La composante Dow Intel Corporation (INTC) s'est levée à moins de deux points du sommet haussier de 2018 dans les 50 $ supérieurs, ouvrant la voie à un test clé de résistance, avec une cassure signalant la prochaine étape de la forte tendance à la hausse qui a commencé après l'action a franchi la résistance de 17 ans en 2017. La hausse des achats augmenterait également les chances d'une impulsion fortement haussière qui atteindrait enfin le plus haut de 2000 à 75, 81 $.
L'indice PHLX Semiconductor (SOX) s'est inversé au plus haut de 2000 près de 1400 en 2018, enregistrant une correction abrupte qui s'est finalement terminée à un plus bas de 16 mois en décembre. L'indice a augmenté directement depuis ce temps et s'échange maintenant quelques points au-dessus du sommet de 2018 dans une cassure potentielle. Cependant, la résistance de plusieurs décennies abandonne rarement sans un combat prolongé, et l'indice n'a sculpté qu'un seul niveau de support pendant l'ascension de 38%, augmentant les chances d'un piège à taureaux.
Intel annonce un bénéfice le 25 avril, les analystes tablant sur un bénéfice par action (BPA) de 0, 87 $ sur 16, 03 milliards de dollars de revenus au premier trimestre. Le géant des puces a vendu après avoir réduit ses prévisions pour le premier trimestre en janvier, et ces chiffres déprimés restent en place, ce qui augmente les chances d'une surprise des bénéfices et d'une forte réaction d'achat des nouvelles. Malgré cela, ce stock est joint à la hanche avec l'indice SOX, qui sera la force directionnelle directrice indépendamment des résultats trimestriels.
Graphique à long terme INTC (1995-2019)
TradingView.com
Une percée de 1995 au-dessus d'un 4, 75 $ ajusté en fonction de la répartition a pris feu, affichant des gains impressionnants tout en se divisant deux fois dans le sommet de 1997 à 25, 50 $. Il a effacé ce niveau de résistance un an plus tard et a décollé dans une impulsion d'achat finale qui a calé dans les 70 $ inférieurs en mars 2000. Une évasion de la mi-été a échoué après avoir affiché un sommet historique à 75, 81 $, gravant la dernière étape d'un double tendance supérieure qui est tombée à la baisse en septembre.
Le fond a chuté après l'éclatement de la bulle Internet, déversant le stock de plus de 80% dans le marché baissier de mars 2002 à 12, 95 $. Un rebond de 13 mois dans le milieu des 30 $ a marqué le plus haut sommet des 11 prochaines années, avant une action limitée avec un soutien au milieu de l'adolescence. Le stock a cassé le support de gamme pendant l'effondrement économique de 2008, atteignant un plus bas de 12 ans à 12, 05 $ en mars 2009.
Cette impression a mis fin à la tendance à la baisse de huit ans, avant une remontée au ralenti qui a achevé un aller-retour vers le sommet de 2003 en 2014. Le stock s'est ensuite adouci dans un modèle de tasse et de poignée avec une résistance à ce niveau, éclatant en octobre 2017 et affichant des gains sains dans le plus haut de 17 ans de juin 2018 à 57, 60 $. Cette poussée a comblé l'écart de 50 $ à 55 $ en septembre 2000, tandis que la baisse en fin d'année a maintenu le support de fourchette dans les 40 $ inférieurs, ouvrant la voie à une forte reprise au premier trimestre.
La résistance harmonique toujours en jeu
L'inversion de 2018 s'est déroulée juste en dessous du niveau de retracement de vente de 0, 786 Fibonacci, ce qui marque une zone de prix commune pour les plus bas dans les modèles de sommet. En conséquence, une percée dans le milieu des années 60 déclencherait un signal d'achat, car cette action effacerait le dernier niveau de résistance harmonique avant que le stock ne termine un retracement de 100% dans le sommet de 2000. Cependant, la patience est requise car les chances sont désormais également pondérées entre une évasion et un piège à taureaux.
L'oscillateur stochastique mensuel est entré dans un cycle d'achat en novembre 2018 et vient d'entrer dans la zone de surachat. Il s'agit d'un comportement haussier car il peut indiquer une tendance haussière soutenue, mais les acteurs du marché sceptiques surveilleront attentivement un croisement baissier, avant ou juste après une percée dans les années 60 $. Il est également possible que la hausse s'inverse après avoir atteint le retracement.786, marquant une dernière chance de prendre des bénéfices avant une forte baisse.
The Bottom Line
Le titre Intel teste le marché haussier à un niveau élevé et pourrait éclater, mais il doit atteindre le milieu des années 60 pour effacer la résistance cachée.
