Avec ce qui semblait être un changement de commutateur, lorsque la balle a chuté, sonnant en 2012, l'année d'investissement 2011 hyper volatile a été remplacée par ce qui a été un début 2012 avec très peu de volatilité. Les jours en hausse de 2% aujourd'hui et en baisse de 2% le lendemain ont été remplacés par une montée lente et régulière à la hausse.
Une approche simplifiée du calcul de la volatilité
Alors que de nombreux investisseurs peuvent être victimes de la faible volatilité qui est présente sur le marché, les investisseurs avertis savent que le marché boursier reste rarement dans la même humeur pendant de longues périodes, ce qui fait qu'il est raisonnable de croire que les séances de négociation volatiles pourraient bientôt revenir. Il est donc impératif que les traders aient un plan pour ce qu'ils feront lorsque le marché, encore une fois, devient difficile à naviguer.
Comment pouvez-vous réduire la volatilité de votre portefeuille? Voici quelques idées.
Bêta
Toutes les actions ont une mesure de volatilité appelée bêta. Cette métrique se trouve souvent dans la section Analyse fondamentale de la page d'informations sur l'action. Un bêta de un signifie que l'action réagira en tandem avec le S&P 500. Si le S&P est en baisse de 0, 5%, ce stock sera en baisse du même montant. Si le bêta est inférieur à un, l'action est moins volatile que le marché global et un bêta supérieur à un indique que l'action réagira plus sévèrement.
La meilleure façon de réduire la volatilité de votre portefeuille de trading est de vendre des actions à bêta élevé et de les remplacer par des noms à bêta inférieur. Vous pourriez vraiment aimer votre action John Deere, mais en période de forte volatilité du marché, elle pourrait considérablement fluctuer. L'échanger avec un stock bêta inférieur comme Johnson and Johnson réduirait la volatilité globale de votre portefeuille.
Les traders ajustent souvent la volatilité de leur portefeuille car le marché global envoie des signaux différents. Quand il monte, ils augmentent la bêta. Lorsqu'il est en mode correction, les noms bêta inférieurs aident à préserver le capital.
Couverture
La couverture consiste à initier des positions courtes contre vos positions longues. Disons que vous détenez 100 actions de Qualcomm, mais vous pensez que le marché est mûr pour une correction. Vous pourriez vendre à découvert 100 actions d'un titre surévalué à bêta élevé qui chuteraient à un taux plus élevé que le marché global si une correction se produisait. Ensuite, vous pourriez couvrir la position courte plus tard lorsque vous pensez que le marché va connaître une reprise. Vous avez peut-être perdu de l'argent sur votre position Qualcomm mais vous avez gagné de l'argent sur la position courte.
Obligations
Lorsque les commerçants ont un degré élevé d'appétit pour le risque, ils ne détiennent pas beaucoup de produits à revenu fixe, mais lorsque le marché devient douteux et qu'ils veulent trouver des refuges sûrs pour leur argent qui n'auront pas de réactions sévères aux mouvements globaux du marché, ils peuvent se diriger vers le marché obligataire. Les obligations, les ETF obligataires et les bons du Trésor sont tous des refuges lorsque le marché baisse. Non seulement cela réduit la volatilité, mais cela permet toujours au trader de générer des revenus.
En espèces
Le moyen le plus simple de réduire la volatilité de votre portefeuille est de vous asseoir. Vendre vos positions et opter pour une allocation plus élevée de liquidités vous protège complètement des fluctuations du marché à court terme. Rester en espèces pendant de longues périodes n'est pas conseillé, car l'argent est victime de l'inflation, mais pour les commerçants qui croient que le marché va bientôt se stabiliser, l'argent est le moyen facile d'atténuer les pertes.
The Bottom Line
Répondre à la volatilité peut être une nécessité pour les investisseurs à long terme. Les sauts et baisses temporaires du marché ne changent pas l'objectif à long terme de votre portefeuille, ce qui rend inutile de modifier vos avoirs. Gardez le cap et sachez que l'histoire montre que le marché se redresse toujours.
VOIR: Comprendre les mesures de volatilité
