Table des matières
- Notions de base sur le commerce à terme
- Négociation de contrats à terme Dow
- Utiliser l'effet de levier dans le trading
- DJIA Futures Contract Tailles
- Ouverture d'un compte de trading à terme
- Plateformes de trading en tant que stratège
- Comment ouvrir et fermer des transactions
- Ouverture d'un poste
- Fermeture d'un poste
- Heures de négociation
Le Dow Jones Industrial Average (DJIA) est l'indice boursier de référence le plus ancien et probablement le plus reconnaissable au monde. Le DJIA suit 30 actions américaines de premier ordre sélectionnées parmi neuf principaux secteurs du marché. Comme l'autre grand indice de référence, l'indice S&P 500, le DJIA est censé être représentatif de l'ensemble du marché boursier américain.
Notions de base sur le commerce à terme
Un contrat à terme est un accord juridiquement contraignant entre deux parties dans lequel elles conviennent d'échanger de l'argent ou des actifs sur la base d'une relation avec un prix prédéterminé d'un indice sous-jacent.
Différent d'une option, qui confère au détenteur le droit mais non l'obligation d'exercer les termes de l'opération, un contrat à terme oblige légalement les deux parties à exécuter leur part de l'opération.
Négociation de contrats à terme Dow
La popularité du trading de contrats à terme DJIA a augmenté avec la popularité du trading indexé. La négociation directe d'un indice boursier n'est pas une option pour les investisseurs, mais les contrats à terme DJIA fournissent un instrument dérivé qui permet à un opérateur individuel ou institutionnel d'effectuer des transactions en fonction de la direction dans laquelle il pense que l'indice évoluera.
Les contrats à terme DJIA offrent aux traders un moyen facile de négocier l'ensemble du marché boursier américain grâce à un véhicule d'investissement extrêmement liquide et qui utilise un effet de levier considérable. Les futures sont des instruments de trading populaires auprès des traders à long terme et à la journée.
Les contrats à terme DJIA sont l'un des principaux contrats à terme financiers, avec un volume de négociation quotidien moyen pour les contrats à terme E-mini Dow de plus de 100 000 contrats.
Utiliser l'effet de levier dans le trading
L'une des principales caractéristiques de la négociation à terme est une énorme quantité de levier disponible. Un investisseur peut obtenir une exposition multipliée par cinq à toutes les actions du DJIA pour moins de 5 000 $ dans un contrat à terme en négociant sur marge l'E-mini DJIA. Cependant, l'effet de levier amplifie à la fois les gains et les pertes. Le contrat E-mini représente 5 $ le DJIA. Ainsi, une variation de l'indice de 100 points - par exemple, de 25 807 à 25 907 - se traduit par un gain ou une perte de 500 $ par contrat.
Tailles de contrat DJIA Futures disponibles
Il existe trois tailles de contrats à terme DJIA disponibles qui offrent des montants croissants de levier. Le contrat E-mini, ou mini-Dow, comme indiqué ci-dessus, représente 5 $ le DJIA. Le contrat à terme standard Dow représente 10 $ la valeur de marché de DJIA. Le contrat Big Dow est de 25 $ la valeur de l'indice.
Les contrats DJIA se négocient tous les trimestres, la quasi-totalité du volume des transactions ayant lieu le mois d'expiration le plus proche. Les traders peuvent facilement transférer leurs positions d'un contrat trimestriel à l'autre à l'approche de la date d'expiration du contrat actuel.
Il existe également des options sur les contrats à terme DJIA disponibles à la négociation.
Ouverture d'un compte de trading à terme
La première étape requise pour négocier des contrats à terme DJIA consiste à ouvrir un compte de négociation auprès d'une maison de courtage. Les maisons de courtage à terme sont enregistrées et réglementées séparément des sociétés de courtage en valeurs mobilières, bien que de nombreuses sociétés de courtage proposent à la fois des opérations sur actions et des opérations à terme. Le trading à terme est réglementé par la Commodity Futures Trading Commission (CFTC), plutôt que par la Securities and Exchange Commission (SEC) qui supervise le trading des actions.
Les courtiers à terme populaires incluent E * Trade, TD Ameritrade et Interactive Brokers. Les transactions à terme sont facturées une commission de chaque côté de la transaction, lorsqu'une position est ouverte et lorsqu'elle est fermée. Le total des frais de négociation comprend les commissions, les frais de la National Futures Association (NFA) et les frais de change.
La plupart des courtiers à terme américains exigent un dépôt minimum de 5 000 $ à 10 000 $ pour ouvrir un compte, bien que certains offrent des minimums beaucoup plus bas. Les considérations clés dans le choix d'un courtier sont la facilité et l'efficacité des plates-formes de négociation fournies, les frais de commission, le service client et les fonctionnalités supplémentaires proposées, telles que les flux de nouvelles et de données, les outils d'analyse et les graphiques.
Utilisation de la plateforme de trading pour sélectionner une stratégie
Après avoir sélectionné un courtier et déposé des fonds sur un compte de trading, l'étape suivante consiste à télécharger la plateforme de trading du courtier et à vous familiariser avec celle-ci. Vous ne voulez pas être pris dans un marché volatil en évolution rapide, en essayant de prendre des décisions de trading rapides et de placer des ordres tout en étant frustré par l'incapacité d'agir rapidement parce que vous n'êtes pas devenu compétent dans l'utilisation de votre logiciel de trading.
Découvrez la plateforme de trading et toutes ses fonctionnalités de manière approfondie afin de pouvoir accéder à des outils de trading utiles, tels que l'analyse de graphiques, les données de trading et la possibilité de tester diverses stratégies de trading via un simulateur de trading.
Une fois que vous êtes familiarisé avec votre plateforme de trading, sélectionnez votre stratégie de trading et testez-la en utilisant un compte démo ou un simulateur de trading. Commencez le trading réel en direct uniquement avec de l'argent réel après avoir atteint une stratégie qui est toujours rentable dans le trading simulé. C'est une considération encore plus importante lors de la négociation avec des investissements à fort effet de levier.
Certains traders préfèrent exécuter manuellement leurs propres stratégies de trading. D'autres préfèrent s'abonner aux services de signaux commerciaux ou utiliser des robots de négociation qui exécutent automatiquement les transactions.
Comment ouvrir et fermer des transactions
Dans le commerce à terme, un trader peut soit acheter long ou vendre à découvert avec la même facilité. La négociation à terme n'est pas grevée des mêmes règles de vente à découvert que la négociation d'actions. Vous pouvez choisir d'acheter les futures DJIA si vous vous attendez à ce que la valeur de l'indice augmente, ou de vendre à découvert si vous vous attendez à ce que la valeur de l'indice diminue. Prenez une position de négociation pendant le mois de négociation de contrats à terme que vous souhaitez négocier - probablement le mois de négociation de contrats avec la date d'expiration la plus proche, car ce sera le contrat le plus négocié et le plus liquide.
Ouverture d'un poste
Lorsque vous ouvrez une position, le courtier mettra de côté le montant de marge initiale requis par contrat. Pour occuper le poste, vous devez disposer d'un capital de négociation suffisant dans votre compte de trading pour couvrir le niveau de la marge de maintenance. Le montant de la marge de maintenance est inférieur à l'exigence de marge initiale, généralement d'environ un tiers.
Si votre compte descend en dessous du niveau de marge de maintenance requis, vous recevrez un appel de marge de votre maison de courtage qui vous obligera à liquider des positions commerciales ou à déposer des fonds supplémentaires suffisants pour ramener le compte à l'exigence de marge initiale. Les appels de marge doivent généralement être satisfaits avant l'ouverture des heures normales de négociation le lendemain.
Fermeture d'un poste
Fermez une opération ouverte simplement en entrant un ordre opposé. Par exemple, si vous avez ouvert le commerce en achetant cinq contrats E-mini DJIA, vous clôturez le commerce en vendant cinq contrats E-mini DJIA avec la même date d'expiration du contrat à terme.
Il est également possible de clôturer partiellement une position commerciale si vous avez plusieurs contrats - par exemple, vendre trois des cinq contrats achetés à l'origine, laissant une position de deux contrats ouverte.
Heures de négociation
Par rapport au marché boursier américain qui se négocie normalement 7, 5 heures par jour, cinq jours par semaine, les contrats à terme financiers sont négociés 23, 5 heures par jour, du dimanche au vendredi, offrant aux traders une plus grande liquidité.
- Pendant les heures normales de bourse aux États-Unis, le prix du contrat à terme DJIA reflète de très près la valeur actuelle de l'indice. Pendant la négociation au jour le jour aux États-Unis, la valeur du contrat à terme représente les projections de valeur des commerçants pour le jour de bourse suivant. Ces projections peuvent facilement être influencées par les publications de données économiques dans d'autres pays et par les mouvements de prix sur d'autres marchés boursiers majeurs, tels que la Bourse de Tokyo (TYO) ou la Bourse de Londres (LSE).
