Qu'est-ce qu'un ETF Short Gold
Un ETF short gold est un fonds négocié en bourse qui cherche à profiter des variations défavorables du prix de l'or. Un ETF court sur l'or peut également être appelé ETF inverse sur or ou ETF baissier sur or.
En revanche, un taureau d'or fait référence à un investisseur qui pense que les prix des lingots d'or et des contrats à terme sur l'or s'en tireront bien et investit en conséquence.
BREAKING DOWN Short Gold ETF
Les FNB d'or à court terme utilisent des contrats à terme pour accroître leur exposition et fournir une position à découvert synthétique en lingots d'or. Chaque jour, le prix d'un ETF court sur l'or est ajusté de -100% de la variation quotidienne en pourcentage du coût de l'or. De plus, le prix de l'or d'un FNB d'or court peut avoir une base sur la valeur d'un indice d'or, d'or physique, de contrats à terme sur l'or ou de titres miniers aurifères. Les investisseurs achèteraient un ETF court sur l'or s'ils s'attendent à une baisse du prix de l'or.
Certains investisseurs recalibrent leurs investissements face à des marchés incertains ou volatils, privilégiant l'or au lieu des actions ou des obligations. Historiquement, l'or a une corrélation faiblement positive ou faiblement négative avec les classes d'actifs traditionnelles. L'or a tendance à maintenir sa valeur au milieu de la volatilité du marché et est utilisé par certains investisseurs comme couverture contre des influences comme l'inflation ou une économie fluctuante.
Pour ces raisons, l'or a souvent été considéré comme un investissement sûr. Cependant, certains investisseurs peuvent adopter une approche à contre-courant et miser contre l'or en devenant short.
Stratégies de négociation des FNB d'or
Lorsque l'optimisme et une forte croissance économique prédominent dans les environnements de marché et lorsque les investisseurs ont un appétit solide pour les actions, le moment est peut-être propice pour envisager un ETF court sur l'or. À l'inverse, si le sentiment des investisseurs devient pessimiste, augmentant la demande de transactions refuges comme l'or et d'autres matières premières, il n'est pas judicieux d'investir dans un ETF court en or.
Les stratégies ETF permettent aux investisseurs de négocier des opportunités tactiques à court terme. Cependant, ces produits conviennent mieux à ceux qui ont une tolérance au risque élevée.
- Les ETF courts en or peuvent avoir des variations importantes dans le montant de l'effet de levier, également connu sous le nom de grossissement, qu'ils portent. Cette valeur d'agrandissement est incluse dans leurs descriptions et apparaît sous la forme -1x, -2x ou -3x. Les ETF inverses utilisent des dérivés car ils cherchent à profiter d'une baisse de l'actif sous-jacent. Ces FNB inverses se rééquilibrent généralement quotidiennement.
Les traders doivent comprendre que les produits inversés et à effet de levier ne conviennent pas aux investisseurs à long terme avec buy-and-hold. Les effets cumulatifs du rééquilibrage quotidien créent des écarts entre la performance du FNB et celle de l'indice sous-jacent. Cet écart est inhabituellement important pendant les périodes de forte volatilité.
