, voire quelque chose de plus personnel, comme une photo ou un poème que vous avez écrit. Vous fixez un taux d'intérêt initial pour votre prêt et acceptez les offres; si le prêt est entièrement financé, les prêteurs peuvent enchérir sur le taux d'intérêt qu'ils sont prêts à facturer pour obtenir le droit de financer votre entreprise. (Pour une lecture connexe, voir: Sites de prêt P2P: dans quelle mesure sont-ils sûrs pour les emprunteurs?)

Prêteurs

En tant que prêteur, en plus d'enchérir sur des prêts individuels, vous pouvez également choisir que la société P2P répartisse vos fonds entre de nombreux emprunteurs. Vous décidez des catégories de risques dans lesquelles prêter; plus votre portefeuille de prêts comporte de risques, plus le rendement est élevé, mais plus les chances de défaut sont élevées.

Avantages et inconvénients

Les principaux avantages des prêts P2P pour les particuliers sont les suivants:

1. Les prêteurs peuvent profiter de rendements supérieurs de plusieurs points de pourcentage à ceux d'un CD bancaire; Les emprunteurs bénéficient d'avantages de coûts similaires par rapport aux taux pratiqués dans une banque ou une coopérative de crédit. Beaucoup de gens aiment savoir à qui ils prêtent de l'argent et pourquoi ils en ont besoin. Non seulement cela leur donne un sentiment de satisfaction personnelle, mais ils peuvent également choisir des emprunteurs qui, selon eux, rembourseront le prêt en totalité et dans les délais. Il y a un aspect caritatif dans le prêt. Si un emprunteur potentiel a des antécédents financiers douteux mais une histoire sympathique à raconter, un prêteur peut volontiers choisir de renoncer à un rendement plus élevé et d'assumer un risque plus élevé pour financer le prêt.Il peut y avoir un véritable sentiment de communauté sur un site de prêteur P2P. Les forums ont tendance à être actifs, les utilisateurs échangeant avec enthousiasme des informations sur les expériences de prêt et d'emprunt. Les changements proposés dans les politiques du prêteur P2P sont vivement débattus. Certaines personnes détestent les banques et feront tout pour éviter de les utiliser.

Naturellement, il y a un inconvénient:

1. De nombreux emprunteurs sont exclus car ils n'ont pas un bon crédit. (Pour une lecture connexe, voir: Qu'est-ce qu'une bonne cote de crédit? ) Les prêteurs sont exposés à des défauts de paiement et leurs fonds (à quelques exceptions près) ne sont pas assurés. Le succès des prêteurs P2P pour limiter les pertes sur prêts varie selon le prêteur et au fil du temps. Un prêteur peut être amené à faire un mauvais prêt avec une bonne histoire sanglante.Par rapport à une entrée dans une banque ou une coopérative de crédit, le prêt P2P peut demander beaucoup plus de travail, surtout si les prêts sont financés par enchères. La sélection des prêts et le processus d'appel d'offres peuvent exiger un niveau de sophistication financière que beaucoup de gens n'ont pas. Bien que les rendements des prêteurs puissent être supérieurs à ceux des certificats de dépôt, au fil du temps, il n'est pas certain qu'ils seront plus élevés que ceux des sociétés cotées en bourse. fonds indiciel, qui nécessite relativement peu de travail pour acheter et conserver. Tout le monde ne veut pas que son histoire financière soit publiée sur Internet; pour ceux qui ont un certain sens de la vie privée, la grande banque impersonnelle a ses avantages.Parce que c'est une nouvelle industrie, il y aura forcément des vagues de consolidation des prêteurs, des changements d'interface / administratifs et des changements aux pratiques de prêt elles-mêmes. Cela peut représenter plus un fardeau et un risque que les investisseurs disciplinés ne le souhaitent.

Conclusion

Malgré ses inconvénients, le crédit P2P gagne du terrain et semble certain de devenir plus populaire. Il existe des prêteurs P2P dans plusieurs pays, dont l'Italie, les Pays-Bas, la Chine et le Japon, avec des opérations de démarrage dans de nombreux autres pays.