Qui a dit que la bourse était une bête docile pendant les vacances? Certainement pas cette année. Le Dow Jones Industrial Average (DJIA) a perdu 653 points ou 2, 91% lundi, subissant sa pire séance de négociation la veille de Noël jamais enregistrée. Le même indice a inversé le cours de façon spectaculaire un jour de bourse plus tard, ajoutant plus de 1 000 points - son plus gros gain de points de l'histoire.
Les montagnes russes du marché ne s'arrêtent pas là. L'indicateur plus inclusif de la DJIA, l'indice S&P 500, a chuté de 2, 8% en début de séance jeudi avant d'organiser un retour en fin d'après-midi pour afficher un gain de 0, 9% à la clôture. Quant à ce qui se passera vendredi - eh bien, c'est la supposition de n'importe qui.
Les commentateurs du marché citent tout, des algorithmes de négociation au faible volume des vacances en passant par les facteurs psychologiques de la volatilité accrue cette semaine. "Le marché est actuellement dans une frénésie psychologique, à la fois bonne et mauvaise", a déclaré David Katz, directeur des investissements chez Matrix Asset Advisors à New York. "On craint que le marché ne baisse; on craint de manquer le rebond", a-t-il déclaré à Reuters.
Les traders peuvent utiliser des actions à bêta élevé - des problèmes qui affichent une volatilité plus élevée par rapport à un indice de référence - pour aider à exploiter les opportunités de profit lors des fluctuations sauvages du marché. Voici trois actions à considérer pour le trading.
Weibo Corporation (WB)
Basée à Pékin, en Chine, Weibo Corporation (WB) exploite une plate-forme de médias sociaux en chinois pour que les utilisateurs puissent créer, partager et découvrir du contenu. L'entreprise, avec une capitalisation boursière de 13, 11 milliards de dollars, compte 446 millions d'utilisateurs actifs, contre 70 millions d'utilisateurs il y a un an. Les bénéfices de Weibo au troisième trimestre ont bondi de 63%, tandis que les revenus ont bondi de 44% au cours de la même période. L'action Weibo, avec un bêta de 2, 34, a affiché un rendement annuel de -43, 11% (cumul annuel) au 28 décembre 2018.
Le cours de l'action de Weibo a connu une tendance à la baisse constante entre mars et octobre avant de se négocier principalement latéralement en novembre et décembre. Les traders peuvent utiliser des stratégies liées à une fourchette pour capturer les mouvements oscillants récents de l'action. Envisagez d'aller longtemps sur les retracements au niveau de 55 $, où le prix trouve le soutien d'une ligne horizontale reliant plusieurs bas de swing. Alternativement, regardez à des rallyes courts sur les mouvements de retour à 70 $ - le haut de la fourchette de négociation actuelle. Pensez à bloquer les profits du côté opposé de la gamme et à placer des arrêts à environ cinq points en dessous du prix d'entrée.
Marathon Oil Corporation (MRO)
Marathon Oil Corporation (MRO) se consacre à l'exploration et à la production de pétrole brut, de gaz naturel et d'autres produits similaires. La société basée au Texas possède des réserves d'environ 1, 4 million de barils de pétrole et produit environ 400 000 barils par jour. Au 28 décembre 2018, les actions de Marathon Oil, avec une capitalisation boursière de 11, 88 milliards de dollars et offrant un rendement en dividendes à terme de 1, 41%, sont en baisse de 14, 41% sur l'année, surperformant le rendement moyen de l'industrie pétrolière et gazière de près de 6, 5%. Le titre a un bêta supérieur à 3, ce qui le rend particulièrement volatil dans l'environnement de marché actuel.
Les actions de Marathon ont donné aux investisseurs un tour sauvage en 2018, principalement en raison de la marchandise qui affecte considérablement son prix - le pétrole. Depuis octobre, le titre a chuté de 38, 43%, suivant le prix du pétrole en forte baisse. Pendant la baisse, le cours de l'action s'est échangé dans un canal descendant qui fournit désormais aux traders swing des niveaux de support et de résistance clairs. Gardez les choses simples - achetez ou couvrez les retraits vers la ligne de tendance inférieure de la chaîne et vendez ou passez à court de retracements vers la ligne de tendance supérieure de la chaîne. Définissez les ordres stop-loss légèrement en dehors du modèle de canal pour protéger le capital de négociation.
Align Technology, Inc. (ALGN)
Align Technology, Inc. (ALGN) conçoit, fabrique et commercialise des produits technologiques liés à la santé, tels que des systèmes de thérapie par aligneur transparent et des scanners intra-oraux utilisés en dentisterie et en orthodontie. La société, avec un bêta de 2, 92 et une capitalisation boursière de 16, 9 milliards de dollars, a annoncé un plan de rachat d'actions de 600 millions de dollars en mai. Le titre Align Technology affiche un rendement annuel de -4, 89%, surperformant le S&P 500 de 2% mais sous-performant le rendement moyen de l'industrie des dispositifs médicaux de près de 20% au 28 décembre 2018.
Le graphique d'Align Technology a formé un modèle de pointe entre juin et septembre et a depuis renoncé aux gains de l'année en raison des prévisions de bénéfices du quatrième trimestre plus faibles que prévu et d'un recours collectif déposé au nom des actionnaires concernant un manquement présumé à divulguer des informations importantes. Le cours de l'action s'est échangé sur un canal descendant de 30 points construit de manière lâche depuis l'écart le 25 octobre, ce qui offre d'excellentes opportunités de trading risque / récompense. Pensez à ouvrir une position longue sur les baisses pour soutenir la ligne de tendance du canal inférieur et à court-circuiter les rallyes de résistance à la ligne de tendance du canal supérieur. Essayez d'utiliser un stop de 10 $ avec un objectif de profit de 30 $, ce qui fournit un rapport risque / récompense de 1: 3.
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