Intéressé à investir en Afrique? Voici comment

Table des matières

• De vastes ressources naturelles
• Les actions reflètent l'économie
• Comment investir
• FNB et fonds communs de placement
• ADR
• The Bottom Line

Le voyage de l'Afrique depuis qu'il a été étiqueté comme «Le continent sans espoir» sur la couverture de The Economist en mai 2000 à décembre 2011, lorsque la même publication a mis «Africa Rising» sur sa couverture (puis «Aspiring Africa» en mars 2013) a été tout sauf ennuyeux. L'Afrique est devenue la nouvelle destination pour les investisseurs des marchés émergents. Depuis 2000, selon le Forum économique mondial, "la moitié des économies à la croissance la plus rapide au monde se trouvent en Afrique". Le Ghana et l'Éthiopie ont enregistré une croissance du PIB réel de plus de 8% en 2018.

Points clés à retenir

• Au cours des 20 dernières années, l'Afrique est passée du statut de "continent désespéré" en termes de potentiel financier à une perspective intéressante pour les investisseurs des marchés émergents. Le continent dispose de ressources naturelles étendues, d'une main-d'œuvre jeune et de plus en plus scolarisée, d'une plus grande stabilité en termes de gouvernance, et plus de perspectives de croissance économique que par le passé.Pour les nouveaux investisseurs qui cherchent à faire un petit investissement, les fonds communs de placement ou les fonds négociés en bourse ont le plus de sens. Les investisseurs plus expérimentés peuvent également considérer les certificats américains de dépôt (ADR) comme un moyen de participer.

De vastes ressources naturelles

Le continent africain est incroyablement riche en ressources naturelles. Elle possède d'énormes réserves inexploitées de gaz naturel et de pétrole (10% des réserves mondiales) et une énergie hydroélectrique largement inexploitée. Il abrite de vastes réserves d'or, de platine, d'uranium, de minerai de fer, de cuivre et de diamant. Actuellement, seulement 10% des terres arables de l'Afrique sont cultivées, mais elles détiennent environ 60% des terres cultivables du monde. En tant que telle, l'Afrique est devenue un aimant pour les investissements directs étrangers (IDE).

L'Afrique a également l'avantage d'une main-d'œuvre instruite importante et relativement bon marché. Le continent connaît une transformation démographique, avec pour thème la jeunesse; il y a une très forte proportion d'Africains dans la vingtaine et la trentaine avec moins de personnes à charge - jeunes et vieux - qui joueront au cours de la prochaine décennie.

Il y a de la stabilité en termes de gouvernance; les pays qui ont connu de terribles périodes de troubles sont devenus des réussites. Il y a de meilleures politiques en place, le commerce s'est amélioré et l'environnement des affaires aussi.

Selon le Forum économique mondial, d'ici 2030, plus de 40% des Africains appartiendront aux classes moyennes ou supérieures, et la demande de biens et services augmentera. En 2030, la consommation des ménages devrait atteindre 2, 5 billions de dollars, soit plus du double de celle de 2015 à 1, 1 billion de dollars.

Une grande partie de ces 2, 5 billions de dollars seront dépensés dans trois pays: le Nigeria (20%), l'Égypte (17%) et l'Afrique du Sud (11%). Mais l'Algérie, l'Angola, l'Éthiopie, le Ghana, le Kenya, le Maroc, le Soudan et la Tunisie attireront des entreprises cherchant à pénétrer de nouveaux marchés. Les secteurs qui devraient connaître la plus forte croissance au cours des 30 prochaines années sont les produits alimentaires et les boissons, l'éducation et les transports, le logement, les biens de consommation, l'hôtellerie et les loisirs, les soins de santé, les services financiers et les télécommunications.

Les actions reflètent l'économie

L'Afrique subsaharienne compte environ 29 bourses représentant 38 pays, dont deux bourses régionales. Ces bourses ont beaucoup de disparités en termes de taille et de volume d'échange. Le continent compte une poignée d'échanges de premier plan et de nombreux échanges nouveaux et petits qui se caractérisent par de petits volumes d'échanges et peu d'actions cotées. Tous les pays s'efforcent de stimuler leurs échanges en améliorant l'éducation et la confiance des investisseurs, en améliorant l'accès aux fonds et en rendant les procédures plus transparentes et standardisées. Le tableau ci-dessous illustre les rendements ajustés au dollar (à partir de 2018) de certaines bourses en Afrique subsaharienne ( classées par ordre alphabétique ).

MARCHÉ DE STOCK	1M	1Y	3Y	5 ans	10 ans	cumul à ce jour
Bourse du Botswana	-1, 2%	-13, 6%	-24, 9%	-28, 7%	-31, 0%	-18, 5%
BRVM	-10, 4%	-25, 2%	-39, 7%	-28, 7%	-18, 2%	-31, 0%
Bourse de Dar es Salaam	-2, 2%	-4, 0%	-18, 5%	-21, 5%	9, 0%	-15, 8%
Bourse égyptienne	-9, 7%	-9, 0%	-20, 9%	N / A	N / A	-12, 3%
Bourse du Ghana	-6, 0%	8, 9%	10, 3%	-38, 8%	N / A	3, 5%
Bourse de Johannesburg	-10, 0%	-19, 4%	-15, 3%	-26, 4%	58, 3%	-31, 0%
Bourse de Lusaka	-0, 5%	-13, 7%	-3, 8%	-51, 3%	-37, 3%	-16, 1%
Bourse du Malawi	-3, 0%	33, 1%	31, 8%	18, 3%	N / A	28, 0%
Bourse des valeurs de Nairobi	-4, 5%	-9, 2%	5, 2%	-9, 1%	73, 1%	-14, 5%
Bourse namibienne	-2, 4%	1, 1%	20, 5%	30, 2%	171, 8%	-12, 6%
Bourse nigériane	-1, 1%	-12, 2%	-39, 0%	-62, 2%	-71, 7%	-15, 8%
Bourse du Rwanda	-2, 5%	-4, 6%	-36, 4%	N / A	N / A	-6, 5%
Bourse de Maurice	0, 3%	1, 9%	23, 7%	-1, 9%	61, 3%	0, 1%
Bourse des valeurs de l'Ouganda	-3, 4%	1, 7%	-8, 9%	-26, 7%	32, 9%	-13, 4%
Bourse du Zimbabwe	28, 9%	-0, 6%	291, 4%	144, 2%	N / A	58, 1%
S & P500	-6, 9%	5, 3%	30, 4%	54, 4%	184, 2%	1.4