S'il y a un truisme sur les marchés et la vie, c'est que plus les choses changent, plus elles restent les mêmes. Dans aucune poursuite commerciale, cette tendance n'est plus cohérente que dans la tendance au consumérisme. Alors que le prochain grand scandale politique, la découverte scientifique qui prolonge la vie ou la diatribe d'Elon Musk est toujours au coin de la rue, une chose sur laquelle nous pouvons compter est la volonté de dépenser, l'envie de se mettre à jour au plus récent et le plus grand, ou tout simplement le désir de capturez cet accord irrésistible pour le gadget de technologie domestique que nous recherchons.
À cette fin, il y a trois ans, le 16 juillet 2016, Amazon.com (AMZN) a décidé d'honorer cette envie avec des remises à l'échelle du site, honorant le 24e anniversaire de la société et le 13e anniversaire de Prime, l'écosystème de services aux membres d'Amazon. Le résultat est une séance de thon de 36 heures appelée Prime Day, qui est non seulement un grand événement de dépenses de commerce électronique aux États-Unis, mais aussi un énorme moteur de revenus pour Amazon.
Nous savons que Prime Day est économiquement avantageux pour l'entreprise; la première année, la société a signalé une augmentation de 60% de son chiffre d'affaires par rapport à la même fenêtre de 36 heures l'année précédente. Mais qu'en est-il du prix de l'action? En tant qu'analystes et étudiants du marché, nous avons décidé d'exécuter les chiffres et de découvrir à quoi ressemblaient les rendements avant et après le premier jour, sur une période de retour de 1, 5 et 10 jours.
Retours d'un jour:
C'est principalement pour satisfaire la curiosité - il est difficile de tirer beaucoup d'inférence à partir de seulement deux échantillons d'un jour. Cela dit, nous pouvons voir que le lancement de Prime Day en 2016 n'a pas suscité beaucoup de réaction des marchés, le cours de l'action AMZN chutant de -0, 78% avant l'événement et se redressant de seulement + 0, 09% après. En 2017 cependant, cela avait changé et le battage médiatique était réel; au lendemain du Prime Day, le rallye s'est accru de + 0, 82%.
Retours sur cinq jours:
Les rendements sur cinq jours suivent une tendance similaire - le marché n'était pas sûr en 2016, mais au moment de 2017, le rendement sur cinq jours entrant et sortant du Premier Jour était positif, respectivement + 2, 36% et + 2, 38%. Notamment, cette année, le titre a augmenté de près de 6% avant l'événement - il sera curieux de voir si le battage médiatique prend de l'avance et que le marché vend les nouvelles ou si le rallye se prolonge dans les 5 prochains jours.
Retours 10 jours:
Ici, je pense que la chose la plus notable est sur une fenêtre de deux semaines (10 jours de bourse) le clustering est beaucoup plus positif. Cela pourrait être dû au fait qu'AMZN a été, pour la plupart, dans une forte tendance à la hausse ces dernières années. Néanmoins, il est intéressant de noter qu'en 2016 et 2017, le titre a progressé de plus de 2, 5% dans les jours qui ont suivi le Premier Jour. Cette performance positive des prix se poursuivra-t-elle en 2018? Qu'une seule façon de le savoir!
Conclusion:
La cartographie des événements de l'entreprise est un moyen clé pour mesurer les attentes du marché à la fois en termes de prix et de sentiment. Dans le cas d'Amazon, dans les jours entourant le Premier Jour, cela s'est reflété principalement de manière haussière . Pour en savoir plus sur la façon dont nous avons modélisé ces données, jetez un coup d'œil à l'étude de cas Apple Data Mining sur Investopedia Academy dans Excel. Bien que nous ayons fait quelques ajustements pour mesurer les Prime Days, le concept général est le même et le modèle est un excellent outil pour analyser l'impact des événements d'entreprise.
