Les sociétés Shell sont des entités juridiques légitimes qui ne possèdent pas d'actifs réels ni ne gèrent d'opérations commerciales. Ils fonctionnent comme des véhicules transactionnels pour diverses entreprises et pour une multitude de buts. Généralement, ils sont utilisés pour obtenir du financement, maintenir le contrôle sur une société de conglomérat, permettre aux entreprises un traitement fiscal plus favorable et parfois faciliter le blanchiment d'argent ainsi que d'autres activités illégales.
Structure
Les sociétés fictives sont des sociétés non cotées, ce qui signifie qu'elles ne sont cotées sur aucune bourse pour l'achat et la vente par les investisseurs. La plupart existent uniquement en nom, sauf en tant qu'adresse postale et sur papier en tant qu'entité financière enregistrée. Pour devenir une société écran, une partie intéressée doit d'abord déposer auprès de la Securities and Exchanges Commission (SEC) des États-Unis. Les exemples sont les sociétés à responsabilité limitée (LLC) et les fiducies, à condition qu'elles ne soient pas constituées de propriétés physiques. Dans un sens, toute entreprise en démarrage qui dépose auprès de la SEC est techniquement une société écran.
VOIR: La SEC: une brève histoire de la réglementation
Utilisations légales
Comme indiqué, la grande majorité des sociétés écrans servent des objectifs légitimes, tels que détenir des actions ou des actifs incorporels d'une autre entité commerciale, ou pour faciliter les transferts de devises et d'actifs nationaux et transfrontaliers et les fusions d'entreprises, comme expliqué par le Département du Trésor. Réseau de répression des délits financiers. Par exemple, de nombreuses sociétés à micro-capitalisation entrent dans la catégorie des sociétés écrans, car elles ont généralement des actifs limités et négocient souvent des volumes inférieurs à la moyenne. De nombreuses startups Internet sont catégoriquement des sociétés écrans. Ils peuvent également protéger utilement les secrets commerciaux ou protéger les administrateurs contre les ravisseurs ou les corps occupés.
Un exemple d'utilisation légale d'une société écran pourrait être lorsqu'une entreprise interagit financièrement avec une autre entreprise. Cependant, si la «société A» ne veut pas être associée à la «société B», du fait que la «société B» a une mauvaise réputation, elle peut créer une société écran à travers laquelle la transaction peut être déguisée.
Utilisations pas si légales
Cependant, trop souvent, des sociétés écrans sont impliquées dans des activités illégales. En mai de cette année, la SEC a suspendu la négociation de 379 sociétés inactives qui étaient vulnérables aux fusions inversées et à d'autres stratagèmes de fraude potentiels. Ces sociétés ont la caractéristique essentielle de pouvoir masquer la véritable propriété d'un actif. Ajoutez à cela l'avantage supplémentaire d'un manque général de transparence des transactions financières au sein de l'industrie des sociétés fictives (ces sociétés sont en défaut dans leurs divulgations publiques) et il va de soi que les particuliers et les entreprises abuseraient de ces avantages.
VOIR: Un guide pour repérer une fusion inversée
Le blanchiment d'argent est un abus fréquemment cité du modèle de la société écran. Lorsque l'argent est obtenu par des moyens illégaux, il est extrêmement important qu'il existe des tampons importants pour empêcher la découverte des fonds. Une société écran est idéale à cet effet. En masquant à la fois la propriété de la société écran et ses activités, il est relativement simple de cacher la véritable origine et l'intention de grandes quantités de fonds. Pas que nous le sachions, bien sûr.
La SEC est très consciente de la nature douteuse de la structure de la société écran, surveillant activement l'espace de la société écran. En fait, la SEC oblige les sociétés écrans à divulguer publiquement des informations dans des situations susceptibles d'induire les investisseurs en erreur, telles que les fusions d'entreprises privées avec des sociétés écrans.
Différence avec les entités ad hoc (SPE)
Une entité ad hoc (SPE) est très similaire à une société écran et pourtant très différente. Tout comme les sociétés écrans, les entités ad hoc sont des entités juridiques déposées auprès de la Securities and Exchanges Commission des États-Unis. Les SPE sont utilisées de la même manière que les sociétés écrans: pour présenter une position d'entreprise plus favorable que celle qui est vraie. Cependant, contrairement aux sociétés écrans, les entités ad hoc sont utilisées par les entreprises pour minimiser leurs risques financiers en allouant des actifs aux entités ad hoc. De cette façon, une entreprise publique peut s'isoler de l'exposition à des entreprises commerciales plus risquées et également de la responsabilité envers les projets qui s'y trouvent.
The Bottom Line
Les sociétés Shell sont utilisées à de nombreuses fins, certaines juridiques et d'autres moins. Bien qu'elles soient des entités financières potentiellement dangereuses, les sociétés écrans jouent un rôle important sur les marchés du monde entier. Compte tenu de leur envergure internationale et de leurs perspectives de croissance, des stratégies de réglementation rigoureuses doivent être utilisées pour assurer la stabilité économique et la sécurité des investisseurs dans l'espace.
