Interactive Brokers Group, Inc., qui fournit déjà l'une des plateformes de négociation les moins chères, a annoncé le lancement en octobre d'IBKR Lite, une nouvelle offre qui offrira des transactions sans commission sur les actions cotées en bourse américaines et les fonds négociés en bourse (ETF)). Cette annonce intervient juste après le lancement de l'application Dough, qui permet un trading sans commission pour des frais d'abonnement de 1 $ par mois.
IBKR Lite a un petit problème, mais la société est franc à ce sujet. Les transactions placées sur IBKR Lite sont acheminées par des teneurs de marché qui paient Interactive Brokers pour le flux d'ordres, plutôt que de rechercher la meilleure exécution via le routeur d'ordres intelligent d'IB. La nouvelle offre viendra compléter les services existants d'Interactive Brokers, qui seront rebaptisés IBKR Pro. Les commissions sur les classes d'actifs en dehors des actions et des ETF cotés aux États-Unis, telles que les options, les contrats à terme et les actions sur les bourses internationales, seront soumises aux barèmes de tarification réguliers de l'entreprise.
Les clients IBKR Lite peuvent accéder gratuitement aux données du marché en temps réel à l'aide de leur programme de portail client de bureau ainsi que des applications mobiles pour iOS et Android. Seuls les clients IBKR Pro peuvent utiliser le extrêmement puissant Traders Workstation (TWS) d'Interactive Brokers, qui contient une multitude d'outils analytiques, comme détaillé dans notre revue.
Dough, qui ajoute de nouveaux clients à partir de sa liste d'attente en ligne, fonctionne uniquement sur les applications iOS et Android et se concentre sur la personnalisation et l'éducation. Les clients de Dough pourront effectuer des transactions sans commission sur leur plateforme très attrayante, qui comprend des vidéos et des articles éducatifs, en payant des frais d'abonnement de 1 $ par mois. Au lancement, Dough n'autorise que le négoce d'actions et d'ETF, mais en tant que filiale de tastytrade, ils espèrent proposer le trading d'options d'ici la fin de 2019. Nous aurons prochainement une revue pratique de cette plateforme.
D'autres services, notamment Robinhood, qui offrent des échanges gratuits acheminent également les ordres pour générer le paiement du flux d'ordres, mais ils ne sont pas aussi francs à ce sujet. YouInvest de JP Morgan, similaire à Merrill Edge, offre des opérations sur actions gratuites aux clients qui maintiennent certains soldes de compte dans leurs banques mères. TradeZero propose principalement des opérations sur actions et options gratuites, associées à une plateforme qui permet aux vendeurs à découvert de localiser les actions qu'ils peuvent emprunter.
Il y a un an, le vice-président exécutif d'Interactive Brokers, Steve Sanders, nous a dit que sa société n'envisageait pas de réponse au lancement du libre-échange chez YouInvest. À ce moment-là, il a déclaré: "Nous ne prévoyons pas de supprimer nos commissions et nous ne considérons pas JPMorgan comme un concurrent.". "Afin d'attirer un public plus large, nous voulions éliminer tout obstacle à l'ouverture d'un compte IBKR. Avec l'ajout de commissions ou de frais pour négocier des actions et des ETF cotés en bourse aux États-Unis, aucun minimum de compte et aucun coût pour maintenir un compte IBKR Lite, nous pensons qu'Interactive Brokers offrira les meilleures options de tarification aux investisseurs professionnels et particuliers. »
Mais il y a plus de coûts à considérer lors de l'utilisation d'un courtier en ligne que de commissions pour placer une transaction. Si vous négociez sur marge, vous devriez vérifier combien le courtier facturera. Les clients IBKR Lite paieront des taux de marge allant d'un maximum de 3, 4% à un minimum de 2, 2%, ce qui est nettement inférieur à celui des autres courtiers en ligne.
Si les commissions poursuivent cette course vers zéro, les courtiers trouveront d'autres moyens de gagner de l'argent. L'argent inutilisé dans les comptes clients est un centre de profit, car certains courtiers à commission zéro ne paient aucun intérêt. Ils gagnent également de l'argent en prêtant des titres aux vendeurs à découvert et en conservant le produit du prêt. Les clients d'IBKR Lite, cependant, peuvent participer au programme de prêt d'actions d'Interactive Brokers, le Stock Yield Enhancement Program, et également gagner des intérêts sur les soldes de trésorerie supérieurs à 10 000 $.
N'oubliez pas: si vous ne payez pas pour le service, vous êtes le produit.
