Qu'est-ce qu'une hypothèque à paiement progressif (GPM)?
Une hypothèque à paiement progressif (GPM) est un type d'hypothèque à taux fixe dans lequel les paiements augmentent progressivement d'un niveau de base bas initial à un niveau final plus élevé. En règle générale, les paiements augmenteront de 7 à 12% par an à partir de leur montant de paiement de base initial jusqu'à ce que le montant total du paiement mensuel soit atteint.
Comment fonctionnent les hypothèques à paiement progressif
Une hypothèque à paiement progressif est conçue pour commencer avec le propriétaire qui doit des paiements minimaux. Puis, au fil du temps, le montant du paiement augmente. Un taux d'intérêt initial bas est utilisé pour qualifier l'acheteur. Ce taux inférieur permet à de nombreuses personnes, qui autrement ne seraient pas admissibles à un prêt hypothécaire, d'être éligibles car elles peuvent se permettre les faibles paiements initiaux. Si la note avait été rédigée à un taux d'intérêt plus élevé, ces acheteurs pourraient ne pas être admissibles en raison des paiements mensuels plus élevés. Ce type de système de paiement hypothécaire peut être optimal pour les jeunes ou les nouveaux propriétaires, car leurs niveaux de revenu ont tendance à augmenter progressivement.
Une hypothèque à paiement progressif peut ou non être un prêt à amortissement négatif. Si le montant du paiement initial est inférieur aux intérêts courus sur le prêt hypothécaire, l'hypothèque à versement progressif est un prêt à amortissement négatif. Avec un prêt à amortissement négatif, les paiements effectués par l'emprunteur sont inférieurs aux intérêts facturés sur le billet. Cette structure de paiement inférieure aux intérêts crée des intérêts différés qui s'ajoutent au capital total du prêt.
Les prêts hypothécaires à paiement progressif ne sont disponibles que sur les prêts de la Federal Housing Administration (FHA). Les prêts de la FHA permettent aux emprunteurs à revenu faible à modéré qui ne sont pas en mesure de verser un important versement initial jusqu'à 96, 5% de la valeur de la maison.
Points clés à retenir
- Une hypothèque à paiement progressif (GPM) est un type d'hypothèque à taux fixe avec un calendrier d'amortissement qui fournit des paiements plus bas au début de cette augmentation au fil du temps.Le but d'une GPM est de permettre aux propriétaires de commencer avec des paiements hypothécaires mensuels inférieurs pour aider certains Les coûts totaux sur la durée de vie d'un prêt GPM ont tendance à être supérieurs à une hypothèque standard, et les propriétaires qui étaient en mesure de payer plus tôt peuvent se retrouver en difficulté financière à mesure que les factures mensuelles augmentent avec le temps.
Inconvénients d'une hypothèque à versement progressif
Le principal inconvénient d'une hypothèque à paiement progressif est que les coûts totaux associés à l'hypothèque sont plus élevés qu'avec une hypothèque traditionnelle. À mesure que les paiements augmentent à des taux d'intérêt plus élevés, l'emprunteur peut constater qu'il ne paie que les intérêts et ne réduit pas le capital emprunté.
De plus, si l'hypothèque à versement progressif est un prêt à amortissement négatif, l'emprunteur paiera encore plus d'intérêts sur le prêt. À mesure que les intérêts différés s'ajoutent au capital emprunté, cette valeur augmente. Le mois suivant, les calculs d'intérêts portent sur le montant le plus substantiel.
Un autre inconvénient majeur qui doit être pris en considération est qu'une hypothèque à paiement progressif ne garantit pas que le revenu de l'emprunteur augmentera au fur et à mesure de l'augmentation des paiements hypothécaires. Si le revenu de l'emprunteur n'augmente pas par rapport à la dette mensuelle, il peut ne pas rembourser le prêt. Le défaut endommagera davantage leur crédit et le prêteur saisira la propriété.
Hypothèque à paiement progressif vs hypothèque à taux variable
Bien qu'une hypothèque à paiement progressif puisse sembler être un type d'hypothèque à taux variable (ARM), ce n'est pas la même chose.
Une hypothèque à taux variable fluctue périodiquement pour refléter le taux d'intérêt du marché. Le taux ARM est ajusté périodiquement, mais pas selon un horaire fixe. De plus, le taux d'intérêt peut baisser ou grimper en raison de sa base sur le taux du marché en vigueur. À l'inverse, le taux d'intérêt sur une hypothèque à paiement progressif ne fait qu'augmenter.
