Le flux de trésorerie disponible (FCF) est utilisé dans l'analyse fondamentale pour mesurer le montant de trésorerie qu'une entreprise génère, après avoir comptabilisé ses dépenses en capital. Pour calculer le FCF d'une entreprise, reportez-vous à son bilan et soustrayez ses dépenses en capital de ses flux de trésorerie totaux provenant des activités d'exploitation.
Calcul du flux de trésorerie disponible dans Excel
Par exemple, selon son état des flux de trésorerie au 27 septembre 2014, Apple Incorporated a déclaré un flux de trésorerie total provenant de ses activités d'exploitation de 59, 713 milliards de dollars. Apple a déclaré des dépenses en capital de - 9, 571 milliards de dollars pour la période se terminant le 27 septembre 2014.
Le concurrent d'Apple, Google Incorporated, a déclaré un flux de trésorerie total provenant des activités d'exploitation de 22, 376 milliards de dollars et des dépenses en capital de - 10, 959 milliards de dollars pour la période se terminant le 31 décembre 2014.
Pour comparer les FCF entre Apple et Google dans Excel, entrez les mots "Apple Incorporated" dans la cellule B1 et "Google Incorporated" dans la cellule C1.
Ensuite, entrez la date "27 septembre 2014" dans la cellule B2. Entrez «Total des flux de trésorerie provenant des activités d'exploitation» dans la cellule A3, «Dépenses en capital» dans la cellule A4 et «Flux de trésorerie disponibles» dans la cellule A5. Ensuite, entrez "= 59713000000" dans la cellule B3 et "= 9571000000" dans la cellule B4.
Pour calculer le FCF d'Apple, entrez la formule "= B3-B4" dans la cellule B5. Par conséquent, le FCF résultant d'Apple est de 50, 142 milliards de dollars.
Maintenant, entrez la date "31 décembre 2015" dans la cellule C2. Entrez "= 22376000000" dans la cellule C3 et "= 10959000000" dans la cellule C4. Ensuite, entrez la formule "= C3-C4" dans la cellule C5. Le résultat montre que le FCF de Google est de 11, 417 milliards de dollars.
