Table des matières
- Qu'est-ce qu'un FNB indiciel?
- Comprendre les FNB indiciels
- Avantages d'un FNB indiciel
Qu'est-ce qu'un FNB indiciel?
Les FNB indiciels sont des fonds négociés en bourse qui cherchent à reproduire et à suivre un indice de référence comme le S&P 500 aussi étroitement que possible. Ils sont comme des fonds communs de placement indiciels, mais alors que les actions de fonds communs de placement peuvent être rachetées à un seul prix chaque jour (la valeur liquidative de clôture (VL)), les FNB indiciels peuvent être achetés et vendus tout au long de la journée sur un échange majeur comme une part de Stock. Avec un ETF indiciel, les investisseurs acquièrent une exposition à de nombreux titres en une seule transaction.
Les FNB indiciels peuvent couvrir les marchés américains et étrangers, des secteurs spécifiques ou différentes classes d'actifs (c.-à-d. Petites capitalisations, indices européens, etc.). Chaque actif intègre une stratégie d'investissement passive, ce qui signifie que le fournisseur ne modifie l'allocation d'actifs que lorsque des changements se produisent dans l'indice sous-jacent.
Points clés à retenir
- Un fonds négocié en bourse (ETF) est un panier de titres qui se négocient en bourse, tout comme une action.Un ETF indiciel est conçu spécifiquement pour reproduire un indice de référence tel que le Dow Jones Industrial Average, le Nasdaq 100 ou le S&P 500. Les FNB indiciels sont de plus en plus populaires car ils offrent aux investisseurs un accès à faible coût à des stratégies indexées passives diversifiées.
Comprendre les FNB indiciels
Les FNB indiciels peuvent parfois se négocier avec une légère prime ou escompte par rapport à la valeur liquidative du fonds, mais toute différence sera rapidement éliminée par l'arbitrage des investisseurs institutionnels. Dans la plupart des cas, même les prix intrajournaliers sont corrélés à la valeur réelle des titres sous-jacents. D'autres types de FNB comprennent les FNB à effet de levier, qui évoluent comme un FNB ordinaire avec un multiplicateur supplémentaire, ou des FNB courts, qui fonctionnent bien lorsque l'actif sous-jacent chute. Les FNB indiciels sont construits à partir de la plupart des principaux indices tels que le Dow Jones Industrial Average, le S&P 500 et le Russell 2000.
La structure des frais est comparable aux fonds communs de placement indiciels sans frais les moins chers, tels que mesurés par le ratio des frais, mais les investisseurs paient généralement des taux de commission standard pour les opérations sur FNB. Il est souvent facturé lors d'un ordre d'achat ou de vente, bien que de nombreux courtiers proposent une large sélection de FNB sans commission. Les FNB offrent de faibles ratios de frais et moins de commissions de courtage que d'acheter les actions individuellement.
Les FNB indiciels peuvent être constitués en tant que fiducies constituantes, fiducies d'investissement à participation unitaire (OPC) ou fonds communs de placement à capital variable, et auront par la suite des directives réglementaires différentes. La plupart des actions ETF indicielles peuvent être négociées avec des ordres à cours limité, vendues à découvert et achetées sur marge.
ESPION
Le tout premier ETF créé a été le SPDR (ticker: SPY), qui suit l'indice S&P 500.
Avantages d'un FNB indiciel
Comme les autres produits négociés en bourse, les FNB indiciels offrent une diversification instantanée dans un investissement fiscalement avantageux et rentable. Les autres avantages d'un FNB indiciel à large assise comprennent moins de volatilité qu'un fonds spécifique à une stratégie, des écarts acheteur-vendeur plus serrés (afin que les ordres soient exécutés facilement et efficacement) et des structures de frais attrayantes.
Bien sûr, aucun investissement n'est sans risque. Les FNB indiciels ne suivent pas toujours parfaitement l'actif sous-jacent et peuvent varier d'un point de pourcentage à un moment donné. Les investisseurs doivent tenir compte des frais d'actifs, de la liquidité et des erreurs de suivi parmi les principes de base de l'investissement standard avant d'effectuer un investissement.
