Depuis sa fondation en 2008, Groupon (GRPN) est devenu un nom de ménage parmi les chasseurs d'aubaines. La société relie les clients au commerce local, principalement en vendant des bons et des coupons de réduction aux entreprises de brique et de mortier. En ce sens, Groupon génère des revenus en utilisant l'un des modèles commerciaux les plus anciens du marché: être l'intermédiaire. La société génère à la fois des revenus de produits et de services dans trois catégories: local, marchandises et voyages. Dans certains cas, les consommateurs peuvent acheter des biens et services à des rabais de plus de 50% en utilisant un bon Groupon.
Groupon a été lancé en novembre 2008 et est rapidement devenu populaire pour ses énormes remises aux entreprises locales. La société a fait l'objet d'une introduction en bourse en 2011, mais depuis lors, les revenus ont souvent diminué en raison de la concurrence accrue et de la lutte pour maintenir la popularité auprès des consommateurs. Plus récemment, Groupon a déplacé son modèle commercial d'une approche basée sur les coupons vers une carte de liaison, où un client reçoit une remise en argent après avoir utilisé une carte de crédit liée spécifiée pour finaliser l'achat d'un produit annoncé sur la plateforme Groupon.
Dans ses états financiers, Groupon identifie deux types de revenus: les factures brutes et les revenus. Le chiffre de facturation brut est le revenu total de la vente de biens et services, hors taxes et remboursements. Le chiffre d'affaires représente la somme des transactions où Groupon a agi comme un marché moins la partie du fournisseur de services ou de produits. La société tire également des revenus directs de la vente de ses stocks de marchandises via ses marchés en ligne. Pour l'exercice se terminant le 31 décembre 2018, Groupon a déclaré 5, 2 milliards de dollars de facturation brute et 2, 6 milliards de dollars de chiffre d'affaires. Selon son rapport annuel 2018, les revenus étaient en baisse par rapport à 2, 8 milliards de dollars l'année précédente. La société a déclaré une clientèle active de 48, 2 millions au 31 décembre 2018, contre 49, 5 millions l'année précédente. Le bénéfice net pour 2018 s'est élevé à 2 millions de dollars et les flux de trésorerie d'exploitation à 191 millions de dollars.
Le modèle économique de Groupon
Groupon vend une variété de produits à des rabais importants, y compris des articles de mode et de beauté, des forfaits vacances, des services de spa et des certificats-cadeaux aux bars et restaurants. Bien que les consommateurs puissent acheter assez facilement les mêmes produits directement auprès des entreprises qui les proposent, Groupon propose souvent des prix bien inférieurs à la vente au détail. Essentiellement, Groupon sert de puissant moteur publicitaire, générant des ventes et une meilleure reconnaissance de la marque pour l'entreprise en échange de frais.
Bien que les entreprises reçoivent moins pour les biens et services qu'elles ne le feraient normalement, Groupon sert d'annonceur avec une énorme portée, et les commerçants bénéficient également de ne pas avoir à payer d'avance. Ils paient plutôt une fraction des revenus gagnés sur la base de l'accord avec Groupon par la suite.
Groupon séduit les chefs d'entreprise en leur promettant d'augmenter le trafic piétonnier et en garantissant un certain revenu. Lorsque le service a été lancé pour la première fois, les accords Groupon ne sont entrés en vigueur que lorsqu'un certain nombre de personnes se sont inscrites.
Avec l'avènement des accords de liaison de cartes en 2018, Groupon a inscrit près de sept millions de cartes de crédit à la date de son dernier rapport annuel. Le nouveau système vise à rendre le processus plus fluide pour le client; les consommateurs sont plus susceptibles de profiter de plusieurs offres liées à une carte qu’une série de bons de réduction individuels. De plus, les offres liées aux cartes permettent aux clients de ne pas payer jusqu'au point de service et d'utiliser plusieurs fois la même offre, des fonctionnalités qui n'étaient pas disponibles avec l'ancien modèle de bon.
Par le biais de son segment Marchandises, Groupon vend également des marchandises directement aux clients, sans passer par le processus des bons d'achat. Le segment Voyages de Groupon vend des offres de voyages, y compris des vols et des séjours à l'hôtel, aux clients; certains d'entre eux sont effectués via des bons, que les clients doivent utiliser plus tard, et d'autres sont réservés directement via Groupon.
Groupon apporte de la valeur aux entreprises. Un avantage clé est l'accès à de nouveaux clients. Le salon dans l'exemple ci-dessous pourrait gagner plus d'argent - 3 000 $ de revenus supplémentaires - si ces mêmes 30 personnes avaient payé le prix fort pour leurs services. Cependant, il est probable que ces clients ne seraient pas venus au salon sans la remise. Les entreprises sont souvent disposées à négocier des marges bénéficiaires plus importantes au profit d'un afflux rapide de nouveaux clients.
De plus, de nombreux clients finissent par dépenser plus que la valeur du Groupon qu'ils achètent. Par exemple, un client qui achète le bon de salon dans l'exemple ci-dessus peut également s'offrir une pédicure, car elle a économisé beaucoup sur le service initial. Si l'entreprise fournit des produits ou des services de haute qualité, les clients qui arrivent initialement en raison d'un accord Groupon peuvent finir par devenir des clients réguliers.
Points clés à retenir
- Groupon génère de l'argent grâce à la vente de bons d'achat et de transactions liées aux cartes, qui connectent les consommateurs aux entreprises locales. pour les clients.
Activité de revenus de service de Groupon
Groupon offre des réductions et des coupons impressionnants, sert d'annonceur, génère des ventes, garantit un revenu minimum et aide les entreprises participantes à se préparer. En échange de ses services de publicité et d'aide à la vente, Groupon retire toutes les ventes réalisées sur le site. Ce montant est souvent de l'ordre de 50%, selon le vendeur.
Par exemple, supposons qu'un salon local connaît une baisse de ses ventes et décide d'utiliser Groupon pour recruter de nouveaux clients. Le propriétaire du salon décide d'offrir un service de coupe et de couleur à prix réduit, normalement au prix de 100 $, pour 50 $. Groupon prend 50% du chiffre d'affaires comme frais de service. L'entente générera 1 500 $ de revenus provenant de 30 nouveaux clients, dont 750 $ vont au salon et 750 $ à Groupon. Une fois qu'un accord est annoncé, les consommateurs qui ont acheté le Groupon le reçoivent quel que soit le nombre de produits achetés.
Les facturations brutes dans le secteur des revenus de services pour 2018 se sont élevées à 3, 77 milliards de dollars.
Groupon a acquis de nombreux concurrents, notamment le service de transactions quotidiennes LivingSocial, Cloud Savings basé au Royaume-Uni et la société d'analyse Swarm Mobile.
Activité de produits de Groupon
Les revenus de produits de Groupon sont un peu plus simples que ceux de revenus de services. Dans le cas de la vente directe de marchandises aux consommateurs via les places de marché en ligne sur son site Web et son application, Groupon comptabilise les revenus de chaque achat comme le prix d'achat reçu du client.
Les facturations brutes du chiffre d'affaires produits pour 2018 se sont élevées à 1, 43 milliard de dollars.
Groupon s'associe à d'autres marchés, dont GrubHub et Live Nation, pour augmenter le nombre de vendeurs sur sa plateforme.
Plans futurs
Groupon vise à remédier à ce qu'il perçoit comme un décalage entre le commerce électronique et les activités locales de brique et de mortier. Afin d'aider ces derniers à rattraper les premiers, Groupon se concentre sur la refonte de son expérience client afin d'être aussi efficace et transparente que possible, en étendant la puissance de sa plateforme aux commerçants en leur permettant de vendre directement aux clients via Groupon et en développant son affaires internationales afin de correspondre à sa plus grande branche nord-américaine. La société a subi des changements importants au cours des dernières années, notamment l'abandon des coupons et vers des offres de liaison de cartes décrites ci-dessus. Bien que les revenus aient encore diminué pendant une grande partie de son histoire récente, Groupon s'est engagé à changer afin de mieux servir ses clients et ses entreprises.
Défis clés
La viabilité à long terme du modèle économique de Groupon fait l'objet de nombreux débats. Pour certaines entreprises, un afflux énorme de clients ne payant qu'une fraction du prix de détail peut en fait représenter plus de travail qu'il n'en vaut la peine. En outre, certains critiques citent une baisse perçue de la qualité des offres de Groupon ces dernières années comme une indication de sa disparition imminente.
Maintenir le marché
La clé du succès de Groupon est un marché robuste avec des transactions régulières substantielles. Si les taux de transaction diminuent, les entreprises seront moins susceptibles d'utiliser les services de Groupon et le marché pourrait s'effondrer complètement. Comme le modèle de bons a perdu une partie de son attrait après les premiers succès de Groupon, la société a dû trouver de nouvelles façons d'engager les commerçants et les clients. Groupon a également investi environ 400 millions de dollars dans la commercialisation de ses services et produits au cours de l'année écoulée, dans le but également d'accroître l'engagement des clients.
Groupon a une bataille acharnée pour augmenter l'intérêt des clients et inverser les revenus. Cependant, l'entreprise s'est activement engagée dans de nouvelles approches, qui semblent très prometteuses.
